¿Qué es un programa de asesoramiento de fondos de inversión??
Un programa de asesoramiento de fondos de inversión, también conocido como „wrap” de fondos de inversión, es una cartera de fondos de inversión que se seleccionan para ajustarse a una asignación de activos preestablecida. El modelo de asignación de activos preestablecido se basa en los objetivos del inversor y se ofrece en una única cuenta de inversión junto con los servicios de un asesor de inversiones profesional.
Por lo general, los inversores no tendrán que pagar comisiones de transacción por separado, sino comisiones periódicas (i.e., comisiones de gestión de activos (mensuales, trimestrales o anuales) basadas en el valor medio de los activos de la cuenta.
Puntos clave
- Un programa de asesoramiento de fondos de inversión, también conocido como „wrap” de fondos de inversión, es una cartera de fondos de inversión que se selecciona para ajustarse a una asignación de activos preestablecida.
- El inversor trabaja con un asesor para desarrollar una estrategia de asignación de activos que se ajuste a sus objetivos, intereses de inversión, tolerancia al riesgo y horizonte temporal.
- Los inversores que participan en programas de asesoramiento de fondos de inversión pueden beneficiarse de unos costes de negociación más bajos y de una cartera asesorada por un profesional en función de sus intereses de inversión personalizados.
- Los inversores no tendrán que pagar comisiones de transacción por separado, sino comisiones periódicas de gestión de activos basadas en el valor medio de los activos mantenidos en la cuenta.
- Muchas empresas de corretaje tienen servicios de robo-asesor, que ofrecen a los inversores una alternativa a los programas de asesoramiento de fondos de inversión.
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Introducción a los fondos de inversión
Cómo funciona un programa de asesoramiento sobre fondos de inversión
Los fondos de inversión son una forma sencilla de que los inversores accedan a valores gestionados por un profesional. Sin embargo, hay miles de fondos de inversión entre los que elegir, y la decisión de en qué invertir puede ser difícil y confusa. Los programas de asesoramiento de fondos de inversión facilitan el proceso al poner la decisión en manos de un profesional en función de sus propios criterios.
A diferencia de las cuentas gestionadas, en las que el asesor financiero tiene plena discreción sobre las decisiones de inversión, los programas de asesoramiento de fondos de inversión permiten al inversor trabajar con el asesor en el desarrollo de la estrategia óptima de asignación de activos. El asesor le ayudará a determinar cuál es el mejor modelo en función de diversos factores, como los objetivos del inversor, su tolerancia al riesgo, su horizonte temporal y sus ingresos, al tiempo que le ofrece orientación y apoyo continuo en materia de inversión.
Ventajas de un programa de asesoramiento sobre fondos de inversión
Los inversores que participan en programas de asesoramiento de fondos de inversión pueden beneficiarse de unos costes de negociación más bajos y de una cartera asesorada por profesionales basada en sus intereses de inversión personalizados. La comisión anual del programa se suele escalonar en función de los activos del programa. Puede oscilar entre aproximadamente 0.Entre el 25% y el 3%, según el programa, y se suma a las comisiones anuales de funcionamiento que cobran los fondos de la cartera.
Con la oferta de asesoramiento profesional y el apoyo de un asesor financiero experimentado, combinados con los bajos costes, así como los bajos importes mínimos de inversión, los programas de asesoramiento mutuo son una gran forma de acceder al mercado para los inversores principiantes.
Programas de asesoramiento de fondos de inversión frente a. Robo-Advisors
Los programas de asesoramiento de fondos de inversión pueden ser una buena opción de inversión para los inversores. Sin embargo, la creciente presencia de los robo-asesores ha creado competencia para estos programas. Como resultado, muchas empresas de corretaje de servicio completo han comenzado a ofrecer alternativas de robo-asesor para sus clientes. Intelligent Portfolios de Schwab es un ejemplo.
Las plataformas de robo-asesores suelen ofrecer los mismos servicios de perfilado de inversiones y creación de carteras. Ofrecen algunas ventajas adicionales, ya que el servicio está automatizado, las comisiones pueden ser más bajas y los mínimos de inversión suelen ser menores. Con las inversiones mínimas más bajas, los programas de asesoramiento automatizado pueden ofrecerse a los inversores que deseen crear una cartera gestionada con sólo unos pocos miles de dólares.
Actualmente, la mayoría de los programas de robo-asesoramiento utilizan fondos cotizados en bolsa (ETF) en lugar de fondos de inversión. Los ETF son más líquidos que los fondos de inversión y suelen tener costes más bajos. Dicho esto, dependiendo de los ETFs elegidos, puede ser difícil batir los rendimientos del mercado ya que la mayoría de los ETFs siguen un índice. Aun así, la opción puede ser buena para los nuevos inversores.
Ejemplo del mundo real
UBS ofrece PACE (Personalized Asset Consulting and Evaluation) Select Funds, un programa de asesoramiento de fondos de inversión basado en honorarios y no discrecional que utiliza un enfoque disciplinado para seleccionar y construir una cartera diversificada de fondos de inversión. Así es como funciona PACE:
- Un asesor financiero crea un perfil de inversor que contiene información sobre sus objetivos de inversión, plazos y nivel de comodidad con el riesgo.
- Usted y su asesor financiero seleccionan entre una lista de fondos de inversión.
- Puede elegir PACE Multi Adviser (una amplia gama de fondos de inversión sin carga o con carga a valor liquidativo) o PACE Select Advisors (una lista refinada de fondos líderes sin carga que le ofrece UBS Global Asset Management).
- Sus fondos de inversión serán supervisados continuamente por los profesionales de investigación de UBS.
- Recibirá extractos mensuales.