Qué es el Director de Opciones Registradas de Cumplimiento (CROP)?
El Director de Opciones Registradas de Cumplimiento (CROP) era un puesto de empleado de supervisión y cumplimiento que la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) exigía a las empresas de comercio de opciones. Este requisito se eliminó finalmente en junio de 2008.
Puntos clave a tener en cuenta
- El Director de Opciones Registradas de Cumplimiento (CROP) era un puesto de empleado de supervisión y cumplimiento que la FINRA exigía a las empresas de comercio de opciones.
- Este requisito se eliminó finalmente en junio de 2008.
- El CROP era empleado como socio general o directivo de una empresa de opciones y era responsable de garantizar el cumplimiento de la normativa para las actividades de negociación de opciones de sus clientes.
- El CROP también podría actuar como Senior Registered Options Principal (SROP), otro puesto que anteriormente exigía la FINRA.
- Para convertirse en un CROP, una persona tiene que aprobar el examen de la Serie 4 en Estados Unidos y el Curso de Supervisores de Opciones en Canadá.
Cómo entender el CROP (Compliance Registered Options Principal)
Una empresa debía emplear a un director de opciones registrado como funcionario o socio general de la empresa y tenía la responsabilidad de garantizar el cumplimiento normativo de sus actividades de negociación de opciones para las cuentas de los clientes. La persona también supervisaba las interacciones con el público, como la publicidad y el marketing. El CROP podría actuar también como Senior Registered Options Principal (SROP), otro puesto que antes exigía la FINRA. El SROP era un funcionario o general también responsable de supervisar la exposición a las opciones y la actividad comercial en las cuentas de los clientes.
Aunque las opciones comerciales pueden ser una herramienta de inversión utilizada para reducir el riesgo, también son muy peligrosas en manos de las personas equivocadas; de ahí la necesidad de regulación.
Para convertirse en un CROP, una persona tenía que aprobar el examen de la Serie 4 en Estados Unidos y el Curso de Supervisores de Opciones en Canadá.
El fin del CROP
FINRA eliminó finalmente el puesto de CROP porque otras designaciones financieras podían gestionar las responsabilidades que antes se exigían a los CROP. Así que decidió que si las empresas seguían cumpliendo sus requisitos de supervisión y cumplimiento, no eran necesarios. Esa es la misma razón por la que FINRA eliminó el puesto de SROP.
Los cambios no eliminan el requisito de que las empresas designen a un Director de Opciones y Futuros de Valores Registrado (ROSFP) para supervisar las actividades públicas de la empresa, como el contenido de los anuncios, los materiales educativos y los folletos de venta. Los cambios también hicieron que el ROSFP fuera responsable de garantizar que los clientes pudieran manejar los riesgos de la negociación de opciones y comprender las operaciones propuestas para sus cuentas discrecionales.