Qué es un poder limitado?
El poder limitado (LPOA) es una autorización que permite a un gestor de cartera realizar funciones específicas en nombre del titular de la cuenta. En general, el LPOA permite al gestor ejecutar una estrategia de inversión acordada y ocuparse de los asuntos rutinarios relacionados con ella sin ponerse en contacto con el titular de la cuenta.
Antes de firmar un LPOA, el cliente debe ser consciente de las funciones específicas que ha delegado en el gestor de la cartera, ya que el cliente sigue siendo responsable de las decisiones.
Comprender el poder limitado
Las autorizaciones de LPOA se han vuelto más comunes en los últimos años, ya que más inversores eligen las empresas de gestión de dinero boutique y los asesores de inversión registrados (RIA) en lugar de las empresas de corretaje tradicionales.
Puntos clave
- Un poder limitado permite al gestor de la cartera tomar decisiones rutinarias sin ponerse en contacto con el titular de la cuenta.
- El gestor de la cartera nunca puede retirar dinero de la cuenta ni cambiar los beneficiarios.
- El titular de una cuenta puede especificar otras excepciones al poder limitado.
Un poder limitado, a diferencia de un poder general, restringe la autoridad del individuo designado a una esfera específica. En este caso, el gestor de la cartera está facultado para ejecutar una estrategia de inversión según lo acordado con el titular de la cuenta.
Un LPU otorga al gestor de la cartera la autoridad para comprar y vender activos, pagar comisiones y gestionar diversos formularios necesarios.
Ciertas funciones críticas de la cuenta todavía pueden ser realizadas sólo por el titular de la cuenta, incluyendo retiros en efectivo y un cambio de beneficiario. El cliente puede indicar claramente qué otros poderes desea conservar en el momento de crear la cuenta.
Tipos de poderes limitados
Hay un par de variaciones del poder limitado que pueden utilizarse en circunstancias especiales:
- Poderes de resorte: Un LPOA que tiene poderes de resorte se activa sólo si se activa por un evento específico, por lo general la muerte o la incapacidad del titular de la cuenta. Se suele utilizar con un testamento o un fideicomiso familiar en vida.
- Duradero y no duradero: Los LPOA duraderos otorgan al gestor de la cartera la autoridad continua para realizar ciertas funciones incluso si el cliente fallece o queda incapacitado. La mayoría de las LPFSA no son duraderas, lo que significa que se anulan cuando el cliente fallece o queda incapacitado.
Formularios de poder limitado
Los clientes suelen rellenar un formulario de poder notarial (POA) cuando abren una cuenta con un gestor de carteras. La mayoría de los formularios dan a los clientes la opción de elegir entre un LPOA o un poder completo.
Un poder limitado restringe la autorización a una esfera específica, como la gestión de inversiones.
El cliente debe designar a un apoderado, que suele ser el gestor de la cartera. Otros gestores de cartera que puedan tomar decisiones de inversión en nombre del cliente también deben incluir sus datos en el formulario. Una vez completado, tanto el cliente como el abogado o los abogados de hecho deben firmar el formulario.
Un cliente que no esté seguro o se sienta incómodo sobre las funciones que está autorizando puede pedir a un abogado que revise el formulario de poder antes de firmarlo.