Qué es un reasegurador?
Un reasegurador es una empresa que proporciona protección financiera a las compañías de seguros. Las reaseguradoras se encargan de los riesgos que son demasiado grandes para que las compañías de seguros los gestionen por sí solas y hacen posible que las aseguradoras obtengan más negocios de los que podrían obtener de otro modo. Los reaseguradores también hacen posible que las aseguradoras primarias tengan menos capital disponible para cubrir posibles pérdidas.
Puntos clave
- Un reasegurador proporciona seguros a las compañías de seguros.
- Los riesgos de una compañía de seguros se distribuyen comprando seguros a las reaseguradoras.
- Hacer negocios con un reasegurador permite a una compañía de seguros hacer más negocios por sí misma al poder asumir más riesgos de los que su balance permitiría de otro modo.
- Las compañías de seguros pagan a las reaseguradoras las primas de la misma manera que los particulares pagan a las compañías de seguros.
- La transferencia del riesgo de una compañía de seguros a una aseguradora se conoce como cesión.
- Las compañías de reaseguros también pueden comprar ellos mismos el reaseguro, un término conocido como retrocesión.
Entender a un reasegurador
Un asegurador primario, que es la compañía de seguros a la que un individuo o empresa compra una póliza, transfiere el riesgo a un reasegurador mediante un proceso llamado cesión. Al igual que los asegurados pagan primas a las compañías de seguros, las compañías de seguros pagan primas a los reaseguradores. El precio del reaseguro, al igual que el del seguro, depende de la cantidad de riesgo. Las reaseguradoras suelen llevar la palabra „Re” en sus nombres (e.g., Allianz Re, General Re, Swiss Re).
Las reaseguradoras también ayudan a repartir el riesgo de asegurar catástrofes naturales como terremotos y huracanes. Un siniestro de este tipo podría dar lugar a más reclamaciones de las que un asegurador primario podría pagar sin quebrar, ya que no sólo habría una gran cantidad de reclamaciones en dólares, sino que todas se harían en el mismo periodo de tiempo.
Al transferir parte del riesgo (y parte de las primas) de asegurar contra estos eventos a varios reaseguradores, los particulares y las empresas pueden adquirir un seguro contra estos peligros y las compañías de seguros pueden mantenerse solventes. Históricamente, ha habido muchos casos en los que varias compañías de seguros han quebrado después de una catástrofe porque no eran lo suficientemente solventes para pagar el seguro de sus pólizas.
El reaseguro es un gran negocio, en el que, en 2018, las 10 principales compañías de reaseguros del mundo representaron dos tercios de las primas emitidas en el mercado del reaseguro, excluyendo los seguros de vida. Las dos mayores reaseguradoras del mundo, Munich Re (MURGF) y Swiss Re (SSREF), representaron el 30% de esa cifra.
En general, las principales razones por las que una compañía de seguros busca adquirir un reaseguro son el crecimiento del negocio de la compañía, la estabilidad de las pólizas suscritas, la obtención de capital a través de la financiación, la búsqueda de protección frente a catástrofes, la desinversión en un tipo específico de negocio de seguros, la adquisición de experiencia y la distribución del riesgo.
Creación de un reaseguro
La operación de reaseguro no es sencilla, ya que hay que tener en cuenta muchos factores a la hora de seleccionar un reasegurador. Por ejemplo, las agencias de calificación no tratan a todas las reaseguradoras por igual; sus modelos de capital varían en función de las calificaciones de solidez financiera de la reaseguradora. Las mejores prácticas para la compra de reaseguros deben incluir un cargo por riesgo basado en la calidad crediticia del reasegurador, la exposición al riesgo de mortalidad y la concentración de riesgo de la compañía cedente reasegurada al reasegurador. Las compañías de reaseguros suelen comprar ellos mismos el reaseguro, término conocido como retrocesión.
Muchas pólizas se reparten entre varios reaseguradores. En este caso, la transacción implicaría un reasegurador principal que negociaría las condiciones de la póliza en la que participarían otros reaseguradores. El reasegurador principal establecería los términos y cualquier modificación después de la firma, pero no tiene que asumir la mayor parte del riesgo. Los otros reaseguradores se conocen como seguidores.
Tipos de reaseguro ofrecidos por las reaseguradoras
Las reaseguradoras ofrecen cuatro tipos principales de pólizas: facultativa, de tratado, proporcional y no proporcional.
Reaseguro Facultativo: Este seguro se utiliza cuando un solo contrato de seguro es tan grande que requiere su propio reaseguro, como una gran póliza de seguro de vida para un individuo extremadamente rico.
Reaseguro por contrato: El reaseguro de tratado se utiliza cuando un contrato de reaseguro puede cubrir un gran conjunto de riesgos similares.
Reaseguro proporcional: Este tipo de reaseguro permite a los aseguradores primarios y a los reaseguradores compartir una parte proporcional de las primas y los riesgos.
Reaseguro no proporcional: Con el reaseguro no proporcional, el reasegurador cubre las pérdidas en función de su tamaño.