Qué es un prestamista de cartera?
Un prestamista de cartera es un banco u otra institución financiera que origina préstamos hipotecarios y luego mantiene la deuda en una cartera de préstamos. A diferencia de los préstamos convencionales, los préstamos de un prestamista de cartera no se revenden en el mercado secundario.
Un prestamista de cartera genera comisiones por originar hipotecas y se beneficia del diferencial del tipo de interés neto entre los activos que generan intereses y los intereses pagados por los depósitos de su cartera hipotecaria.
Puntos clave
- Un prestamista de cartera origina y mantiene una cartera de préstamos hipotecarios en lugar de vender los préstamos en el mercado secundario.
- Un prestamista de cartera asume más riesgo que un prestamista tradicional al retener los préstamos.
- Un prestamista de cartera genera comisiones por originar hipotecas y se beneficia del diferencial del tipo de interés neto entre los activos que generan intereses y los intereses pagados por los depósitos de su cartera hipotecaria.
- Los prestamistas de cartera ofrecen más opciones a los prestatarios, pero suelen ser más caros y cobran tipos de interés más altos.
- Los compradores que desean una hipoteca para adquirir una propiedad de inversión o un préstamo jumbo podrían considerar la posibilidad de trabajar con un prestamista de cartera en lugar de un prestamista hipotecario tradicional.
Cómo funcionan los prestamistas de cartera
Ambos métodos tienen ventajas y desventajas. Los prestamistas hipotecarios tradicionales evitan los riesgos de mantener las hipotecas; se benefician de las comisiones de originación y luego venden las hipotecas a otras instituciones financieras. Las empresas que se benefician de la originación de préstamos hipotecarios experimentan menos riesgo y un flujo de beneficios más consistente. Por otro lado, los prestamistas de cartera experimentan más ventajas en sus carteras, pero también más riesgo.
Por lo tanto, este tipo de prestamista no está sujeto a las exigencias e intereses de los inversores externos u otros terceros. Los prestamistas de cartera establecen sus directrices y condiciones de préstamo, que pueden resultar atractivas para determinados prestatarios. Por ejemplo, alguien que necesita un préstamo de gran cuantía o que está comprando una propiedad de inversión podría encontrar más flexibilidad al trabajar con un prestamista de cartera.
Ventajas de los préstamos de prestamistas de cartera
Aprobación de préstamos
A los posibles compradores de vivienda les puede resultar más fácil obtener un préstamo hipotecario de un prestamista de cartera que de un prestamista tradicional. Esto se debe a que los prestamistas de cartera no tienen que cumplir con las directrices de suscripción especificadas por los compradores del mercado secundario como Fannie Mae u otras agencias. Por ejemplo, un prestamista tradicional puede estar restringido a originar préstamos que cumplan los requisitos de ingresos mínimos establecidos por el comprador secundario. Dado que un prestamista de cartera mantiene los préstamos en su balance en lugar de venderlos, tiene más flexibilidad para establecer sus criterios de aprobación.
Los prestamistas de cartera pueden cobrar un tipo de interés más alto que los prestamistas tradicionales.
Mayor flexibilidad
Los prestamistas de cartera suelen ser pequeños bancos comunitarios de propiedad privada que tienen más flexibilidad que las instituciones financieras más grandes. Por ejemplo, cuando un prestamista de cartera está originando una hipoteca, podría cambiar varias condiciones del préstamo para adaptarse a las circunstancias financieras del cliente. Pueden permitir que el cliente realice dos pagos mensuales en lugar de uno o exigir un pago inicial menor.
Amigable con el inversor
Las hipotecas ofrecidas por los prestamistas de cartera suelen ser más favorables para los inversores inmobiliarios. Por lo general, no restringen el número de propiedades que un inversor puede comprar. Tampoco exigen que un inmueble se encuentre en un estado determinado para ofrecerle financiación. Esto es ventajoso para los inversores que quieren comprar una casa vieja para renovarla. Por otro lado, un prestamista tradicional puede no financiar más de cinco propiedades de inversión o sólo aprobar hipotecas sobre viviendas que sean estructuralmente sólidas.
Desventajas de los préstamos de cartera
Tasas de prepago
Los prestamistas de cartera pueden cobrar a los prestatarios una comisión por pago anticipado. Aunque la ley federal limita las cantidades que los prestamistas pueden cobrar, esto puede ser un gasto inesperado que aumente el coste total del préstamo. Antes de que un cliente origine un préstamo con un prestamista de cartera, debe negociar las tasas de prepago que permitan una refinanciación más fácil.
Tipos de interés más altos
Un prestamista de cartera puede cobrar tipos de interés más altos para compensar el riesgo adicional que asume por el servicio del préstamo. Si la Reserva Federal aumenta los tipos de interés, un prestamista de cartera puede aumentar sus tipos variables más rápidamente para mantener sus márgenes de beneficio.
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