Qué es un préstamo permanente?
El préstamo permanente es un tipo de préstamo de sólo intereses en el que se espera la devolución del capital al final del plazo del préstamo.
Cómo funciona un préstamo permanente
Con un préstamo permanente, el prestatario sólo debe pagar los intereses durante la vigencia del préstamo. Al final del plazo del préstamo, el prestatario debe devolver la totalidad del capital en un solo pago. Esta forma de estructurar un préstamo implica un mayor riesgo para el prestamista, ya que existe la posibilidad de que el prestatario no sea capaz de reunir el dinero necesario para realizar el último pago del principal. Por esta razón, un préstamo permanente suele cobrar un tipo de interés más alto que un préstamo amortizado tradicional, como la típica hipoteca de vivienda.
Los préstamos permanentes son relativamente raros y suelen utilizarse sobre todo para la compra de una vivienda o un automóvil. Son sólo un tipo de préstamo sin intereses. Entre los préstamos de sólo interés más comunes se encuentran los de tipo variable con un pago global al final de un período introductorio o una hipoteca a 30 años que es de sólo interés durante los primeros 10 años.
Un préstamo permanente sin intereses puede reducir los pagos mensuales de los prestatarios, pero con el riesgo de que no puedan devolver el capital cuando éste venza.
Ventajas y desventajas de un préstamo permanente
Desde el punto de vista del prestatario, un préstamo permanente puede ser una forma de acceder a una vivienda o comprar un coche que, de otro modo, no podría permitirse. Las cuotas mensuales serán más bajas que las de un préstamo que requiere la devolución periódica del principal.
Si los prestatarios tienen motivos para creer que podrán realizar ese último pago del principal, la estructura del préstamo permanente les permite invertir ese dinero en otro lugar durante la vida del préstamo. Además, dado que los pagos de intereses de las hipotecas sobre viviendas suelen ser deducibles fiscalmente hasta ciertos límites del IRS, en el caso de una hipoteca permanente la totalidad del pago del prestatario podría ser deducible fiscalmente.
Sin embargo, un préstamo permanente puede ser una propuesta arriesgada para los prestatarios. Hay que tener en cuenta una serie de advertencias. Para empezar, los préstamos permanentes suelen ofrecerse con un tipo de interés variable. Los tipos ajustables pueden ser atractivos y parecer asequibles al principio, pero pueden subir en el futuro y llevar a pagos mensuales más altos que pueden estar fuera de su alcance. Un préstamo permanente también puede animar a los prestatarios a comprar casas o coches más caros de lo que realmente pueden permitirse, sobre todo si surge una crisis financiera inesperada, como la pérdida del empleo.
Los prestatarios no deberían aceptar un préstamo permanente a menos que tengan razones de peso para creer que podrán hacer el pago final del principal. Por esta razón, los prestatarios deben asegurarse de que el dinero que no están pagando como principal cada mes se está utilizando bien. La tentación de gastar esos ahorros en lugar de reservarlos para el futuro puede meter al prestatario en problemas más adelante.
Por último, es posible que una vivienda adquirida con un préstamo permanente no se revalorice tan rápidamente como el prestatario espera. Podría, de hecho, perder valor, como ocurrió con muchas viviendas en la crisis financiera de 2008-2009. Esto significa que el prestatario podría ser incapaz de refinanciar el préstamo o recuperar suficiente dinero de la venta de la casa para hacer ese último pago del principal.
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