Definición de promediación de costes en dólares (DCA)

Qué es el promediado del coste del dólar (DCA)?

El promediado del coste del dólar (DCA) es una estrategia de inversión en la que un inversor divide la cantidad total a invertir en compras periódicas de un activo objetivo en un esfuerzo por reducir el impacto de la volatilidad en la compra total. Las compras se realizan independientemente del precio del activo y a intervalos regulares.

En efecto, esta estrategia elimina gran parte del trabajo minucioso de intentar cronometrar el mercado para realizar compras de acciones a los mejores precios. El promediado de costes en dólares también se conoce como plan de dólares constantes.

Puntos clave

  • El promediado de costes en dólares se refiere a la práctica de invertir sistemáticamente cantidades iguales, espaciadas en intervalos regulares, independientemente del precio.
  • El objetivo del promediado del coste en dólares es reducir el impacto global de la volatilidad en el precio del activo objetivo; como el precio probablemente variará cada vez que se realice una de las inversiones periódicas, la inversión no está tan sujeta a la volatilidad.
  • El promediado de costes en dólares tiene como objetivo evitar el error de hacer una inversión única y mal calculada en relación con el precio de los activos.

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Promedio del coste en dólares

Cómo entender el promediado de costes en dólares (DCA)

El promediado del coste del dólar es una herramienta que un inversor puede utilizar para acumular ahorros y riqueza durante un largo periodo. También es una forma de neutralizar la volatilidad a corto plazo en el mercado de valores en general. Un ejemplo excelente de promediación del coste en dólares es su uso en los planes 401(k), en los que se realizan compras periódicas independientemente del precio de cualquier acción dentro de la cuenta.

En un plan 401(k), un empleado puede seleccionar una cantidad predeterminada de su salario que desea invertir en un menú de fondos mutuos o de índice. Cuando un empleado recibe su paga, la cantidad que ha elegido aportar al 401(k) se invierte en sus opciones de inversión.

El promedio de coste en dólares también puede utilizarse fuera de los planes 401(k), como las cuentas de fondos de inversión o de índices. Aunque es una de las técnicas más básicas, el promediado de costes en dólares sigue siendo una de las mejores estrategias para los inversores principiantes que desean operar con ETFs.

Además, muchos planes de reinversión de dividendos permiten a los inversores calcular el promedio del coste en dólares realizando aportaciones periódicas.

Ejemplo real de promediación del coste en dólares

Joe trabaja en ABC Corp. y tiene un plan 401(k). Recibe un cheque de 1.000 dólares cada dos semanas. Joe decide destinar el 10% o 100 dólares de su sueldo al plan de su empresa. Opta por aportar el 50% de su asignación a un fondo de inversión de gran capitalización y el 50% a un fondo de inversión de capitalización&Fondo de índice P 500. Cada dos semanas el 10%, o 100 dólares, de la paga antes de impuestos de Joe comprará 50 dólares de cada uno de estos dos fondos, independientemente del precio del fondo.

La siguiente tabla muestra la mitad de las aportaciones de 100 dólares de Joe al fondo S&Fondo del índice P 500 durante 10 periodos de pago. A lo largo de diez nóminas, Joe invirtió un total de 500 dólares, es decir, 50 dólares por semana. Sin embargo, debido a que el precio del fondo aumentó y disminuyó durante varias semanas, el precio medio de Joe fue de 10 dólares.48. La media fue superior a su compra inicial, pero fue inferior a los precios más altos del fondo. Esto permite a Joe aprovechar las fluctuaciones del mercado a medida que el fondo índice aumenta y disminuye su valor.

Imagen de Sabrina Jiang © Nuestro equipo 2020

Cómo funciona el promediado de costes en dólares

Es importante señalar que este ejemplo de la estrategia de promediación del coste en dólares funciona favorablemente porque los resultados hipotéticos de la S&El fondo del índice P 500 acabó subiendo durante el periodo de tiempo en cuestión. El promediado del coste en dólares mejora el rendimiento de una inversión a lo largo del tiempo, pero sólo si la inversión aumenta de precio. La estrategia no puede proteger al inversor contra el riesgo de caída de los precios del mercado.

La idea general de la estrategia supone que los precios, finalmente, siempre subirán. Utilizar esta estrategia en una acción individual sin conocer los detalles de la empresa podría resultar peligroso, ya que la estrategia podría animar al inversor a seguir comprando más acciones en un momento en el que simplemente debería abandonar la posición. Para los inversores menos informados, la estrategia es mucho menos arriesgada en fondos indexados que en acciones individuales.

Los inversores que utilizan una estrategia de promediación de costes en dólares suelen reducir su base de costes en una inversión a lo largo del tiempo. La base de coste más baja dará lugar a menos pérdidas en las inversiones que bajen de precio y generará mayores ganancias en las inversiones que suban de precio.

Qué es el promediado del coste en dólares?

El promediado del coste en dólares es un enfoque de la inversión que consiste en invertir periódicamente una cantidad de dinero determinada, independientemente del precio de mercado de los valores que se compran. Suele asociarse a estrategias de inversión pasiva en las que el inversor quiere minimizar el tiempo que debe dedicar a la administración de su cartera. Aunque el promediado del coste en dólares puede aplicarse a todo tipo de valores, se utiliza más comúnmente en relación con los vehículos de inversión colectiva, como los fondos de inversión, los fondos indexados y los fondos cotizados (ETF).

¿Por qué algunos inversores utilizan el promediado del coste en dólares??

La principal ventaja del promediado del coste en dólares es que reduce los efectos de la psicología del inversor y la sincronización con el mercado en su cartera. Al comprometerse con un enfoque de promediación del coste en dólares, los inversores evitan el riesgo de tomar decisiones contraproducentes por codicia o miedo, como comprar más cuando los precios suben o vender por pánico cuando los precios bajan. En cambio, el promediado de costes en dólares obliga a los inversores a centrarse en aportar una cantidad de dinero determinada cada periodo, ignorando el precio de cada compra individual.

¿Qué es un ejemplo de promediación del coste en dólares??

Un ejemplo de enfoque de promediación del coste en dólares sería invertir 500 dólares al mes en un fondo indexado que sigue el rendimiento de un índice de mercado amplio, como el S&P 500. En algunos meses, el índice tendrá un precio alto, lo que significa que se comprarán menos acciones para la inversión de 500 dólares. En otros meses, cuando el índice es bajo, 500 dólares comprarían un mayor número de acciones.

Sin embargo, a largo plazo, los inversores que utilizan una estrategia de promediación del coste del dólar apuestan por que la simplicidad de la estrategia, combinada con el hecho de que les protege de la tentación de comprar mucho y vender poco, les llevará en última instancia a obtener mejores resultados que si intentaran medir el tiempo del mercado en cada compra.

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