Qué es el reaseguro recuperable?
El término recuperable de reaseguro se refiere a la parte de las pérdidas de una compañía de seguros por siniestros que puede recuperarse de las compañías de reaseguro. El reaseguro es una práctica mediante la cual el reasegurador no tiene una participación proporcional en las primas y pérdidas de la aseguradora.
Los importes recuperables del reaseguro pueden cubrir los siniestros y los gastos relacionados, las pérdidas estimadas y notificadas, y las primas no consumidas.
Comprender los importes recuperables del reaseguro
Las compañías de seguros ganan dinero principalmente con sus actividades de suscripción. Cuando una aseguradora suscribe una nueva póliza, cobra las primas de los asegurados. Pero también asume la responsabilidad asociada a la prestación de la cobertura. Los reguladores de seguros exigen a las aseguradoras que constituyan reservas para cubrir posibles reclamaciones contra las pólizas que suscriben.
La aseguradora verá limitadas sus actividades de suscripción por la cantidad de riesgo que puede manejar. Una de las formas en que una aseguradora puede reducir su exposición al riesgo es compartiendo parte de este riesgo con las compañías de reaseguros. Esencialmente, el asegurador compra un seguro para cubrir un riesgo cuando vende pólizas de seguro a un reasegurador. Ese reasegurador acepta cubrir parte de ese riesgo a cambio de una parte de las primas que el asegurador original cobra a los asegurados.
Como ya se ha dicho, un siniestro que puede recuperarse de una compañía de reaseguro se denomina recuperable de reaseguro. El reasegurador se compromete a reembolsar al asegurador original las pérdidas asociadas al riesgo que asume. El recuperable es, por tanto, el importe pagado por el reasegurador al asegurador original o a la compañía cedente. En pocas palabras, es la cantidad de dinero que una aseguradora recibe de una compañía de reaseguros por los siniestros que tuvo que pagar a sus clientes. Algunas compañías también se refieren a los recuperables de reaseguro como créditos de reaseguro.
Dado que la venta de pólizas a un reasegurador suele suponer una reducción del pasivo, los recuperables de reaseguro se consideran un activo para la aseguradora original. Dicho esto, pueden figurar entre los mayores activos del balance de la compañía de seguros original. En algunos casos, las aseguradoras primarias mantienen la garantía de las reaseguradoras para poder reconocer el recuperable como un activo. Sin embargo, el recuperable de reaseguro se convierte en un pasivo para el reasegurador. Esto se debe a que existe la posibilidad de que tenga que realizar un pago sobre las pólizas si los asegurados subyacentes presentan una reclamación a la compañía cedente.
Puntos clave
- Los recuperables de reaseguro son las pérdidas de una compañía de seguros por siniestros que pueden recuperarse de las compañías de reaseguro.
- Estos importes recuperables pueden ser uno de los activos más importantes del balance de la compañía de seguros original.
- Los recuperables se consideran generalmente pasivos para las compañías de reaseguros.
Consideraciones especiales
Las distintas compañías de los diferentes negocios compran varios niveles de reaseguro, según sus riesgos individuales y las condiciones del mercado. Si bien los reaseguradores han cubierto históricamente sólo los riesgos de no vida, recientemente se han interesado por reasegurar los riesgos de vida, lo que ha impulsado su crecimiento.
Aunque el uso de reaseguradores puede ayudar a las compañías de seguros a reducir su exposición al riesgo, puede dejar al asegurador expuesto a nuevos tipos de riesgo. Una compañía que depende en exceso de los reaseguradores puede encontrarse en una situación difícil si éstos empiezan a exigir mayores comisiones. El asegurador también corre el riesgo de que el reasegurador no pueda pagar las liquidaciones que ha acordado. Las aseguradoras con grandes recuperaciones de reaseguro sobre el excedente de los asegurados pueden encontrar que una parte de las recuperaciones de reaseguro es incobrable.
Tipos de recuperaciones de reaseguro
Los importes recuperables pueden adoptar muchas formas, por lo que no hay límites en cuanto a los tipos de siniestros que puede pagar una compañía de reaseguros. Todo depende del tipo de pólizas que la aseguradora original venda a la reaseguradora. Incluyen los seguros de vida, los seguros de vehículos, las pólizas de catástrofes naturales que cubren sucesos como inundaciones e incendios, y los seguros de mala praxis.
Un reasegurador puede asumir la responsabilidad de pagar los siniestros y cualquier otro coste relacionado con los mismos, como las primas no devengadas, así como las pérdidas -tanto declaradas como estimadas-. Los recuperables también pueden cubrir pérdidas en las que se ha incurrido pero que aún no han sido declaradas.