Qué es la recogida de beneficios?
La recogida de beneficios es el acto de vender un valor para obtener ganancias después de que haya subido considerablemente. Aunque el proceso beneficia al inversor que se lleva los beneficios, puede perjudicar a otros inversores al hacer bajar las acciones de su inversión, sin previo aviso.
La recogida de beneficios puede afectar a una acción concreta, a un sector específico o al mercado financiero en general. Si se produce un descenso inesperado en una acción o un índice bursátil que ha estado subiendo, sin noticias ni acontecimientos externos que respalden una venta, puede atribuirse a que muchos inversores tomen beneficios.
Puntos clave
- Con la recogida de beneficios, un inversor se deshace de algunas ganancias en un valor que ha subido desde el momento de la compra.
- La recogida de beneficios beneficia al inversor que los obtiene, pero puede perjudicar al inversor que no vende, ya que hace bajar el precio de las acciones (al menos a corto plazo).
- La toma de beneficios puede ser provocada por un catalizador específico de la acción, como un informe trimestral mejor de lo esperado o una mejora de los analistas.
- La recogida de beneficios también puede afectar a un sector amplio o al mercado en general; en este caso, puede ser provocada por un acontecimiento mayor, como un informe económico positivo o un cambio en la política monetaria de la Reserva Federal.
Cómo entender la recogida de beneficios
Aunque la recogida de beneficios puede afectar a cualquier valor que haya avanzado (e.g., En el caso de las acciones, los bonos, los fondos de inversión y/o los fondos cotizados en bolsa, el término se utiliza más comúnmente en relación con las acciones y los índices bursátiles.
Un catalizador específico suele desencadenar la recogida de beneficios, como el hecho de que una acción se sitúe por encima de un objetivo de precio específico; sin embargo, la recogida de beneficios también puede producirse simplemente porque el precio de un valor ha subido mucho en un corto periodo de tiempo.
Un catalizador que suele desencadenar la recogida de beneficios en una acción es el informe de beneficios trimestral o anual (formularios 10-Q o 10-K de la SEC, respectivamente). Esta es una de las razones por las que una acción puede ser más volátil en las semanas que rodean al periodo en el que presenta sus resultados.
Si una acción ha subido mucho, los operadores e inversores pueden tomar beneficios incluso antes de que la empresa comunique sus resultados para bloquear las ganancias, en lugar de arriesgarse a que éstas se disipen si el informe de resultados es decepcionante. Los inversores también pueden tomar beneficios después de la publicación de los beneficios para evitar nuevas caídas (e.g., si la empresa no ha cumplido las expectativas de beneficios por acción (BPA), crecimiento de los ingresos, márgenes u orientaciones).
Una orden de recogida de beneficios (T/P) es un tipo de orden limitada que especifica el precio exacto al que se cerrará una posición abierta para obtener un beneficio. Si el precio del valor no alcanza el precio límite, la orden de recogida de beneficios no se ejecuta.
Tipos de recogida de beneficios
Toma de beneficios en un sector específico
La recogida de beneficios en un sector específico -incluso en el contexto de un mercado alcista- podría ser provocada por un acontecimiento específico de ese sector. Por ejemplo, un valor de referencia podría informar de unos beneficios inesperadamente débiles en un sector que, por lo demás, está en auge, lo que podría desencadenar una recogida de beneficios en todo el sector como consecuencia del miedo. Si una empresa tecnológica prometedora tiene una mala oferta pública inicial (OPI), los inversores podrían estar dispuestos a salir del sector en general.
Si la toma de beneficios se debe a un acontecimiento puntual -como la respuesta a un informe de beneficios- es poco probable que la dirección general de la acción cambie a largo plazo, pero si la toma de beneficios responde a un problema mayor (como la preocupación por la política económica u otras cuestiones macroeconómicas) la debilidad de la acción a largo plazo podría ser un riesgo.
Toma de beneficios en el mercado amplio
La toma de beneficios en el mercado general suele ser el resultado de datos económicos, como la debilidad de la economía estadounidense.S. La debilidad de las acciones a largo plazo puede ser un riesgo g Las estrategias de cobertura se utilizan normalmente cuando se negocian futuros y opciones. Además, podría producirse una toma de beneficios sistemática por motivos geopolíticos, como una guerra o actos de terrorismo.
Es importante tener en cuenta que la recogida de beneficios suele ser un fenómeno a corto plazo. La acción o el índice de renta variable pueden reanudar su avance una vez que la recogida de beneficios haya seguido su curso. Sin embargo, una toma de beneficios concertada que haga caer una acción o un índice en varios puntos porcentuales podría indicar un cambio fundamental en el sentimiento de los inversores y presagiar nuevas caídas.