Definición de rescate

¿Qué es un rescate??

Un rescate es cuando una empresa, un individuo o un gobierno proporciona dinero y/o recursos (también conocido como inyección de capital) a una empresa en quiebra. Estas acciones ayudan a prevenir las consecuencias de la posible caída de ese negocio que puede incluir la quiebra y el incumplimiento de sus obligaciones financieras.

Las empresas y los gobiernos pueden recibir un rescate que puede adoptar la forma de un préstamo, la compra de bonos, acciones o aportaciones de efectivo, y puede exigir a la parte recusada que reembolse la ayuda, dependiendo de las condiciones.

Puntos clave

  • Un rescate es la inyección de dinero en una empresa u organización que, de otro modo, se enfrentaría a un colapso inminente.
  • Los rescates pueden ser en forma de préstamos, bonos, acciones o efectivo.
  • Algunos préstamos requieren un reembolso, ya sea con o sin pago de intereses.
  • Los rescates suelen dirigirse a empresas o industrias que afectan directamente a la fortaleza de la economía en general, en lugar de a un sector o industria en particular.

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Explicación del rescate

Los rescates suelen ser sólo para empresas o industrias cuya quiebra puede tener un impacto adverso grave en la economía, no sólo en un sector del mercado en particular. Por ejemplo, una empresa que tiene una plantilla considerable puede recibir un rescate porque la economía no podría soportar el importante aumento del desempleo que se produciría si la empresa fracasara. A menudo, otras empresas intervienen y adquieren la empresa en quiebra, lo que se conoce como una adquisición de rescate.

La U.S. El gobierno tiene una larga historia de rescates que se remonta al Pánico de 1792. Desde entonces, el gobierno ha ayudado a las instituciones financieras durante el rescate de las cajas de ahorro y préstamos de 1989, ha rescatado al gigante de los seguros American International Group (AIG), ha financiado a los prestamistas de viviendas patrocinados por el gobierno Freddie Mac y Fannie Mae, y ha estabilizado a los bancos durante el rescate de 2008 de los „demasiado grandes para caer”, conocido oficialmente como la Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008 (EESA).

Durante el Pánico de 1792, la deuda de la Guerra de la Independencia llevó al gobierno a rescatar a los 13 Estados Unidos.

Además, el sector financiero no es el único que ha recibido fondos de rescate a lo largo de los años. Lockheed Aircraft Corporation (LMT), Chrysler, General Motors (GM) y el sector de las aerolíneas también recibieron ayudas gubernamentales y de otro tipo.

En 2010, Irlanda rescató al Anglo Irish Bank Corporation por un importe de 29.3 mil millones. Grecia recibió los rescates de la Unión Europea (UE), que superan la balanza en unos 326.000 millones de euros. Sin embargo, Grecia no es la única que necesita ayuda externa para gestionar las deudas. Otros rescates son los de Corea del Sur en 1997, Indonesia en 1999, Brasil en 1998, 2001 y 2002, y Argentina en 2000 y 2001.

Además, es esencial entender que muchas de las empresas que reciben fondos de rescate acabarán devolviendo los préstamos. Chrysler y GM reembolsaron sus obligaciones con el Tesoro, al igual que AIG. Sin embargo, AIG también recibió ayuda de otras formas que no son meramente financieras, lo que es más difícil de rastrear.

Ejemplo del mundo real

Como puede ver, los rescates adoptan muchas formas. Además, con cada nuevo rescate se reabren los libros de registro y se actualiza un nuevo premio al mayor beneficiario. Considere algunos de estos otros rescates financieros históricos.

Rescate del sector financiero

La U.S. El gobierno ofreció uno de los rescates más masivos de la historia en 2008 a raíz de la crisis financiera mundial. El rescate se dirigió a las mayores instituciones financieras del mundo que experimentaron graves pérdidas por el colapso del mercado de hipotecas de alto riesgo y la consiguiente crisis crediticia. Los bancos, que habían concedido un número cada vez mayor de hipotecas a prestatarios con baja puntuación crediticia, experimentaron pérdidas masivas en sus préstamos, ya que muchas personas dejaron de pagar sus hipotecas.

Instituciones financieras como Countrywide, Lehman Brothers y Bear Stearns quebraron, y el gobierno respondió con un paquete de ayuda masiva. El 3 de octubre de. 3 de octubre de 2008, el presidente George W. Bush promulgó la Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008, que dio lugar a la creación del Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP). El TARP permitió al Departamento del Tesoro de los Estados Unidos gastar hasta 700.000 millones de dólares para comprar activos tóxicos de los balances de docenas de instituciones financieras. Hasta abril de 2021, el TARP había desembolsado 443.000 millones de dólares a las instituciones financieras. Esta cifra representaba el mayor rescate de la historia financiera hasta esa fecha.

Bear Stearns, que llegó a ser uno de los mayores bancos de inversión con 2.000 millones de dólares de beneficios en 2006, fue adquirido por JP Morgan Chase en 2008.

Rescate de la industria del automóvil

Fabricantes de automóviles como Chrysler y General Motors (GM) también fueron derribados durante la crisis financiera de 2008. Los fabricantes de automóviles también solicitaron un rescate de los contribuyentes, argumentando que, sin uno, no podrían mantenerse solventes.

Los fabricantes de automóviles se vieron presionados por la caída de las ventas en medio del doble impacto del aumento de los precios de la gasolina y la imposibilidad de muchos consumidores de obtener préstamos para automóviles. Más concretamente, los elevados precios de las gasolineras provocaron el desplome de las ventas de los fabricantes de todoterrenos y vehículos de mayor tamaño. Al mismo tiempo, el público tuvo dificultades para obtener financiación, incluidos los préstamos para automóviles, durante la crisis financiera, ya que los bancos endurecieron sus requisitos de préstamo, lo que dificultó aún más las ventas de automóviles.

Aunque se destinaron a empresas financieras, los dos fabricantes de automóviles acabaron sacando unos 63.5.000 millones del TARP para mantenerse a flote. En junio de 2009, Chrysler, ahora Fiat-Chrysler (FCAU), y GM salieron de la quiebra y siguen siendo uno de los mayores productores de automóviles en la actualidad.

A partir de abril de 2021, el U.S. El Tesoro ha recuperado 377.000 millones de dólares de los 443.000 millones que repartió, y GM y Chrysler devolvieron sus préstamos del TARP años antes de lo previsto. La U.S. El Tesoro acabó cancelando unos 66.000 millones de dólares, incluidas las pérdidas de acciones.

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  1. U.S. Congreso. "Ley Pública 110-343, Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008." Accedido en septiembre. 20, 2021.

  2. Oficina Nacional de Investigación Económica. "La U.S. Pánico de 1792: La gestión de la crisis financiera y el prestamista de última instancia," Página 5. Accedido en septiembre. 20, 2021.

  3. Oficina del Contralor y Auditor General de Irlanda. "Informe del Contralor y Auditor General de 2010 Volumen 1," Página 36. Acceder a septiembre. 20, 2021.

  4. Consejo de Relaciones Exteriores. "La deuda de Grecia, 1974 – 2018." Accedido en septiembre. 20, 2021.

  5. Oficina Presupuestaria del Congreso. "Informe sobre el Programa de Alivio de Activos en Problemas-Julio 2021." Consultado en septiembre. 20, 2021.

  6. U.S. Comisión de Valores y Bolsa. "JPMorgan Chase y Bear Stearns anuncian un acuerdo de fusión modificado y un acuerdo para que JPMorgan Chase compre 39.5% de Bear Stearns." Accedido en septiembre. 20, 2021.

  7. U.S. Departamento del Tesoro. "Revisión del programa de la industria del automóvil." Accedido en septiembre. 20, 2021.

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