Definición de reembolso descontado (DPO)

Qué es la rentabilidad descontada (DPO)?

Una amortización descontada (OPD) es el reembolso de una obligación por un importe inferior al saldo principal. Los pagos descontados suelen producirse en situaciones de préstamos en dificultades, pero también pueden incluirse como cláusulas contractuales en otros tipos de operaciones comerciales.

Puntos clave

  • Un reembolso descontado es el reembolso de una obligación por menos del saldo principal.
  • Las OPD suelen surgir en situaciones de deuda en dificultades.
  • La OPD suele ser el último recurso de los prestamistas, ya que suele implicar la asunción de pérdidas.
  • Los OPD también pueden formar parte de un acuerdo contractual que permite al prestatario liquidar una obligación antes de tiempo como incentivo sin repercusiones negativas.

Entender el descuento de la rentabilidad

La amortización descontada es un término comercial que puede surgir en varios escenarios diferentes. Lo más habitual es que forme parte de una negociación para pagar a un prestamista una cantidad inferior al saldo total adeudado. También puede utilizarse en algunos negocios como incentivo para liquidar una obligación antes de tiempo.

Deuda en dificultades

Una OPD puede ser una alternativa para resolver problemas de morosidad. En el caso de la deuda en mora, el prestamista suele aceptar una OPD después de haber agotado todas las demás opciones. En algunos casos, una OPD también puede formar parte de un acuerdo judicial de quiebra en el que se emite una orden de pago por un importe inferior a la obligación como parte de un acuerdo final. En la mayoría de los casos de OPD de deuda en dificultades, el prestamista asume una pérdida por el valor de la deuda contraída y los intereses que el prestatario ya no está obligado a pagar.

Los préstamos con garantía que terminan en una OPD ofrecen un caso especial para la liquidación, ya que cuentan con una garantía que reduce los riesgos para el prestamista. Con una OPD de un préstamo respaldado por activos, el prestamista puede acordar un nivel de pago con descuento y, al mismo tiempo, ejercer el derecho a embargar el activo subyacente. En algunos casos, el prestamista puede llegar a un punto de equilibrio o tener menos pérdidas debido a la diferencia entre el valor del capital y el de la deuda. valor de reembolso del bien embargado.

Cláusulas contractuales

En algunas transacciones comerciales, incluidos los acuerdos de préstamo, un prestamista puede incluir una cláusula contractual que ofrece al prestatario un pago con descuento sin repercusiones. En estos casos, la OPD sirve de incentivo para que el prestatario pague antes sus obligaciones. Algunas de las ventajas para el prestamista son la recepción de más dinero por adelantado y la reducción del riesgo de impago, ya que los pagos se realizan y las obligaciones se cumplen en un plazo más corto.

Algunos contratos de cuentas por pagar también pueden entrar en la categoría de OPD. Por ejemplo, un vendedor puede incluir condiciones como 10 neto 30, que da al comprador un descuento del 10% por pagar su factura en 30 días.

Ejemplo de reembolso con descuento

Cada OPD tendrá sus propias circunstancias y condiciones. Las OPD pueden ser beneficiosas cuando ofrecen una ventaja al prestatario o al comprador. Sin embargo, a menudo se negocian para detener el historial crediticio negativo o para llegar a un acuerdo final sobre la deuda. Una vez que se ha negociado una OPD entre el prestatario y el prestamista, el prestatario suele tener que reunir el capital necesario para cancelar el préstamo en un pago único en una fecha determinada en un futuro próximo.

Un ejemplo de una situación en la que un pago descontado puede ser especialmente útil en su utilización es en la participación de un tercero como prestamista puente. Un préstamo puente implica a un tercero que proporciona el efectivo al prestatario para pagar la RPD al mismo tiempo que amplía el capital adicional con nuevas condiciones. Este escenario puede ser útil cuando el mantenimiento de la garantía es importante, pero sigue dejando al prestatario con un saldo pendiente, a menudo con un tipo de interés más alto que el anterior. El importe de la RPD suele constituir el nuevo pasivo de la propiedad. Los prestamistas puente también pueden exigir al prestatario que aporte una cantidad sustancial de capital al activo, con el fin de tener un margen de seguridad suficiente en el préstamo puente.

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