Qué es el reaseguro de cartera?
El reaseguro de cartera, también conocido como reaseguro de asunción, es un tipo de transacción en la que una compañía de seguros transfiere un gran número de sus pólizas de seguro existentes a otra. Se suele emplear cuando la compañía que busca el reaseguro de cartera desea dejar de operar en un segmento concreto del mercado de seguros.
Puntos clave
- El reaseguro de cartera es un tipo de transacción de seguros en la que participan dos o más compañías de seguros.
- El comprador del reaseguro de cartera entrega al reasegurador las primas de seguro recibidas de las pólizas reaseguradas.
- A cambio, el reasegurador asume el riesgo de cualquier siniestro futuro asociado a esas pólizas.
Cómo funciona el reaseguro de cartera
Las aseguradoras deben vigilar de cerca la rentabilidad de sus contratos de seguros. Si los siniestros que pagan superan sistemáticamente las primas que cobran, la aseguradora puede tener problemas para financiar sus operaciones en curso.
Una de las formas en que las empresas en esa situación pueden reducir su riesgo de insolvencia es traspasando parte de sus pólizas a otras compañías de seguros, llamadas reaseguradoras. Al hacerlo, la empresa que compra el reaseguro pagaría al reasegurador un porcentaje de las primas recibidas. A cambio, el reasegurador aceptaría la responsabilidad de un porcentaje de cualquier siniestro futuro derivado del contrato.
El reaseguro de cartera es simplemente una versión más amplia de esta operación básica. En lugar de reasegurar contratos específicos, el reaseguro de cartera consiste en reasegurar un gran bloque de contratos, normalmente con la intención de dejar de suscribirlos en el futuro. Por ejemplo, si una compañía de seguros decide dejar de ofrecer pólizas de seguro de hogar, podría obtener un reaseguro de cartera para todas sus pólizas de seguro de hogar y luego dejar de ofrecer seguros de hogar en el futuro.
Ejemplo real de reaseguro de cartera
Dorothy es una empresaria que ha adquirido recientemente una compañía de seguros especializada en seguros de hogar y de automóvil. Después de revisar cuidadosamente las pólizas de seguro pendientes de la empresa, determina que algunas de las regiones en las que opera la empresa están generando sistemáticamente márgenes de beneficio por debajo de lo normal.
En un esfuerzo por mejorar la solidez financiera de su empresa, Dorothy decide desprenderse de los contratos no rentables y dejar de operar en esas regiones. Para ello, negocia con varias reaseguradoras y llega a un acuerdo con una de ellas para transferir el 100% de los pasivos pendientes asociados a esos siniestros. A cambio, el reasegurador recibe todas las primas asociadas a esos contratos en el futuro.
Después de completar esta transacción de reaseguro de cartera, Dorothy transfiere todas las primas y reservas de pérdidas pendientes al reasegurador. En el futuro, no se transferirán nuevas pólizas a la reaseguradora, porque no se creará ninguna. Del mismo modo, no se transferirá ninguna póliza de renovación, ya que la empresa de Dorothy saldrá de ese mercado geográfico y dejará caducar sus pólizas anteriores.