Qué es un recibo fiduciario?
Un recibo de fideicomiso es una notificación de la liberación de la mercancía a un comprador de un banco, con el banco que conserva el título de propiedad de los activos liberados. En un acuerdo que implica un recibo fiduciario, el banco sigue siendo el propietario de la mercancía, pero se permite al comprador mantener la mercancía en fideicomiso para el banco, con fines de fabricación o venta.
Puntos clave
- Un recibo fiduciario es una notificación de la entrega de la mercancía a un comprador por parte de un banco, pero el banco conserva la titularidad de estos bienes.
- Normalmente, las empresas que participan en estos acuerdos son distribuidores de equipos, concesionarios de automóviles o empresas dedicadas a bienes duraderos caros.
- El banco sigue siendo el propietario de la mercancía, pero al comprador se le permite mantener la mercancía en fideicomiso para el banco, con fines de fabricación o venta.
- Este acuerdo suele ser una financiación con carta de crédito. El recibo fiduciario sirve de pagaré al banco de que el importe del préstamo se devolverá al vender los bienes.
Cómo funcionan los recibos fiduciarios
Un recibo fiduciario es un documento financiero al que acuden un banco y una empresa que ha recibido la entrega de los bienes pero que no puede pagar la compra hasta después de la venta del inventario. En la mayoría de los casos, el flujo de caja y el capital circulante de la empresa pueden estar inmovilizados en otros proyectos y operaciones comerciales.
En el curso normal de la gestión de un negocio comercial, las empresas compran mercancías para sus inventarios a los vendedores o mayoristas para revenderlas a los consumidores o para fabricar bienes. Estos bienes pueden adquirirse localmente o importarse de otras empresas. Cuando estas empresas reciben la mercancía, el vendedor o exportador también les factura por los bienes adquiridos. En caso de que la empresa no disponga del efectivo necesario para liquidar la factura, puede obtener financiación de un banco a través de un recibo fiduciario.
El recibo fiduciario sirve como pagaré al banco de que el importe del préstamo será devuelto tras la venta de la mercancía. El banco paga al exportador por su parte o emite al vendedor (o al banco del vendedor) una carta de crédito que garantiza el pago de la mercancía. El prestamista, sin embargo, retiene la titularidad de la mercancía como garantía. El cliente o prestatario está obligado a mantener las mercancías separadas del resto de sus existencias y, de hecho, mantiene y vende las mercancías como fiduciario para el banco.
Aunque el banco tiene un interés de seguridad en las mercancías según los términos estándar de un recibo fiduciario, el cliente toma posesión de las mercancías y puede hacer lo que quiera con ellas siempre que no infrinja los términos de su contrato con el banco. Si el cliente decide poner fin a la garantía del banco y vincularla a las existencias, puede ofrecer el importe adelantado sobre la mercancía, obteniendo la propiedad total de la misma.
Ejemplo de recibo fiduciario
En una transacción típica de recibos fiduciarios, la empresa tiene pocos o ningún activo propio invertido en los bienes financiados. El banco soporta la mayor parte del riesgo de crédito que prevalece en la transacción. La empresa se queda con los beneficios obtenidos por la reventa de la mercancía, pero también asume el riesgo empresarial.
Si los bienes se dañan, se pierden o se deteriora su calidad o valor, la pérdida es responsabilidad exclusiva de la empresa y ésta debe devolver al banco el importe total del préstamo. Además, cualquier gasto de la empresa (como los costes de fabricación, el flete, los derechos de aduana, el almacenamiento, etc.) es responsabilidad de la empresa, no de la institución crediticia.
Consideraciones especiales
La concesión de financiación a corto plazo a través de un recibo fiduciario requiere que el cliente o prestatario esté al corriente de pago con el banco. El banco y el cliente también tienen que acordar los términos del recibo fiduciario, incluyendo condiciones como la fecha de vencimiento, el cargo por intereses y el importe de la financiación.
Las fechas de vencimiento de los recibos fiduciarios son a corto plazo y oscilan entre 30 y 180 días. En el momento del vencimiento, el cliente debe devolver el préstamo al prestamista con los intereses estipulados en los términos del recibo fiduciario. El banco debe ser reembolsado en el momento del vencimiento o tras la venta de los bienes, lo que ocurra antes. Si después de la fecha de vencimiento, el banco no ha recibido ningún pago o la empresa no paga sus anticipos, el banco podría recuperar y disponer de la mercancía.
Qué es una transacción de recibo fiduciario?
Cuando una empresa no tiene suficiente capital para comprar mercancías, un banco puede prestarle los recursos a la empresa, pero conservando los derechos de propiedad, mediante una operación de recibo fiduciario. Según los términos de un acuerdo de recibo fiduciario, la empresa se compromete a reembolsar al banco una vez vendida la mercancía.
Cuál es la diferencia entre una carta de crédito y un recibo fiduciario?
Comúnmente utilizada en la industria del comercio, una carta de crédito es emitida por un banco que garantiza que el pago será cumplido y pagado al vendedor por el comprador. En cambio, un recibo fiduciario es cuando el banco presta mercancías o bienes a una empresa, pero conserva la propiedad de los mismos. Una vez vendida la mercancía y efectuado el pago al banco, la empresa se convierte en propietaria de la misma.
Qué ocurre si se infringe un recibo fiduciario?
Un recibo fiduciario se incumple cuando el prestatario no devuelve los bienes que le fueron prestados, o si no devuelve el producto de la venta de los bienes según lo estipulado en los términos del acuerdo.