Qué es la renta real?
La renta real es la cantidad de dinero que gana un individuo o una entidad después de tener en cuenta la inflación y a veces se denomina salario real cuando se refiere a la renta de un individuo. Los particulares suelen hacer un seguimiento exhaustivo de sus ingresos nominales frente a los reales para conocer mejor su poder adquisitivo. para conocer mejor su poder adquisitivo.
Puntos clave
- La renta real, también conocida como salario real, es la cantidad de dinero que gana un individuo o una entidad después de ajustar la inflación.
- La renta real difiere de la renta nominal, que no tiene esos ajustes.
- Las personas suelen hacer un seguimiento exhaustivo de sus ingresos. la renta real para conocer mejor su poder adquisitivo.
- La mayoría de los cálculos de la renta real se basan en la inflación que recoge el Índice de Precios al Consumo (IPC).
- En teoría, cuando la inflación aumenta, la renta real y el poder adquisitivo disminuyen en la misma medida que la inflación por dólar.
Comprender los ingresos reales
La renta real es una medida económica que proporciona una estimación del poder adquisitivo real de un individuo en el mercado abierto tras tener en cuenta la inflación. Resta una tasa de inflación económica por dólar de los ingresos de un individuo, lo que suele dar lugar a un valor inferior y a una disminución del poder adquisitivo.
También puede producirse una deflación de los precios, lo que crea una tasa de inflación negativa. La inflación o la deflación negativas provocan un mayor poder adquisitivo de la renta real.
La renta real difiere de la nominal, que no se ajusta para tener en cuenta la fluctuación de los precios y el coste de la vida. Los individuos suelen seguir de cerca su rentabilidad nominal frente a la inflación. ingresos reales para conocer mejor su poder adquisitivo.
En general, la renta real es sólo una estimación del poder adquisitivo de un individuo, ya que la fórmula para calcular la renta real utiliza una amplia colección de bienes que pueden coincidir o no con las categorías en las que gasta un inversor. Además, las entidades pueden no gastar todos sus ingresos nominales, evitando algunos de los efectos de los ingresos reales.
Fórmula de la renta real
Hay varias formas de calcular la renta real. Tres fórmulas básicas de renta real son las siguientes:
Medidas de la tasa de inflación
Todas las fórmulas de renta real/salario real pueden integrar una de varias medidas de inflación. Tres de las medidas de inflación más populares para los consumidores son
Índice de precios al consumo (IPC)
El índice de precios al consumo (IPC) El IPC mide el coste medio de una cesta específica de bienes y servicios, que incluye alimentos y bebidas, educación, ocio, ropa, transporte y atención médica. En Estados Unidos, la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publica las cifras del IPC mensual y anualmente.
Índice de precios de los gastos de consumo personal
El índice de precios del gasto de consumo personal (PCE) es un segundo índice de precios de consumo comparable. Incluye clasificaciones ligeramente diferentes para los bienes y servicios y también tiene sus propios ajustes y matices metodológicos. El índice de precios PCE es utilizado por la Reserva Federal para medir la inflación de los precios al consumo y tomar decisiones de política monetaria.
Índice de precios del PIB (deflactor)
El índice de precios del PIB es una de las medidas más amplias de la inflación, ya que tiene en cuenta todo lo que produce la Unión Europea.S. economía, excluyendo las importaciones.
Por lo general, los tres principales índices de precios informan relativamente del mismo nivel de inflación. Sin embargo, los analistas de la renta real pueden elegir cualquier medida del índice de precios que crean que se ajusta mejor a su situación de análisis de la renta.
Consideraciones especiales para la inversión
Muchos particulares y empresas invierten una parte importante de sus ingresos en productos y vehículos de inversión sin riesgo que igualan o superan la tasa de inflación económica para mitigar los efectos de la inflación en sus ingresos.
Varias inversiones sin riesgo ofrecen un rendimiento de aproximadamente el 2% o más. Entre estos productos se encuentran las cuentas de ahorro de alto rendimiento, las cuentas del mercado monetario, los certificados de depósito, los bonos del Tesoro y los valores protegidos contra la inflación (TIPS).
Más allá de esto, los inversores pueden estar dispuestos a asumir un riesgo ligeramente mayor para que sus ingresos sigan rindiendo al mismo nivel o por encima de la inflación. Para los inversores más sofisticados, los bonos municipales y corporativos se utilizan a menudo para obtener rendimientos superiores al 2%, superando la inflación y ayudando a que los ingresos crezcan de forma constante a lo largo del tiempo.
Tasas salariales reales
Al seguir los salarios reales, hay que tener en cuenta varias estadísticas. Una tasa de salario real puede ser un cálculo básico de la tasa horaria, semanal o anual de un individuo después de ajustarse a la inflación.
Tener una expectativa para una tasa salarial real puede ser tan importante como una expectativa de carrera para una tasa salarial nominal.
Informes del BLS
El BLS publica un informe mensual sobre los ingresos reales, que puede ser útil para conocer los salarios reales. El informe „Ganancias reales de enero de 2021”, por ejemplo, muestra la tasa de ganancia real media por hora de todos los trabajadores encuestados en las nóminas privadas no agrícolas en 11 dólares.43 por hora: un aumento del 4% en enero de 2020.
El informe completo de BLS se ha creado utilizando metodologías especiales. Las personas que deseen calcular su propia tasa de salario real pueden ser más útiles adaptando las fórmulas de ingresos reales anteriores a sus propias situaciones individuales.
Fórmulas de ingresos reales
Por ejemplo, un directivo de nivel medio con un salario nominal de 60.000 dólares anuales podría seguir el IPC para calcular su salario real por hora, semanal, mensual y anual. Supongamos que el IPC indica una tasa de inflación del 2.4%. Utilizando la sencilla fórmula [Salarios / (1 + Tasa de inflación) = Ingresos reales], esto daría como resultado una tasa salarial real aproximada de 58.594 dólares, en relación con el período en el que se calcularon los 60.000 dólares.
Calcular las tasas salariales reales por hora, por semana y por mes puede ser más complejo, pero aún así se intenta. El directivo de nivel medio podría dividir su salario nominal anual entre el número de horas, semanas y meses al año con un ajuste posterior. Para una evaluación mensual, un salario de 60.000 dólares al año se traduciría en 5.000 dólares de salario nominal al mes. Ajustando esto por la variación mensual del IPC, digamos que de -0.01%, los 5.000 dólares habrían aumentado su poder adquisitivo a 5.005 dólares.
Otros enfoques de la tasa salarial real podrían considerar el porcentaje de los salarios reales con respecto a los nominales, o la diferencia real con respecto a la inflación. tasa de crecimiento de los salarios nominales. Los índices del coste de la vida también pueden proporcionar información valiosa sobre los salarios reales frente a los nominales. expectativas de la tasa salarial nominal. Estos índices se utilizan para realizar ajustes por el coste de la vida (COLA) para los trabajadores, los planes de seguros, los planes de jubilación, etc.
Poder adquisitivo
En general, el efecto de la inflación sobre los salarios afectará al poder adquisitivo de un consumidor individual. Cuando los precios suben en el mercado pero los consumidores reciben el mismo salario, se crea una discrepancia que afecta al poder adquisitivo. Por ello, los ingresos reales disminuyen cuando aumenta la inflación y viceversa.
Cuando se produce la inflación, el consumidor debe pagar más por una cantidad fija de bienes o servicios. En teoría, esta es la razón por la que los inversores inteligentes tratan de mantener una parte importante de sus ingresos en inversiones con una rentabilidad del 2%+. En ese caso, con una inflación del 2% podrían mantener su poder adquisitivo en un nivel constante.
Por ejemplo, supongamos que un consumidor gasta aproximadamente 100 dólares al mes para un total de 1.200 dólares al año en alimentos durante un año en el que la inflación aumenta a una tasa anual del 1%. Supongamos también que el consumidor no ha visto ningún cambio en su salario.
Un consumidor con un salario nominal anual de 60.000 dólares habría perdido aproximadamente 600 dólares de poder adquisitivo a lo largo de un año, o un céntimo por dólar gastado, debido a los efectos de la inflación. En lo que respecta a sus compras de alimentos, esto significa que la misma cantidad de alimentos le cuesta 12 dólares más durante el año en curso en comparación con el año pasado. Por otra parte, si este consumidor no sigue un presupuesto estricto para alimentos, es probable que gaste aproximadamente 101 dólares al mes o 1.212 dólares para obtener la misma cantidad de alimentos que habría comprado el año anterior.