Definición de presupuesto de tesorería

Qué es un presupuesto de tesorería?

Un presupuesto de tesorería es una estimación de los flujos de caja de una empresa durante un periodo de tiempo determinado. Puede tratarse de un presupuesto semanal, mensual, trimestral o anual. Este presupuesto se utiliza para evaluar si la entidad dispone de suficiente efectivo para seguir operando en un plazo determinado. El presupuesto de tesorería proporciona a la empresa una visión de sus necesidades de efectivo (y de cualquier excedente) y ayuda a determinar una asignación eficiente del efectivo.

Puntos clave

  • Un presupuesto de tesorería es una estimación de las entradas y salidas de efectivo de una empresa durante un periodo de tiempo específico, que puede ser semanal, mensual, trimestral o anual.
  • Una empresa utilizará un presupuesto de tesorería para determinar si tiene suficiente dinero en efectivo para seguir operando durante un periodo de tiempo determinado.
  • Un presupuesto de tesorería también proporcionará a la empresa una visión de sus necesidades de efectivo y de los posibles excedentes, lo que le ayudará a determinar un uso eficiente del efectivo.
  • Los presupuestos de tesorería pueden considerarse como presupuestos de tesorería a corto plazo, normalmente, un plazo de semanas a meses, o presupuestos de tesorería a largo plazo, que se consideran años.
  • Una empresa debe gestionar sus ventas y gastos para alcanzar un nivel óptimo de tesorería.

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Presupuesto de tesorería

Cómo funciona un presupuesto de tesorería

Las empresas utilizan las previsiones de ventas y producción para crear un presupuesto de tesorería, junto con las hipótesis sobre los gastos necesarios y los cobros de las cuentas por cobrar. Un presupuesto de tesorería es necesario para evaluar si una empresa tendrá suficiente efectivo para seguir operando. Si una empresa no tiene suficiente liquidez para operar, debe conseguir más capital emitiendo acciones o asumiendo más deuda.

La cuenta de tesorería calcula las entradas y salidas de efectivo de un mes, y utiliza el saldo final como saldo inicial para el mes siguiente. Este proceso permite a la empresa prever las necesidades de efectivo a lo largo del año, y los cambios en el roll forward para ajustar los saldos de caja de todos los meses futuros.

Presupuesto de tesorería a corto plazo frente a. Presupuesto de tesorería a largo plazo

Los presupuestos de tesorería suelen considerarse a corto o a largo plazo. Los presupuestos de tesorería a corto plazo se centran en las necesidades de efectivo para la próxima semana o meses, mientras que el presupuesto de tesorería a largo plazo se centra en las necesidades de efectivo para el próximo año o varios años.

Los presupuestos de tesorería a corto plazo tienen en cuenta elementos como las facturas de los servicios públicos, el alquiler, las nóminas, los pagos a los proveedores, otros gastos de funcionamiento y las inversiones. Los presupuestos de tesorería a largo plazo se centran en los pagos trimestrales y anuales de impuestos, los proyectos de gastos de capital y las inversiones a largo plazo. Los presupuestos de tesorería a largo plazo suelen requerir una planificación más estratégica y un análisis más detallado, ya que exigen la inmovilización de efectivo durante un periodo de tiempo más largo.

También es prudente presupuestar las necesidades de efectivo para cualquier emergencia o necesidad inesperada de efectivo que pueda surgir, especialmente si la empresa es nueva y no se han realizado todos los aspectos de las operaciones.

Consideraciones especiales

La gestión de un presupuesto de tesorería también se reduce a la gestión cuidadosa del crecimiento de la empresa. Por ejemplo, todas las empresas quieren vender más y crecer, pero es crucial hacerlo de forma sostenible.

Por ejemplo, una empresa puede poner en marcha una estrategia de marketing para dar a conocer la marca y vender más productos. La campaña publicitaria tiene éxito y la demanda del producto despega. Si la empresa no está preparada para hacer frente a este aumento de la demanda, por ejemplo, puede no tener suficiente maquinaria para producir más bienes, suficientes empleados para llevar a cabo controles de calidad, o suficientes proveedores para pedir las materias primas necesarias, entonces podría tener muchos clientes insatisfechos.

La empresa puede querer ampliar todos estos aspectos para satisfacer la demanda, pero si no tiene suficiente efectivo o financiación para poder hacerlo, no puede. Por lo tanto, es importante gestionar las ventas y los gastos para alcanzar un nivel óptimo de flujos de caja.

Ejemplo de presupuesto de caja

Por ejemplo, supongamos que la empresa ABC Clothing fabrica zapatos y calcula 300.000 dólares en ventas para los meses de junio, julio y agosto. Con un precio de venta al público de 60 dólares por par, la empresa estima unas ventas de 5.000 pares de zapatos al mes. ABC prevé que el 80% del efectivo de estas ventas se cobrará en el mes siguiente a la venta y el otro 20% se cobrará dos meses después de la venta. Se prevé que el saldo inicial de tesorería para julio sea de 20.000 dólares, y el presupuesto de tesorería supone que el 80% de las ventas de junio se cobrarán en julio, lo que equivale a 240.000 dólares (80% de 300.000 dólares). ABC también proyecta 100.000 dólares en entradas de efectivo por las ventas realizadas a principios de año.

En el lado de los gastos, ABC también debe calcular los costes de producción necesarios para fabricar los zapatos y satisfacer la demanda de los clientes. La empresa espera que haya 1.000 pares de zapatos en el inventario inicial, lo que significa que hay que producir un mínimo de 4.000 pares en julio. Si el coste de producción es de 50 dólares por par, ABC gasta 200.000 dólares (50 x 4.000) en el mes de julio en el coste de los bienes vendidos, que es el coste de fabricación. La empresa también espera pagar 60.000 dólares en costes no relacionados directamente con la producción, como los seguros.

ABC calcula las entradas de efectivo sumando los créditos cobrados durante julio al saldo inicial, que es de 360.000 dólares (20.000 dólares de saldo inicial de julio + 240.000 dólares en ventas de junio cobrados en julio + 100.000 dólares en entradas de efectivo de ventas anteriores). A continuación, la empresa resta el efectivo necesario para pagar la producción y otros gastos. Ese total es de 260.000 dólares (200.000 dólares en coste de los bienes vendidos + 60.000 dólares en otros costes). El saldo de caja de ABC al final del mes de julio es de 100.000 dólares, es decir, 360.000 dólares en entradas de caja menos 260.000 dólares en salidas de caja.

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