Definición de tipo de interés variable

Qué es un tipo de interés variable?

Un tipo de interés variable (a veces llamado „ajustable” o „flotante”) es un tipo de interés de un préstamo o valor que fluctúa con el tiempo porque se basa en un tipo de interés o índice de referencia subyacente que cambia periódicamente.

La ventaja obvia de un tipo de interés variable es que si el tipo o índice de interés subyacente baja, los pagos de intereses del prestatario también disminuyen. Por el contrario, si el índice subyacente sube, los pagos de intereses aumentan. A diferencia de los tipos de interés variables, los tipos de interés fijos no fluctúan.

Puntos clave

• Un tipo de interés variable fluctúa con el tiempo porque se basa en un tipo de interés de referencia subyacente o en un índice que cambia periódicamente con el mercado.
• El tipo de interés o índice de referencia subyacente para un tipo de interés variable depende del tipo de préstamo o valor, pero suele estar vinculado al LIBOR o al tipo de los fondos federales.
• Los tipos de interés variables pueden encontrarse en hipotecas, tarjetas de crédito, bonos corporativos, derivados y otros valores o préstamos.

Cómo entender los tipos de interés variables

Un tipo de interés variable es un tipo que sube y baja con el resto del mercado o junto con un índice. El tipo de interés de referencia subyacente o el índice de un tipo de interés variable depende del tipo de préstamo o valor, pero a menudo se asocia con el tipo de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) o el tipo de los fondos federales.

Los tipos de interés variables de las hipotecas, los automóviles y las tarjetas de crédito pueden basarse en un tipo de referencia, como el tipo preferente de un país. Los bancos y las instituciones financieras cobran a los consumidores un margen sobre este tipo de referencia, que depende de varios factores, como el tipo de activo y la calificación crediticia del consumidor. Así, un tipo variable puede facturarse como „el LIBOR más 200 puntos básicos” (más 2%).

Las hipotecas residenciales, por ejemplo, pueden obtenerse con tipos de interés fijos, que son estáticos y no pueden cambiar durante la duración del contrato hipotecario, o con un tipo de interés variable o ajustable, que es variable y cambia periódicamente con el mercado. Los tipos de interés variables también pueden encontrarse en las tarjetas de crédito, las emisiones de bonos corporativos, los contratos de swap y otros valores.

Debido a los recientes escándalos y a las dudas sobre su validez como tipo de referencia, el LIBOR está siendo eliminado. Según la Reserva Federal y los organismos reguladores de los EE.UU., el LIBOR se eliminará de aquí a un año.K., El LIBOR desaparecerá el 30 de junio de 2023 y será sustituido por el Secured Overnight Financing Rate (SOFR). Como parte de esta supresión, los tipos LIBOR a una semana y a dos meses en USD dejarán de publicarse después del 31 de diciembre de 2021.

Tarjetas de crédito con tipo de interés variable

Las tarjetas de crédito a tipo de interés variable tienen una tasa anual equivalente (TAE) vinculada a un índice concreto, como el tipo de interés preferente. El tipo de interés preferente suele cambiar cuando la Reserva Federal ajusta el tipo de los fondos federales, lo que provoca un cambio en el tipo de la tarjeta de crédito asociada. Los tipos de las tarjetas de crédito de interés variable pueden cambiar sin previo aviso al titular de la tarjeta.

Las tarjetas de crédito a tipo de interés variable pueden cambiar los tipos sin avisar a sus clientes.

En el documento de „términos y condiciones” asociado a la tarjeta de crédito, el tipo de interés suele expresarse como el tipo de interés preferente más un porcentaje determinado, y el porcentaje indicado está vinculado a la solvencia del titular de la tarjeta. Un ejemplo del formato es el tipo de interés preferente más el 11.9%.

Préstamos e hipotecas a tipo de interés variable

Los préstamos a tipo de interés variable funcionan de forma similar a las tarjetas de crédito, excepto por el calendario de pagos. Mientras que una tarjeta de crédito se considera una línea de crédito renovable, la mayoría de los préstamos son préstamos a plazos, con un número determinado de pagos que conducen a la liquidación del préstamo en una fecha determinada. Como los tipos de interés varían, el pago requerido subirá o bajará en función de la variación del tipo y del número de pagos que queden por hacer.

Cuando una hipoteca tiene un tipo de interés variable, se denomina más comúnmente hipoteca de tipo variable (ARM). Muchos préstamos ARM comienzan con un tipo de interés fijo bajo durante los primeros años del préstamo, y sólo se ajustan una vez transcurrido ese periodo. Los periodos habituales de tipo de interés fijo en una hipoteca ARM son de tres, cinco o siete años, expresados como ARM 3/1, 5/1 o 7/1, respectivamente. También suele haber „topes” de ajuste que ponen un límite a la subida o bajada del tipo de interés cuando se ajusta. Puede utilizar una calculadora en línea para obtener una estimación de los tipos de interés actuales de las hipotecas de tipo variable.

En la mayoría de los casos, los tipos de interés de los préstamos hipotecarios se ajustan en función de un margen preestablecido y de un índice hipotecario importante, como el LIBOR, el índice de coste de los fondos del 11º distrito (COFI) o el índice mensual del Tesoro (índice MTA). Si, por ejemplo, alguien contrata un ARM con un margen del 2% basado en el LIBOR, y el LIBOR está en el 3% cuando el tipo de la hipoteca se ajusta, el tipo se reajusta al 5% (el margen más el índice).

Bonos y valores de interés variable

Para los bonos de interés variable, el tipo de referencia puede ser el LIBOR. Algunos bonos de tipo variable también utilizan el tipo de interés variable a cinco, diez o treinta años U.S. El rendimiento de los bonos del Tesoro como tipo de interés de referencia, ofreciendo un tipo de cupón que se fija en un determinado margen por encima del rendimiento de los bonos del Tesoro.S. Tesoros.

Los derivados de renta fija también pueden tener tipos variables. Un swap de tipos de interés, por ejemplo, es un contrato a plazo en el que se intercambia un flujo de pagos de intereses futuros por otro basado en un importe principal determinado. Los swaps de tipos de interés suelen implicar el intercambio de un tipo de interés fijo por un tipo variable, o viceversa, para reducir o aumentar la exposición a las fluctuaciones de los tipos de interés, o para obtener un tipo de interés marginalmente inferior al que habría sido posible sin el swap. Un swap también puede implicar el intercambio de un tipo de interés variable por otro, lo que se denomina swap de base.

Ventajas y desventajas de los tipos de interés variables

Pros

• Los tipos de interés variables suelen ser más bajos que los fijos.

• Si los tipos de interés bajan, el prestatario se beneficiará.

• Si los tipos de interés suben, el prestamista se beneficiará.

Contras

• Los tipos de interés variables pueden subir hasta el punto de que el prestatario puede tener dificultades para pagar el préstamo.

• La imprevisibilidad de los tipos de interés variables dificulta el presupuesto del prestatario.

• También hace que sea más difícil para un prestamista predecir los flujos de caja futuros.

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