Qué es una sacudida?
Una sacudida es una situación en la que muchos inversores abandonan sus posiciones en una acción o segmento del mercado al mismo tiempo, a menudo con pérdidas. Una sacudida suele estar provocada por la incertidumbre o las malas noticias recientes que circulan en torno a un determinado valor o sector. Las sacudidas pueden tener una duración bastante variable, pero suelen ser bruscas en cuanto a la cantidad perdida desde los máximos recientes.
Una sacudida también puede referirse a las empresas más fuertes de un sector que utilizan sus reservas de capital para adquirir o eliminar a los competidores más débiles que se han excedido.
Puntos clave
- Una sacudida se refiere a una situación en la que muchos inversores abandonan sus posiciones, a menudo con pérdidas, debido a la extrema incertidumbre o a las malas noticias recientes.
- La duración de este tipo de crisis puede ser muy variable, pero suelen ser muy pronunciadas en cuanto a la cantidad perdida respecto a los máximos recientes.
- Un shakeout también puede referirse a la consolidación de una industria tras un periodo de expansión masiva.
- Las reorganizaciones del sector son normales, ya que permiten que las empresas más fuertes adquieran o eliminen a los competidores más débiles que se han excedido.
Entender las sacudidas
Una sacudida no es un término bien definido. Dependiendo de quién lo utilice, puede referirse a una situación de consolidación o a una situación en la que se produce una severa corrección.
En el uso amplio del mercado, una sacudida es simplemente un período de agitación del mercado que hace que los inversores retrocedan. De nuevo, dependiendo de quién hable, esta situación puede describirse como una sacudida, una venta del mercado o una corrección del mercado. Sin embargo, en el análisis técnico, una sacudida está mejor definida y se dice que ocurre cuando un valor líder corrige su precio.
Sacudidas técnicas
Cuando se trata de formaciones gráficas, hay algunos patrones que se consideran patrones de sacudida. Entre ellas se encuentran el patrón de copa y asa y el doble fondo.
La narrativa del mercado para un shakeout es que los periodos de subida de precios acabarán agotando a todos los osos, así como a todos los vendedores interesados. En ausencia de presión de venta, la acción de los precios se prolonga al alza más allá de sus medias móviles y encuentra resistencia y volúmenes descendentes. Esto detiene el avance de la acción y conduce a un retroceso.
Después de la sacudida, la tendencia anterior suele reafirmarse. Vale la pena señalar que una sacudida se utiliza casi exclusivamente para referirse a una interrupción en una tendencia alcista a largo plazo.
Sacudidas del sector
Los shakeouts se producen constantemente. Durante los acontecimientos generales del mercado, como la burbuja de las puntocom o la Gran Recesión, se producen numerosas sacudidas en las que se retira el dinero de determinados segmentos del mercado. Sin embargo, hay un uso relacionado de la sacudida que se ocupa de industrias específicas.
Una sacudida de la industria se produce cuando a un periodo de expansión masiva le sigue una consolidación. En este caso, las empresas más fuertes utilizan sus reservas de capital para adquirir o eliminar a los competidores más débiles que se han excedido.
Esto ocurre con frecuencia con las nuevas industrias, como con la burbuja de las puntocom y el más reciente ascenso y consolidación de las empresas de medios sociales. Si las empresas en cuestión cotizan en bolsa, entonces la sacudida de la industria se refleja en una sacudida del mercado. Sin embargo, si algunas o todas las empresas siguen siendo privadas durante su etapa de crecimiento -algo que es cada vez más común con las empresas tecnológicas- entonces la sacudida tiene lugar sin involucrar a los inversores minoristas y al mercado en general.