Qué es una sobrecobertura?
En el sector de los seguros, el término „exceso de línea” se refiere a la parte de la cobertura de una compañía de seguros que excede la cantidad normal de cobertura que proporcionan. El exceso de cobertura puede producirse cuando una aseguradora suscribe más pólizas de lo normal, o cuando un reasegurador acepta una cantidad de pasivos a través de un contrato de reaseguro mayor que la habitual para esa empresa.
Puntos clave
- El exceso de cobertura se refiere a la cantidad de seguro que excede la capacidad normal de una aseguradora.
- Se produce cuando una compañía de seguros suscribe más pólizas de lo normal, incluso a través de acuerdos de reaseguro.
- Los niveles elevados de exceso de línea pueden atraer el escrutinio de los reguladores estatales de seguros.
Cómo funcionan las sobrelíneas
Las compañías de seguros ganan dinero cobrando primas a cambio de indemnizar a sus clientes contra determinados riesgos. Por supuesto, para asegurar estos riesgos, las compañías de seguros deben asegurarse de que tienen suficiente capacidad financiera para hacerlo. El importe de la capacidad de una aseguradora depende de su solidez financiera y de su exceso de capital, o de los fondos que no se utilizan actualmente para cubrir las obligaciones relacionadas con las pólizas. Una aseguradora con exceso de capacidad puede suscribir nuevas pólizas y, por tanto, obtener más primas.
Además de asegurar a los clientes individuales, las compañías de seguros también se aseguran entre sí mediante contratos de reaseguro. Por ejemplo, si la aseguradora A tiene un exceso de capacidad -es decir, más dinero del que necesita para cubrir sus pasivos existentes- puede utilizar esa capacidad para vender una cobertura de seguro adicional, por ejemplo, vendiendo un reaseguro a la aseguradora B. En ocasiones, esto puede llevar a las aseguradoras a tener cubierto un importe global mayor del habitual para sus operaciones. Este exceso de cobertura se denomina „over-line” de la empresa.”
Los reguladores estatales de seguros prestan mucha atención a la cantidad de responsabilidad que las compañías de seguros asumen a través de sus actividades de suscripción. Las aseguradoras están obligadas a informar de su situación financiera a los reguladores estatales, que utilizan estos informes para determinar si una aseguradora goza de buena salud financiera o si existe riesgo de insolvencia. Por esta razón, las empresas con niveles significativos de cobertura en exceso podrían atraer el escrutinio de los reguladores de seguros, que podrían preguntarse si la aseguradora ha asumido la responsabilidad de un nivel de riesgo insostenible.
Ejemplo de exceso de línea
Emma es la gerente de una compañía de seguros. Al revisar los indicadores financieros de su empresa, observa que el rendimiento financiero de su compañía ha sido inusualmente fuerte en los últimos 12 meses, lo que ha llevado a un exceso de reservas de efectivo. Calcula que, si los siniestros de sus contratos actuales se desarrollan conforme a las previsiones, le quedará aproximadamente un 20% de exceso de capacidad.
Para desplegar este capital y mejorar sus resultados, Emma decide asumir contratos de reaseguro, aceptando el riesgo de otras aseguradoras a cambio de primas adicionales. Aunque Emma cree que sus nuevos contratos son probablemente rentables y seguros, los contratos de reaseguro adicionales elevan el nivel de cobertura global de su empresa por encima de su media histórica. Por esta razón, es posible que el nuevo nivel de cobertura por encima de la línea atraiga la atención del regulador estatal de seguros, exigiendo a Emma que explique el cambio y demuestre que las nuevas pólizas son financieramente sólidas.