Qué es el reaseguro de exceso de catástrofe?
El reaseguro de exceso de catástrofe protege a los aseguradores de catástrofes de la ruina financiera en caso de un desastre natural de gran escala.
Por ejemplo, si una aseguradora regional cubre el 60% de las propiedades a lo largo de una costa afectada por una marea de tempestad, puede verse repentinamente afectada por múltiples reclamaciones que deben pagarse al unísono, lo que podría llevar a la aseguradora a la quiebra.
Puntos clave
- El reaseguro de exceso de catástrofe es un tipo de reaseguro en el que el reasegurador indemniza -o compensa- a la compañía cedente por las pérdidas derivadas de múltiples siniestros que se producen simultáneamente.
- Las catástrofes naturales, por ejemplo, pueden causar daños a un gran número de propiedades aseguradas en la cartera de pólizas de una aseguradora, todo a la vez.
- Las aseguradoras compran un reaseguro de exceso de catástrofe para poder pagar todos los siniestros adeudados y seguir operando en ese caso.
Comprender el reaseguro de exceso de catástrofe
El reaseguro de exceso de catástrofe protege a las compañías de seguros de los riesgos financieros que conllevan los eventos catastróficos a gran escala. El tamaño y la imprevisibilidad de las catástrofes obligan a las aseguradoras a asumir una enorme cantidad de riesgo. Aunque los acontecimientos catastróficos son poco frecuentes, cuando ocurren suelen abarcar amplias zonas geográficas y causar grandes daños. Cuando una aseguradora se enfrenta a un gran número de siniestros de una sola vez, las pérdidas pueden hacer que restrinja el negocio nuevo o que se niegue a renovar las pólizas existentes, limitando su capacidad de recuperación.
Las compañías de seguros utilizan el reaseguro para transferir parte de su riesgo a un tercero a cambio de una parte de las primas que recibe la aseguradora. Las pólizas de reaseguro se presentan de diversas formas. El reaseguro de exceso de pérdidas, por ejemplo, establece un límite a la cantidad que el asegurador pagará después de una catástrofe, algo similar a una franquicia en una póliza de seguro regular. Siempre que no se produzca ninguna catástrofe que haga que una aseguradora supere su límite durante la duración del contrato, el reasegurador simplemente se embolsa las primas.
En la medida en que el reaseguro proporciona un respaldo financiero para las pérdidas potenciales de una aseguradora, su presencia permite a las propias aseguradoras suscribir más pólizas, haciendo que la cobertura sea más amplia y asequible.
Ejemplo de reaseguro de exceso de catástrofe
Las empresas que compran pólizas de reaseguro ceden sus primas al reasegurador. En el caso del reaseguro de exceso de catástrofe, la aseguradora intercambia primas por la cobertura de algún porcentaje de los siniestros por encima de un umbral definido. Por ejemplo, una compañía de seguros puede establecer un umbral de 1 millón de dólares para una catástrofe natural como un huracán o un terremoto. Supongamos que una catástrofe genera 2 millones de dólares en siniestros. Un contrato de reaseguro que cubra todos los siniestros que superen el límite pagaría 1 millón de dólares. Un contrato de reaseguro para el 50% de los siniestros por encima del umbral pagaría 1$.5 millones de euros. Aunque el reaseguro puede cubrir un porcentaje de los siniestros por encima de un umbral, no constituye una cobertura proporcional, que requiere que los reaseguradores paguen un porcentaje de los siniestros a cambio de la proporción de las primas que les ceden. Volviendo a nuestro ejemplo, una catástrofe con 800.000 dólares de siniestro no le costaría nada al reasegurador.
Tenga en cuenta que, a diferencia de otros tipos de reaseguro, las pólizas de reaseguro de exceso de catástrofes pueden no tener un límite estricto en la cantidad que la compañía de reaseguros debe pagar en exceso de siniestros, y por lo tanto pueden ofrecer más riesgo a la baja para una compañía de reaseguros que otros tipos de acuerdos.