Qué es un rendimiento negativo?
Una rentabilidad negativa se produce cuando una empresa experimenta una pérdida financiera o los inversores experimentan una pérdida en el valor de sus inversiones durante un periodo de tiempo determinado. En otras palabras, la empresa o el individuo pierde dinero en su negocio o en su inversión. El término „rentabilidad negativa” puede referirse a una pérdida neta en todas sus inversiones y negocios, o a una pérdida en cualquier inversión o negocio específico.
Un rendimiento negativo para una empresa también se denomina rendimiento negativo de los fondos propios.
Puntos clave
- Una rentabilidad negativa se refiere a una pérdida, ya sea en una inversión, en los resultados de una empresa o en los proyectos invertidos.
- Cuando un inversor compra valores con el objetivo de que se revaloricen, pero en lugar de ello disminuyen su valor, el inversor obtiene un rendimiento negativo.
- Si una empresa no genera suficientes ingresos para cubrir todos sus gastos, tendrá una rentabilidad negativa durante ese periodo.
- Los proyectos en los que las empresas invierten utilizando la financiación de la deuda deben tener un rendimiento superior al tipo de interés del préstamo.
- Los rendimientos negativos pueden tener un gran impacto en las empresas; en términos de llevarlas a la quiebra, así como presenciar una disminución del precio de las acciones y la incapacidad de obtener financiación.
Cómo entender un rendimiento negativo
Un rendimiento negativo es lo más común cuando se refiere a una inversión. Los inversores asignan el capital a determinados valores que creen que se revalorizarán sobre la base de su investigación, ya sea una investigación fundamental o una investigación técnica.
Si los valores que eligen se revalorizan, tendrán un rendimiento positivo. Por el contrario, si el valor de los títulos se deprecia, dando lugar a una pérdida, tendrán un rendimiento negativo de sus inversiones. Los inversores pueden compensar las pérdidas de una cartera con las ganancias para reducir su impuesto sobre las plusvalías. El rendimiento de la inversión (ROI) es una métrica financiera que se utiliza a menudo para calcular la rentabilidad de una persona.
Rendimientos negativos en los negocios
La rentabilidad negativa también puede utilizarse para referirse a los beneficios o pérdidas de una empresa en un periodo concreto. Por ejemplo, si una empresa genera 20.000 dólares de ingresos pero tiene 40.000 dólares de costes, tendrá un rendimiento negativo.
Algunas empresas registran un rendimiento negativo durante sus primeros años debido a la cantidad de capital que se invierte inicialmente en la empresa para ponerla en marcha. Gastar mucho dinero/capital cuando no se obtienen ingresos dará lugar a una pérdida. Las nuevas empresas generalmente no empiezan a obtener beneficios hasta después de unos años de estar establecidas.
Los inversores en una empresa estarán dispuestos a quedarse si saben que la empresa tiene el potencial de convertir rápidamente su rentabilidad negativa en positiva y obtener grandes beneficios, ventas o rotación de activos.
Sin embargo, si una empresa experimenta continuamente rendimientos negativos sin un plan de negocio sólido para dar un giro a las operaciones, los inversores pueden perder la fe en la empresa. Esto puede dar lugar a una disminución del precio de las acciones de una empresa, así como a dificultades para obtener financiación. Los rendimientos negativos continuos en los negocios llevarán a la quiebra.
Rendimiento negativo de los proyectos
La rentabilidad negativa también puede utilizarse en relación con los proyectos en los que invierten las empresas, que suelen requerir financiación de la deuda. Por ejemplo, una empresa decide comprar nuevos equipos para ampliar su negocio y pide dinero prestado para ello. Si el tipo de interés del préstamo utilizado para comprar el equipo es superior a los rendimientos que la empresa está recibiendo del nuevo equipo, habrá experimentado un rendimiento negativo de esa inversión de capital.
Ejemplo de rentabilidad negativa
Supongamos que Carlos ha recibido 1.000 dólares como regalo y quiere invertir ese dinero. Investiga algunas sugerencias de acciones que le ha proporcionado su amigo. Decide invertir en dos acciones por igual: La empresa ABC y la empresa XYZ. Compra 500 dólares de cada acción.
Al cabo de un año, Charles examina su cartera. Ve que la empresa ABC se ha revalorizado hasta los 600 dólares mientras que la empresa XYZ se ha depreciado hasta los 200 dólares. Mientras tiene una rentabilidad positiva en la empresa ABC, tiene una rentabilidad negativa en la empresa XYZ. Además, su cartera global tiene un rendimiento negativo de 200 dólares. El valor invertido era de 1.000 dólares y el valor actual es de 800 dólares.
Se trata de ganancias y pérdidas no realizadas y Charles puede seguir manteniendo las acciones o venderlas. Si los vende, la pérdida de la empresa XYZ es deducible de las ganancias de la empresa ABC, lo que reduce el impuesto sobre las plusvalías de Charle.