¿Qué es una prima decreciente??
Una prima decreciente es una cuota periódica que se paga por una póliza de seguro hasta que el valor en efectivo de la póliza crezca lo suficiente como para cubrir la cuota. En ese momento, la prima „se desvanece”, ya que los pagos ya no son necesarios, sino que están cubiertos por el valor interno de la póliza y el flujo de dividendos.
Puntos clave
- Una prima decreciente permite al titular de un seguro de vida permanente utilizar los dividendos obtenidos de la póliza para pagar la prima requerida.
- A lo largo de varios años, el valor en efectivo de la póliza crece hasta el punto de que los dividendos obtenidos son iguales a la prima que se debe.
- Finalmente, los pagos de dividendos pueden utilizarse para cubrir el coste de la prima y, como resultado, se dice que la prima se ha „desvanecido”."
- En la mayoría de los casos, las primas no desaparecen sino que disminuyen, y los dividendos cubren una mayor parte de la prima con el tiempo.
Cómo funciona una prima desaparecida
Una prima decreciente ofrece al titular de una póliza de seguro de vida la opción de pagar las primas con el efectivo acumulado en la póliza, en lugar de hacerlo a través de los pagos realizados por el asegurado. La prima sólo desaparece en el sentido de que el titular de la póliza ya no tiene que pagarla de su bolsillo después de un período de tiempo.
Los fondos para las primas provienen simplemente de los dividendos arrojados por el efectivo acumulado en la inversión. Esto permite al titular del seguro destinar el efectivo que de otro modo se necesitaría para las primas a otro uso más lucrativo. También garantiza que la cobertura del seguro no caducará, ya que los pagos de las primas se realizan automáticamente.
Los consumidores interesados en pólizas con primas decrecientes deben prestar mucha atención a las matemáticas utilizadas para justificar la fecha en que las primas desaparecerán. Para eliminar las primas, las inversiones subyacentes en la póliza deben mantener tasas de interés o dividendos suficientes para realizar los pagos.
Supuestos demasiado optimistas y primas decrecientes
Históricamente, las primas evanescentes han estado implicadas en esquemas de fraude de seguros en los que las aseguradoras utilizaban ilustraciones de venta engañosas para hacer creer a los clientes potenciales que sus primas se desvanecerían mucho antes de lo que realmente lo hicieron.
Las suposiciones poco realistas sobre los tipos de interés y los rendimientos de las inversiones pueden suponer una gran diferencia cuando un inversor intenta acumular suficiente capital como para desprenderse de los dividendos en un umbral definido, lo que describe esencialmente el caso de una prima evanescente.
Las primas evanescentes han sido controvertidas en el pasado cuando las compañías de seguros han sido excesivamente optimistas sobre los posibles rendimientos de las inversiones futuras y el momento en que las primas se desvanecerán.
Ejemplo de prima decreciente
Por ejemplo, consideremos una póliza de seguro de vida entera con una prima de 5.000 dólares. Para que la prima desaparezca, el valor en efectivo acumulado de la póliza debe arrojar un dividendo anual de 5.000 dólares. Con un tipo de interés del 5 por ciento, el valor en efectivo de la póliza tendría que alcanzar los 100.000 dólares para deshacerse de la prima.
Consideraciones especiales
Las pólizas de vida entera suelen ofrecer un número de crecimiento anual mínimo junto con un número de crecimiento esperado que depende del rendimiento de la cartera de inversiones de la compañía de seguros. La tasa de crecimiento mínima podría requerir mucho más tiempo para alcanzar el umbral necesario para hacer desaparecer las primas, y eso sólo funcionaría si el tipo de interés se mantuviera lo suficientemente alto como para mantener el umbral de capital.
Dado que las primas no desaparecen, sino que disminuyen el pago de dividendos, los inversores inteligentes calcularán el coste total de una inversión de vida entera con primas decrecientes y lo compararán con opciones más baratas, como la vida a plazo, calculando el potencial de ganancias al invertir la diferencia entre los dos precios de las primas en otro vehículo de inversión.