Qué son los requisitos de reserva?
Los requisitos de reserva son la cantidad de efectivo que los bancos deben tener, en sus bóvedas o en el banco de la Reserva Federal más cercano, de acuerdo con los depósitos realizados por sus clientes. Establecidos por la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, los requisitos de reserva son una de las tres herramientas principales de la política monetaria; las otras dos herramientas son las operaciones de mercado abierto y el tipo de descuento.
El 15 de marzo de 2020, la Junta de la Reserva Federal anunció que los coeficientes de requisitos de reserva se establecerían en el 0%, a partir del 26 de marzo de 2020. Antes del cambio que entró en vigor el 26 de marzo de 2020, los coeficientes de reservas obligatorias sobre las cuentas de transacciones netas diferían en función del importe de las cuentas de transacciones netas de la entidad.
Puntos clave
- Las exigencias de reservas son la cantidad de fondos que un banco mantiene en reserva para garantizar que puede hacer frente a los pasivos en caso de retiradas repentinas.
- Las reservas obligatorias son un instrumento utilizado por el banco central para aumentar o disminuir la oferta monetaria en la economía e influir en los tipos de interés.
- Los requisitos de reserva están actualmente fijados en cero como respuesta a la pandemia de COVID-19.
Comprender los requisitos de reserva
Los bancos prestan fondos a los clientes basándose en una fracción del efectivo que tienen a mano. El gobierno les exige un requisito a cambio de esta capacidad: mantener una determinada cantidad de depósitos a mano para cubrir posibles retiradas. Esta cantidad se denomina coeficiente de reservas obligatorias, y es el tipo de interés que los bancos deben mantener en reserva y no pueden prestar.
La Junta de Gobernadores de la Reserva Federal establece los requisitos y el tipo de interés que se paga a los bancos por el exceso de reservas. La Ley de Alivio Regulatorio de los Servicios Financieros de 2006 otorgó a la Reserva Federal el derecho a pagar intereses por el exceso de reservas. La fecha efectiva en la que los bancos empezaron a cobrar intereses fue octubre. 1, 2011. Este tipo de interés se denomina tipo de interés sobre el exceso de reservas y sirve como sustituto del tipo de los fondos federales.
El coeficiente de reservas obligatorias es otra herramienta de la que dispone la Reserva Federal para controlar la liquidez del sistema financiero. Al reducir el requisito de reservas, la Fed está ejecutando una política monetaria expansiva, y a la inversa, cuando aumenta el requisito, está ejerciendo una política monetaria contractiva. Esta última acción reduce la liquidez y provoca un enfriamiento de la economía.
Historia de las exigencias de reserva
La práctica de mantener reservas comenzó con los primeros bancos comerciales a principios del siglo XIX. Cada banco tenía su propio billete que sólo se utilizaba dentro de su área geográfica de operación. Cambiarlo por otro billete en una región diferente era caro y arriesgado debido a la falta de información sobre los fondos en el otro banco.
Para superar este problema, los bancos de Nueva York y Nueva Jersey acordaron el rescate voluntario en las sucursales de cada uno de ellos a condición de que tanto el banco emisor como el banco redentor mantuvieran un depósito acordado de oro o su equivalente. Posteriormente, la Ley de Bancos Nacionales de 1863 impuso requisitos de reserva del 25% para los bancos a su cargo. Estos requisitos y un impuesto sobre los billetes estatales en 1865 aseguraron que los billetes del banco nacional sustituyeran a otras monedas como medio de cambio.
La creación de la Reserva Federal y de los bancos que la componen en 1913, como prestamista de última instancia, eliminó aún más los riesgos y los costes necesarios para el mantenimiento de las reservas y redujo los requisitos de reserva respecto a sus elevados niveles anteriores. Por ejemplo, los requisitos de reserva para tres tipos de bancos bajo la Reserva Federal se fijaron en el 13%, el 10% y el 7% en 1917.
En respuesta a la pandemia de COVID-19, la Reserva Federal redujo el coeficiente de reservas obligatorias a cero en todos los niveles de depósito, con efecto a partir del 26 de marzo de 2020. El objetivo de esta reducción era poner en marcha la economía permitiendo a los bancos utilizar la liquidez adicional para prestar a particulares y empresas.
Dic. 23, 1913
El día en que el presidente Woodrow Wilson firmó la Ley de la Reserva Federal, creando así la Reserva Federal.
Requisitos de reserva frente a. Requisitos de capital
Algunos países no tienen requisitos de reserva. Estos países son Canadá, el Reino Unido, Nueva Zelanda, Australia, Suecia y Hong Kong. El dinero no se puede crear sin límite, pero en cambio, algunos de estos países deben cumplir con los requisitos de capital, que es la cantidad de capital que un banco o institución financiera debe mantener según lo exigido por su regulador financiero.
Ejemplo de requisitos de reserva
Como ejemplo, supongamos que un banco tiene 200 millones de dólares en depósitos y se le exige que mantenga el 10%. El banco está ahora autorizado a prestar 180 millones de dólares, lo que aumenta drásticamente el crédito bancario. Además de proporcionar un colchón contra las corridas bancarias y una capa de liquidez, los requisitos de reserva también se utilizan como una herramienta monetaria por la Reserva Federal. Al aumentar el coeficiente de reservas obligatorias, la Reserva Federal está sacando dinero de la oferta monetaria y aumentando el coste del crédito. La reducción del coeficiente de reservas inyecta dinero en la economía al proporcionar a los bancos un exceso de reservas, lo que fomenta la expansión del crédito bancario y reduce los tipos de interés.
Quién fija las reservas obligatorias?
En Estados Unidos, la Junta de la Reserva Federal establece los requisitos de reserva. La Junta de la Reserva Federal recibe su autoridad para fijar los requisitos de reserva de la Ley de la Reserva Federal. El Consejo establece los requisitos de reserva como una forma de llevar a cabo la política monetaria sobre los depósitos y otros pasivos de las instituciones de depósito.
¿Qué significa una reducción del coeficiente de caja??
Un requisito de reserva más bajo significa que la Reserva Federal está llevando a cabo una política monetaria expansiva. La reducción de las reservas obligatorias hace que los bancos no necesiten tener tanto efectivo a mano. Esto les da más dinero para los préstamos al consumidor y a las empresas.
¿Qué significa un aumento de las reservas obligatorias??
Un requisito de reserva más alto significa que la Reserva Federal está aplicando una política monetaria contractiva. Si los bancos tienen un requisito de reserva más alto, habrá menos dinero disponible para prestar a los consumidores y las empresas. Sin embargo, este dinero proporcionará a los bancos un nivel de protección contra una posible quiebra bancaria en caso de que se produzca una recesión económica o una corrida bancaria.
Corrección – 26 de noviembre de 2021: Una versión anterior de este artículo indicaba erróneamente la fecha en la que la Reserva Federal empezó a pagar a los bancos intereses por el exceso de reservas.
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