Qué es el tipo de rendimiento nominal?
La tasa de rendimiento nominal es la cantidad de dinero generada por una inversión antes de tener en cuenta gastos como los impuestos, las comisiones de inversión y la inflación. Si una inversión generara una rentabilidad del 10%, la cotización nominal sería igual al 10%. Si se tiene en cuenta la inflación durante el periodo de inversión, la rentabilidad real será probablemente menor.
Sin embargo, la tasa de rendimiento nominal tiene sus ventajas, ya que permite a los inversores comparar el rendimiento de una inversión con independencia de los diferentes tipos impositivos que puedan aplicarse a cada inversión.
Puntos clave
- La tasa de rendimiento nominal es la cantidad de dinero generada por una inversión antes de tener en cuenta gastos como los impuestos, las comisiones de inversión y la inflación.
- La tasa de rendimiento nominal ayuda a los inversores a calibrar el rendimiento de su cartera excluyendo los factores externos que pueden afectar al rendimiento, como los impuestos y la inflación.
- El seguimiento de la tasa de rendimiento nominal de una cartera o de sus componentes ayuda a los inversores a ver cómo gestionan sus inversiones a lo largo del tiempo.
La fórmula de la tasa de rendimiento nominal es
Tasa de rendimiento nominal=Valor original de la inversiónValor actual del mercado-Valor original de la inversión
Cómo calcular la tasa de rendimiento nominal
¿Qué le dice la tasa de rendimiento nominal??
La tasa de rendimiento nominal ayuda a los inversores a calibrar el rendimiento de su cartera, ya esté compuesta por acciones, bonos u otras inversiones. La tasa de rendimiento nominal excluye los factores externos que pueden afectar al rendimiento, como los impuestos y la inflación. Utilizando la tasa de rendimiento nominal, los inversores pueden comparar el rendimiento de diferentes inversiones a lo largo de diferentes períodos de tiempo que pueden tener diferentes tasas de inflación.
El seguimiento de la tasa de rendimiento nominal de una cartera o de sus componentes ayuda a los inversores a ver cómo gestionan sus inversiones a lo largo del tiempo.
Nominal frente a. Tasa de rendimiento después de impuestos
La tasa de rendimiento después de impuestos de una inversión tiene en cuenta el efecto de los impuestos sobre los rendimientos de la inversión. En la mayoría de los casos, los inversores pagan diferentes cantidades de impuestos sobre las inversiones en función de la inversión, el tiempo que se haya mantenido la inversión y la categoría fiscal del inversor. Como resultado, los dos inversores pueden enfrentarse a diferentes tasas de rendimiento después de impuestos de su inversión, incluso si se trata de la misma inversión con la misma tasa de rendimiento nominal.
Además, a las diferentes inversiones se les aplicarán diferentes tipos impositivos. Si un inversor compara un bono municipal con un bono corporativo en el que ambos bonos tienen el mismo tipo de rendimiento nominal, su rendimiento después de impuestos es notablemente diferente. En la mayoría de los casos, los bonos municipales están exentos de impuestos, mientras que los ingresos de los bonos corporativos están sujetos a impuestos. Como resultado, si el IRS grava el bono corporativo, la tasa de rendimiento será significativamente menor que la tasa de rendimiento del bono municipal, porque el bono corporativo está sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital.
Ejemplo de tasa de rendimiento nominal
Supongamos que un inversor coloca 100.000 dólares en un fondo sin comisiones para invertirlos durante un año. Al final del año, la inversión valía 108.000 dólares, dado el precio de mercado al final del mismo año:
- La tasa de rendimiento nominal se calcula como:
$100000($108000−$100000)=0.08=8%
- La tasa de rendimiento nominal = 8%.
La diferencia entre la tasa de rendimiento nominal y la tasa de rendimiento real
La tasa de rendimiento real es el porcentaje anual de rendimiento obtenido de una inversión, que se ajusta en función de los cambios en los precios debidos a la inflación u otros factores externos. Si se ajusta el rendimiento nominal para compensar factores como la inflación, se puede determinar qué parte del rendimiento nominal es un rendimiento real. Por el contrario, la tasa de rendimiento nominal excluye los factores externos que pueden afectar al rendimiento, como los impuestos y la inflación.
Limitaciones de la tasa de rendimiento nominal
La tasa de rendimiento nominal no incluye la inflación ni los impuestos al calcular el rendimiento de una inversión. Por ejemplo, si una inversión gana un 10% durante un año, pero la inflación es del 2.5% para el mismo periodo, la tasa de rendimiento real sería del 7.5%, o 10% – 2.5% de inflación. Aunque la tasa de rendimiento nominal es una métrica importante a la hora de comparar el rendimiento de varias inversiones, debe utilizarse junto con la tasa de rendimiento real para asegurarse de que las ganancias de la inversión no se ven mermadas por la inflación o el aumento de los precios.