Definición de títulos disponibles para la venta

Qué es un valor disponible para la venta?

Un título disponible para la venta (AFS) es un título de deuda o de capital adquirido con la intención de venderlo antes de que llegue a su vencimiento o de mantenerlo durante un largo período en caso de que no tenga fecha de vencimiento. Las normas contables exigen que las empresas clasifiquen cualquier inversión en valores de deuda o de renta variable en el momento de su adquisición como mantenidos hasta el vencimiento, mantenidos para negociar o disponibles para la venta. Los valores disponibles para la venta se contabilizan a su valor razonable; las variaciones de valor entre periodos contables se incluyen en otros ingresos globales acumulados en la sección de patrimonio del balance.

Puntos clave

  • Los títulos disponibles para la venta (AFS) son títulos de deuda o de capital adquiridos con la intención de venderlos antes de que lleguen a su vencimiento.
  • Los títulos disponibles para la venta se contabilizan a su valor razonable.
  • Las ganancias y pérdidas no realizadas se incluyen en otros ingresos globales acumulados dentro de la sección de patrimonio del balance.
  • Las inversiones en valores de deuda o de renta variable adquiridos deben clasificarse como mantenidos hasta el vencimiento, mantenidos para su negociación o disponibles para la venta.

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Títulos disponibles para la venta

Cómo funciona un valor disponible para la venta

Disponible para la venta (AFS) es un término contable utilizado para describir y clasificar los activos financieros. Es un título de deuda o de capital que no se clasifica como título mantenido hasta el vencimiento o mantenido para negociar, los otros dos tipos de activos financieros. Los valores AFS no son estratégicos y normalmente pueden tener un precio de mercado disponible.

Las ganancias y pérdidas derivadas de un valor AFS no se reflejan en los ingresos netos (a diferencia de las de las inversiones de negociación), sino que aparecen en la clasificación de otros ingresos globales (OCI) hasta que se venden. Los ingresos netos se reflejan en la cuenta de resultados. Por lo tanto, las ganancias y pérdidas no realizadas en los valores AFS no se reflejan en la cuenta de resultados.

Los ingresos netos se acumulan a lo largo de varios periodos contables en las ganancias retenidas del balance. Por el contrario, el OCI, que incluye las ganancias y pérdidas no realizadas de los valores disponibles para la venta, pasa a formar parte de „otros ingresos globales acumulados” en el balance al final del periodo contable. El otro resultado global acumulado se presenta justo debajo de las ganancias retenidas en la sección de patrimonio del balance.

Importante

Las ganancias y pérdidas no realizadas de los valores disponibles para la venta se incluyen en el balance en la partida de otros ingresos generales acumulados.

Disponible para la venta frente a. Mantenidos para negociar vs. Valores mantenidos hasta el vencimiento

Como se ha mencionado anteriormente, existen tres clasificaciones de valores: disponibles para la venta, mantenidos para negociar y mantenidos hasta el vencimiento. Los valores mantenidos para negociar se compran y se mantienen principalmente para su venta a corto plazo. El objetivo es obtener un beneficio de la operación rápida en lugar de la inversión a largo plazo. En el otro extremo del espectro están los valores mantenidos hasta su vencimiento. Son instrumentos de deuda o acciones que una empresa planea mantener hasta su fecha de vencimiento. Un ejemplo sería un certificado de depósito (CD) con una fecha de vencimiento determinada. Los títulos disponibles para la venta, o AFS, son la categoría general que se encuentra en el medio. Incluye los valores, tanto de deuda como de capital, que la empresa tiene previsto conservar durante un tiempo pero que también podrían venderse.

Desde el punto de vista contable, cada una de estas categorías se trata de forma diferente y afecta a la aparición de ganancias o pérdidas en el balance o en la cuenta de resultados. La contabilidad de los títulos disponibles para la venta es similar a la de los títulos de negociación. Debido a la naturaleza a corto plazo de las inversiones, se registran a su valor razonable. Sin embargo, en el caso de los títulos para negociar, las ganancias o pérdidas no realizadas hasta el valor razonable de mercado se registran en los ingresos de explotación y aparecen en la cuenta de resultados.

Los cambios en el valor de los títulos disponibles para la venta se registran como una ganancia o pérdida no realizada en otro resultado global (OCI). Algunas empresas incluyen la información de OCI debajo de la cuenta de resultados, mientras que otras proporcionan un esquema separado que detalla lo que se incluye en el resultado global total.

Registro de un valor disponible para la venta 

Si una empresa adquiere valores disponibles para la venta con dinero en efectivo por 100.000 dólares, registra un crédito en efectivo y un débito en valores disponibles para la venta por 100.000 dólares. Si el valor de los títulos disminuye a 50.000 dólares en el siguiente período de información, la inversión debe ser „rebajada” para reflejar el cambio en el valor justo de mercado del título. Esta disminución de valor se registra como un crédito de 50.000 dólares en el valor disponible para la venta y un débito en otros ingresos globales.

Asimismo, si la inversión sube de valor al mes siguiente, se registra como un aumento en otros ingresos globales. No es necesario vender el valor para que el cambio de valor se reconozca en OCI. Por este motivo, estas ganancias y pérdidas se consideran „no realizadas” hasta que se venden los valores.

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