Qué es una nota de proveedor?
Un pagaré es un préstamo a corto plazo que un vendedor concede a un cliente y que está garantizado por los bienes que el cliente compra al vendedor. Un pagaré de vendedor se clasifica como una forma de „financiación de vendedor” o „financiación de vendedor”, que es un tipo de préstamo que suele adoptar la forma de un préstamo diferido realizado por un vendedor. Los pagarés de vendedor se emplean con mayor frecuencia cuando un vendedor tiene más confianza en las perspectivas comerciales de un cliente que la que tendría un prestamista tradicional (un banco).
Puntos clave
- Un pagaré es un préstamo a corto plazo que un vendedor concede a un cliente y que está respaldado por los productos que el cliente compra al vendedor.
- Este tipo de acuerdo se denomina préstamo diferido y suele utilizarse cuando una empresa no puede obtener el capital que desea de prestamistas más tradicionales.
- Estos tipos de préstamos suelen tener una tasa de impago más elevada que los ofrecidos por la mayoría de los bancos, por lo que ofrecen un tipo de interés más alto para compensar a los vendedores por el riesgo de impago de esos préstamos.
- Los préstamos sobre pagarés suelen estar garantizados por las existencias que se venden al comprador, pero también pueden estar respaldados por garantías sobre los activos empresariales o el flujo de caja del comprador.
- Los pagarés de vendedor varían en cuanto al tiempo que transcurre antes de su vencimiento, pero normalmente se tarda entre tres y cinco años en alcanzar el vencimiento total.
Cómo entender los pagarés de vendedor
Los pagarés de vendedor pueden ser una forma útil y cómoda de financiación, sobre todo cuando los vendedores consolidados con diversas bases de clientes aceptan a nuevos compradores más pequeños que suelen disponer de poco capital circulante para adquirir existencias o bienes esenciales.
En algunos casos, los clientes pueden depender por completo de la financiación con pagarés para garantizar un inventario o un equipo vital. El uso de este tipo de financiación a proveedores puede facilitar a una empresa el aumento del volumen de ventas y de los ingresos, pero al hacerlo también incurre en el riesgo de que los compradores a los que financia no devuelvan sus préstamos.
Los préstamos sobre pagarés de vendedor suelen estar garantizados por el inventario que se vende al comprador, pero también pueden estar respaldados por prendas de los activos empresariales del comprador o por el flujo de caja. El uso de un pagaré indica generalmente una buena relación entre el vendedor y el cliente.
Condiciones de los pagarés de vendedor
Los pagarés de vendedor varían en cuanto a su plazo de vencimiento, pero los pagarés con horizontes temporales de entre tres y cinco años se consideran comunes. Los pagarés de vendedor pueden incluir muchos tipos de condiciones, como limitaciones a las prácticas comerciales que puede llevar a cabo el comprador, restricciones a la adquisición de otras existencias o activos de la empresa y requisitos de mantenimiento de ratios financieros específicos.
Aunque los pagarés de vendedor suelen ser préstamos aplazados, a veces puede haber un cargo por intereses sobre la suma prestada (el valor de los bienes que han cambiado de manos). Aunque los vendedores preferirían, sin duda, que se les pagara inmediatamente por los bienes o servicios que prestan, mantener una relación ayudando con la financiación y siendo reembolsados a lo largo del tiempo (a veces con intereses) es mejor que no hacer ninguna venta.
Ventajas y desventajas de los pagarés de vendedor
Dependiendo del inventario o del equipo que se planee comprar, los pagarés de los proveedores, o la financiación de los proveedores en general, tienen algunas ventajas y desventajas. Es importante asegurarse de si la financiación del vendedor o un préstamo bancario tradicional será una mejor opción para su empresa.
Una de las principales ventajas de los pagarés de vendedor es la adquisición de equipos a buen precio. Muchos proveedores tienen departamentos de financiación internos que ofrecen a los clientes descuentos en los artículos que necesitan para su negocio. Como el producto y la financiación proceden directamente del fabricante, el trato que recibe puede ser mejor que el que encontraría en otro lugar, lo que lo convierte en una opción atractiva.
Otro punto fuerte de los pagarés de vendedor es la facilidad de obtener la compra y la financiación simultáneamente. Un fabricante quiere hacer la venta y entiende el producto, siempre que la financiación para ellos sea sencilla. Un banco, en cambio, tendrá que evaluar al fabricante, el producto que se vende y el comprador, lo que supone un proceso mucho más largo.
Por lo general, hay dos tipos de financiación de los proveedores: la financiación de la deuda, como una nota del proveedor, y la financiación de capital, donde el proveedor recibe acciones o participaciones en la empresa.
Obtener financiación directamente del proveedor también suele conllevar menores costes iniciales y es más fácil actualizar el equipo con el tiempo, ya que se trata directamente del fabricante.
Una de las principales desventajas de los pagarés de vendedor es que el vendedor no tiene un departamento de financiación interno y hay que tratar con una entidad de financiación no bancaria externa. Si esta entidad no está familiarizada con el proveedor o el equipo, puede cobrar un tipo de interés más alto o financiar sólo una pequeña parte del coste.
Además, si se adquiere un equipo de segunda mano, los costes también pueden ser más elevados porque los incentivos del fabricante ya no se aplican, y el vendedor lo tendrá en cuenta a la hora de fijar el precio de la financiación.
Por último, algunos proveedores sólo ofrecen financiación para el equipo, pero no incluyen otras condiciones que puedan beneficiar a su empresa, como los costes de transporte y formación.
Pros
-
Descuentos en las compras
-
Facilidad para obtener simultáneamente la compra y la financiación
-
Menores costes iniciales
-
Más fácil de actualizar el equipo
Contras
-
Mayores costes a través de la financiación de terceros
-
La compra de equipos antiguos puede ser más costosa
-
Menor cobertura en las condiciones de financiación
Ejemplo de pagaré
Un nuevo comprador de un consultorio médico quiere adquirir un dispositivo láser utilizado para cirugías especiales en régimen ambulatorio con un coste de 1.000.000 de dólares. Tiene sólo 100.000 dólares para gastar. En lugar de acudir a un prestamista para pedir un préstamo comercial, un vendedor de dispositivos médicos ofrecerá el equipo al cliente bajo el acuerdo de que el comprador del consultorio médico devuelva el saldo de 900.000 dólares del dispositivo médico en un período de cinco años a un tipo de interés del 2%.
El vendedor tendrá un pagaré hasta que se devuelvan los 900.000 dólares. El comprador obtiene el dispositivo, que añadirá un flujo de ingresos, el vendedor consigue una venta y se embolsa los intereses del préstamo. También puede servir para que el comprador haga un seguimiento del negocio.
Qué es la financiación de proveedores?
La financiación de proveedores es la que una empresa obtiene directamente del proveedor al comprar existencias o equipos. La financiación de proveedores se contrapone a los métodos tradicionales de financiación, como la obtención de un préstamo en un banco. La financiación a proveedores suele ser un préstamo aplazado y puede conducir a la creación de una sólida relación entre el proveedor y el cliente.
¿Son los pagarés de vendedor una deuda subordinada??
Los pagarés de vendedor son deuda subordinada, lo que significa que se sitúan por debajo de la deuda principal en la cascada de reembolsos en caso de quiebra. Los titulares de la deuda subordinada siempre son pagados después de que los titulares de la deuda principal sean pagados.
¿Qué es un contrato de préstamo a proveedores??
Un acuerdo de préstamo al vendedor es un acuerdo de financiación entre un vendedor y un comprador en el que el vendedor se compromete a proporcionar capital al comprador para la compra del producto del vendedor. El comprador pagará un coste inicial, y el resto del coste, más los intereses, se pagará a lo largo del tiempo o en una fecha posterior en el futuro. El acuerdo de préstamo a proveedores establece todos los términos del acuerdo de financiación, como las partes del acuerdo, la cantidad financiada, el plazo de vencimiento y el tipo de interés.
Qué ocurre si se incumple un pagaré de vendedor?
Las repercusiones del incumplimiento de un pagaré pueden variar en función del acuerdo y de las condiciones del contrato de préstamo al vendedor. El vendedor puede embargar el inventario o el equipo vendido, así como otros activos de la empresa para recuperar sus pérdidas. El vendedor también puede tener derecho a los futuros flujos de caja de la empresa.
El resultado final
Un pagaré del vendedor puede ser una buena opción para una empresa que desee obtener existencias o equipos. Es una opción especialmente buena para una nueva empresa que no tiene niveles significativos de efectivo o historial de crédito para obtener un préstamo bancario tradicional. Los pagarés de vendedor también establecen una relación entre el vendedor y una empresa que podría ser rentable para ambos en el futuro.
La elección de un pagaré del vendedor o un préstamo bancario tradicional dependerá de lo que sea mejor para su empresa, por lo que es importante sopesar los pros y los contras de cada uno antes de comprometerse.