Qué es un sistema financiero?
Un sistema financiero es un conjunto de instituciones, como bancos, compañías de seguros y bolsas de valores, que permiten el intercambio de fondos. Los sistemas financieros existen a nivel empresarial, regional y mundial. Los prestatarios, los prestamistas y los inversores intercambian fondos corrientes para financiar proyectos, ya sea para el consumo o para inversiones productivas, y para buscar un rendimiento de sus activos financieros. El sistema financiero también incluye conjuntos de normas y prácticas que los prestatarios y prestamistas utilizan para decidir qué proyectos se financian, quién los financia y las condiciones de los acuerdos financieros.
Puntos clave
- Un sistema financiero es el conjunto de instituciones y prácticas globales, regionales o específicas de las empresas que se utilizan para facilitar el intercambio de fondos.
- Los sistemas financieros pueden organizarse utilizando los principios del mercado, la planificación central o un híbrido de ambos.
- Las instituciones de un sistema financiero incluyen desde los bancos hasta las bolsas de valores y los tesoros públicos.
Entender el sistema financiero
Como cualquier otra industria, el sistema financiero puede organizarse utilizando los mercados, la planificación central o una combinación de ambos.
En los mercados financieros participan prestatarios, prestamistas e inversores que negocian préstamos y otras transacciones. En estos mercados, el bien económico negociado por ambas partes suele ser alguna forma de dinero: dinero corriente (efectivo), derechos sobre dinero futuro (crédito) o derechos sobre el potencial de ingresos futuros o el valor de los activos reales (capital). Entre ellos se encuentran también los instrumentos derivados. Los instrumentos derivados, como los futuros de materias primas o las opciones sobre acciones, son instrumentos financieros que dependen del rendimiento de un activo real o financiero subyacente. En los mercados financieros, todos ellos se negocian entre prestatarios, prestamistas e inversores según las leyes normales de la oferta y la demanda.
En un sistema financiero centralizado (e.g., una sola empresa o una economía dirigida), la financiación de los planes de consumo e inversión no la deciden las contrapartes en una transacción, sino directamente un gestor o planificador central. Qué proyectos reciben fondos, de quién los reciben y quién los financia está determinado por el planificador, ya sea un gestor de empresas o un jefe de partido.
La mayoría de los sistemas financieros contienen elementos tanto de los mercados de reparto como de la planificación centralizada descendente. Por ejemplo, una empresa es un sistema financiero planificado de forma centralizada con respecto a sus decisiones financieras internas; sin embargo, suele operar dentro de un mercado más amplio que interactúa con prestamistas e inversores externos para llevar a cabo sus planes a largo plazo.
Al mismo tiempo, todos los mercados financieros modernos operan dentro de algún tipo de marco regulatorio gubernamental que establece los límites de los tipos de transacciones permitidas. Los sistemas financieros suelen estar estrictamente regulados porque influyen directamente en las decisiones sobre los activos reales, los resultados económicos y la protección del consumidor.
Componentes del mercado financiero
El sistema financiero está formado por múltiples componentes a diferentes niveles. El sistema financiero de la empresa es el conjunto de procedimientos implementados que hacen un seguimiento de las actividades financieras de la empresa. Dentro de una empresa, el sistema financiero abarca todos los aspectos de las finanzas, incluidas las medidas contables, los calendarios de ingresos y gastos, los salarios y la verificación del balance.
A escala regional, el sistema financiero es el sistema que permite a prestamistas y prestatarios intercambiar fondos. Los sistemas financieros regionales incluyen bancos y otras instituciones, como bolsas de valores y cámaras de compensación financiera.
El sistema financiero mundial es básicamente un sistema regional más amplio que engloba a todas las instituciones financieras, prestatarios y prestamistas de la economía mundial. Desde un punto de vista global, los sistemas financieros incluyen el Fondo Monetario Internacional, los bancos centrales, los tesoros públicos y las autoridades monetarias, el Banco Mundial y los principales bancos privados internacionales.