Definición de plan de reinversión automática

Qué es un plan de reinversión automática?

Un plan de reinversión automática (ARP) es un plan que reinvierte automáticamente las plusvalías o los dividendos en una cartera. Esto se encuentra habitualmente en los planes de reinversión de dividendos (DRIPs). En el caso de un fondo de inversión, por ejemplo, las ganancias de capital y las comisiones producidas por el fondo se utilizarían para comprar automáticamente más acciones en lugar de distribuirse al inversor en forma de efectivo.

Un ARP no debe confundirse con un plan de inversión automático (AIP), que es un programa que permite a los inversores aportar nuevo dinero a una cuenta de inversión a intervalos regulares para invertirlo en una estrategia o cartera preestablecida.

Puntos clave

  • Un plan de reinversión automática toma las ganancias de la inversión y las utiliza para comprar activos adicionales.
  • Los fondos de inversión pueden reinvertir las plusvalías y otras distribuciones en la cartera en lugar de pagar en efectivo a los titulares del fondo.
  • Los planes de reinversión de dividendos (DRIP) utilizan automáticamente los pagos de dividendos para comprar acciones adicionales.

Cómo entender los planes de reinversión automática

Un plan de reinversión automática ayuda al inversor a aprovechar el efecto compuesto para obtener nuevas ganancias. A lo largo de los años, el valor añadido producido por la reinversión automática puede llegar a ser una suma considerable.

Un ejemplo de un tipo de plan de reinversión automática es un plan de reinversión de dividendos (DRIP, por sus siglas en inglés), que es un programa que permite a los inversores reinvertir sus dividendos en efectivo en acciones adicionales o en acciones fraccionadas de las acciones subyacentes en la fecha de pago de los dividendos. Un DRIP puede establecerse como un acuerdo de reinversión automática a través de una empresa de corretaje o de inversión, pero también puede ser creado directamente por una empresa que cotiza en bolsa para sus accionistas. Alrededor de 650 empresas y 500 fondos cerrados lo hacen actualmente. Las compras de acciones mediante DRIPs suelen estar exentas de comisiones.

Interés compuesto en un plan de reinversión automática

Una de las ventajas de reinvertir las ganancias es la capitalización. El interés compuesto (o interés compuesto) es un interés calculado sobre el principal inicial y sobre los intereses acumulados de períodos anteriores de un depósito o préstamo. El interés compuesto puede considerarse como un „interés sobre el interés” y hará que una suma crezca a un ritmo más rápido que el interés simple, que se calcula sólo sobre el importe principal.

El interés compuesto se calcula multiplicando el importe principal por uno más el tipo de interés anual elevado al número de períodos compuestos menos uno. Al importe inicial total del préstamo se le resta el valor resultante.

Optar por la reinversión de las ganancias de un fondo de inversión da lugar a la compra de más acciones del fondo. Con el tiempo se acumula más interés compuesto, y el ciclo de compra de más participaciones continuará ayudando a que el fondo, y la inversión inicial de uno en él, crezcan más rápidamente en valor.

Consideremos un fondo de inversión abierto con una inversión inicial de 5.000 dólares y posteriores aportaciones anuales continuas de 2.400 dólares. Con una media del 12% de rentabilidad anual a lo largo de 30 años, el valor futuro del fondo es de 798.500 dólares. El interés compuesto es la diferencia entre el efectivo aportado a una inversión y el valor real futuro de la misma. En este caso, aportando 77.000 dólares, o una aportación acumulada de sólo 200 dólares al mes durante 30 años, el interés compuesto llega a 721.500 dólares del saldo futuro.

Consideraciones especiales

Los planes de reinversión automática son una buena forma de aprovechar el interés compuesto. Pero tomar los dividendos y reinvertirlos en otras partes de una cartera de inversiones puede ayudar a aumentar la diversificación, ya que reinvertir el dividendo de nuevo en los mismos fondos de inversión significa que se está manteniendo una pila creciente de huevos en la misma cesta. Puede ser prudente utilizar los dividendos para crear inversiones secundarias seguras. Reinvertir los dividendos en otro lugar también puede formar parte de una estrategia de reequilibrio.

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