Qué es el recurso?
Un recurso es un acuerdo legal que da al prestamista el derecho a la garantía pignoraticia si el prestatario no puede satisfacer la obligación de la deuda. El recurso se refiere al derecho legal del prestamista a cobrar. Los préstamos con recurso proporcionan protección a los prestamistas, ya que tienen la seguridad de que se les devolverá algo, ya sea en efectivo o en activos líquidos. Las empresas que utilizan deuda con recurso tienen un coste de capital más bajo, ya que hay menos riesgo subyacente al prestar a esa empresa.
Puntos clave
- El recurso es el derecho legal del prestamista a cobrar la garantía pignoraticia del prestatario si éste no paga su deuda.
- El recurso completo significa que, además de la garantía, el prestamista puede embargar otros activos del prestatario para pagar la deuda.
- Si un prestatario incumple un préstamo con recurso, el prestamista puede embargar las cuentas bancarias del prestatario o su salario para pagar el saldo de la deuda.
- Un préstamo sin recurso, sin embargo, limita al prestamista a reclamar sólo el activo específico pignorado como garantía en caso de impago.
Entender el recurso
El recurso proporciona los medios legales para que un prestamista se apodere de los activos de un prestatario si éste incumple una deuda. Si la deuda es de pleno derecho, el prestatario es responsable del importe total de la deuda, incluso en la medida en que supere el valor del activo garantizado.
La deuda con recurso permite al prestamista tomar otros activos del prestatario además de la garantía para pagar la deuda. En la mayoría de los casos, el prestamista puede obtener una sentencia por deficiencia para embargar los activos no prometidos, embargar las cuentas bancarias o embargar los salarios. El prestamista también puede reclamar otras fuentes de ingresos del prestatario, como comisiones, cánones o ingresos por inversiones.
Recurso frente a. Sin recurso
Los préstamos con recurso son distintos de los préstamos sin recurso, que limitan al prestamista a reclamar únicamente el activo específico pignorado como garantía. Si un prestatario incumple un préstamo sin recurso y el valor de la garantía no cubre el importe que debe, el prestamista no puede intentar recuperar el saldo embargando los demás activos del prestatario. El prestamista sólo tiene un derecho legal sobre la garantía pignorada. Debido a esta distinción, la deuda con recurso favorece al prestamista, mientras que la deuda sin recurso favorece al prestatario.
La deuda con recurso es la forma más común de deuda porque es menos arriesgada para los prestamistas. La deuda sin recurso suele limitarse a préstamos a largo plazo sobre activos estabilizados y rentables, como los inmuebles comerciales.
Los prestatarios que tienen préstamos sin recurso generalmente deben pagar tipos de interés más altos que los préstamos con recurso para compensar al prestamista por asumir el riesgo adicional.
Impacto fiscal del recurso en los prestatarios
La deuda con recurso tiene dos implicaciones fiscales para los prestatarios que se traducen en el reconocimiento de ingresos ordinarios imponibles y la declaración de una pérdida o ganancia. Al declarar sus impuestos, el prestatario debe declarar como ingresos ordinarios cualquier parte de la deuda que le perdone el prestamista.
Por ejemplo, si un prestamista ejecuta la hipoteca de una casa para recuperar una deuda de 150.000 dólares y la vende por 125.000 dólares, el prestatario sigue debiendo 25.000 dólares. Si el prestamista condona los 25.000 dólares, el prestatario debe declarar esta cantidad como ingresos ordinarios a efectos fiscales. Si la deuda es sin recurso, la condonación del préstamo no da lugar a un ingreso por cancelación de deuda imponible, ya que las condiciones del préstamo no dan al prestamista ningún derecho a perseguir al propietario personalmente en caso de impago.
Independientemente de la condonación de la deuda, el prestatario debe declarar una pérdida o ganancia basada en la diferencia entre el importe original del préstamo y el importe obtenido en la venta del activo. En el ejemplo anterior, los 25.000 dólares deben declararse como pérdida. Las pérdidas sufridas por la venta de activos deficientes no son deducibles fiscalmente.
Consideraciones especiales
La mayoría de los préstamos se emiten con un lenguaje de recurso incluido en el documento de préstamo. El lenguaje especifica las acciones de recurso que el prestamista puede tomar junto con cualquier limitación.
Por lo general, el hecho de que un préstamo sea con o sin recurso depende del estado en el que se originó el préstamo. La mayoría de los estados prevén el recurso para los prestamistas hipotecarios, pero puede estar restringido de alguna manera. Por ejemplo, en algunos estados, la sentencia por deficiencia que el prestamista puede obtener contra el prestatario no puede superar el valor justo de mercado (FMV) de la propiedad.
Por ejemplo, considere una casa que tiene un saldo de hipoteca de 250.000 dólares y un valor de mercado de 200.000 dólares. Si el prestamista vende la casa en una subasta por 150.000 dólares, sólo puede recuperar una sentencia por deficiencia de 50.000 dólares contra el prestatario, que es la diferencia entre el valor de mercado y la cantidad por la que se vendió la casa en la subasta. En algunos estados, se prohíbe a los prestamistas obtener sentencias de deficiencia.