Qué es un plan de pensiones?
Un plan de pensiones es una prestación a los empleados que compromete a la empresa a realizar aportaciones periódicas a un fondo común de dinero que se reserva para financiar los pagos realizados a los empleados que reúnen los requisitos para jubilarse.
Los planes de pensiones tradicionales son cada vez más escasos en Estados Unidos.S. sección privada. Han sido sustituidos en gran medida por prestaciones de jubilación menos costosas para las empresas, como el plan de ahorro para la jubilación 401(k).
Sin embargo, alrededor del 83% de los empleados públicos y aproximadamente el 15% de los empleados privados de EE.UU. están en situación de riesgo.S., están cubiertos por un plan de prestación definida hoy en día, según la Oficina de Estadísticas Laborales.
Puntos clave
- Un plan de pensiones es un plan de jubilación que requiere que un empleador haga contribuciones a un fondo común reservado para el beneficio futuro de un trabajador.
- Existen dos tipos principales de planes de pensiones: el de prestación definida y el de aportación definida.
- Un plan de prestación definida garantiza un pago mensual fijo de por vida (o un pago único al jubilarse).
- Un plan de aportaciones definidas crea una cuenta de inversión que crece a lo largo de los años de trabajo del empleado. El saldo está a disposición del empleado al jubilarse.
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Plan de pensiones
Comprender los planes de pensiones
Un plan de pensiones requiere aportaciones del empresario y puede permitir aportaciones adicionales del empleado. Las cotizaciones de los trabajadores se deducen de los salarios. La empresa también puede igualar una parte de las contribuciones anuales del trabajador hasta un porcentaje o una cantidad específica.
Hay dos tipos principales de planes de pensiones: los de prestación definida y los de aportación definida.
El plan de prestación definida
En un plan de prestación definida, la empresa garantiza que el empleado recibirá un pago mensual específico tras su jubilación y de por vida, independientemente del rendimiento del fondo de inversión subyacente.
El empleador es, por tanto, responsable de un flujo específico de pagos de pensiones al jubilado, en una cantidad en dólares que suele estar determinada por una fórmula basada en los ingresos y los años de servicio.
Si los activos de la cuenta del plan de pensiones no son suficientes para pagar todas las prestaciones debidas, la empresa es responsable del resto del pago.
Los planes de pensiones de prestación definida patrocinados por la empresa datan de la década de 1870. La empresa American Express creó el primer plan de pensiones en 1875. En su apogeo, en los años 80, cubrían al 38% de los trabajadores del sector privado.
El plan de aportaciones definidas
En un plan de aportaciones definidas, el empresario se compromete a realizar una aportación específica por cada trabajador cubierto por el plan. Esto puede ser igualado por las contribuciones realizadas por los empleados.
La prestación final que recibe el empleado depende del rendimiento de las inversiones del plan. La responsabilidad de la empresa termina cuando se gasta el total de las contribuciones.
El plan 401(k) es, de hecho, un tipo de plan de pensiones de aportación definida, aunque el término „plan de pensiones” se utiliza habitualmente para referirse al plan tradicional de prestación definida.
El plan de aportaciones definidas es mucho menos costoso de patrocinar para una empresa, y los costes a largo plazo son difíciles de calcular con precisión. También obligan a la empresa a compensar los posibles déficits del fondo.
Por eso, un número creciente de empresas privadas se están pasando al plan de aportaciones definidas. Los planes de aportación definida más conocidos son el 401(k), y su equivalente para empleados sin ánimo de lucro, el 403(b).
Variaciones
Algunas empresas ofrecen ambos tipos de planes. Incluso permiten a los participantes traspasar los saldos de los planes 401(k) a planes de prestación definida.
Existe otra variante, el plan de pensiones de reparto. Establecidos por el empleador, pueden ser financiados en su totalidad por el empleado, que puede optar por las deducciones salariales o las aportaciones a tanto alzado (que generalmente no se permiten en los planes 401(k)).
Por lo demás, son similares a los planes 401(k), salvo que rara vez ofrecen una aportación de la empresa.
Un plan de pensiones de reparto es diferente de una fórmula de financiación de reparto. En este último caso, las contribuciones de los trabajadores actuales se utilizan para financiar a los beneficiarios actuales. La Seguridad Social es un ejemplo de programa de reparto.
Planes de pensiones: Factor de ERISA
La Ley de Seguridad de los Ingresos de los Empleados en la Jubilación de 1974 (ERISA) es una ley federal que fue diseñada para proteger los activos de jubilación de los inversores. La ley establece las directrices que deben seguir los fiduciarios de los planes de jubilación para proteger los activos de los empleados del sector privado.
Las empresas que ofrecen planes de jubilación se denominan patrocinadores del plan (fiduciarios), y ERISA exige que cada empresa proporcione un nivel específico de información a los empleados que reúnen los requisitos necesarios. Los patrocinadores del plan proporcionan detalles sobre las opciones de inversión y el importe en dólares de las aportaciones de los trabajadores que son igualadas por la empresa.
Los empleados también tienen que entender la adquisición de derechos, que se refiere a la cantidad de tiempo que tardan en empezar a acumular y ganar el derecho a los activos de la pensión. La adquisición de derechos se basa en el número de años de servicio y otros factores.
Planes de pensiones: Vesting
La afiliación a un plan de prestación definida suele ser automática al año de la contratación, aunque la adquisición de derechos puede ser inmediata o extenderse hasta siete años. Dejar una empresa antes de la jubilación puede hacer que se pierdan algunas o todas las prestaciones de la pensión.
En los planes de aportaciones definidas, las aportaciones de un individuo se adquieren al 100% en cuanto se pagan. Pero si su empresa iguala esas aportaciones o le da acciones de la empresa como parte de un paquete de beneficios, puede establecer un calendario según el cual se le entregue un determinado porcentaje cada año hasta que esté "totalmente investido."
Sin embargo, el hecho de que las aportaciones a la jubilación se hayan consolidado por completo no significa que se pueda retirar dinero.
¿Los planes de pensiones están sujetos a impuestos??
La mayoría de los planes de pensiones patrocinados por la empresa son cualificados, lo que significa que cumplen los requisitos del Código de Impuestos Internos 401(a) y de la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de los Empleados de 1974 (ERISA). De este modo, se benefician de las ventajas fiscales tanto para los empresarios como para los trabajadores.
Las aportaciones de los empleados al plan se deducen de sus nóminas, es decir, de sus ingresos brutos.
Esto reduce efectivamente la renta imponible del empleado y la cantidad que debe a Hacienda el día de los impuestos. Los fondos depositados en una cuenta de jubilación crecen con una tasa de impuestos diferidos, lo que significa que no hay que pagar impuestos sobre los fondos mientras permanezcan en la cuenta.
Ambos tipos de planes permiten al trabajador aplazar la tributación de las ganancias del plan de jubilación hasta que se empiecen a retirar los fondos. Este tratamiento fiscal permite al empleado reinvertir los ingresos por dividendos, los ingresos por intereses y las ganancias de capital, todo lo cual genera una tasa de rendimiento mucho mayor durante los años previos a la jubilación.
En el momento de la jubilación, cuando el titular de la cuenta empieza a retirar los fondos de un plan de pensiones cualificado, hay que pagar los impuestos federales sobre la renta. Algunos estados también gravan el dinero.
Si ha contribuido con dinero después de impuestos, los retiros de su pensión o renta vitalicia sólo serán parcialmente imponibles. Las pensiones cualificadas parcialmente imponibles tributan por el Método Simplificado.
¿Pueden las empresas cambiar de plan??
Sí.
Algunas empresas mantienen sus planes tradicionales de prestación definida, pero congelan sus prestaciones, lo que significa que, a partir de cierto momento, los trabajadores ya no acumularán mayores pagos, independientemente del tiempo que trabajen para la empresa o del aumento de su salario.
Cuando un proveedor de planes de pensiones decide aplicar o modificar el plan, los empleados cubiertos casi siempre reciben un crédito por cualquier trabajo cualificado realizado antes del cambio. El grado de cobertura de los trabajos anteriores varía de un plan a otro.
Cuando se aplica de este modo, el proveedor del plan debe cubrir este coste de forma retroactiva para cada empleado de manera justa y equitativa a lo largo de sus años de servicio restantes.
Plan de pensiones frente a. Fondos de pensiones
Cuando un plan de prestaciones definidas se compone de aportaciones conjuntas de empresarios, sindicatos u otras organizaciones, se denomina comúnmente fondo de pensiones.
Gestionados por gestores de fondos profesionales en nombre de una empresa y sus empleados, los fondos de pensiones pueden controlar grandes cantidades de capital y se encuentran entre los mayores inversores institucionales de muchos países. Sus acciones pueden dominar los mercados de valores en los que están invertidos.
Los fondos de pensiones suelen estar exentos del impuesto sobre las plusvalías. Las ganancias de sus carteras de inversión tienen impuestos diferidos o están exentas de impuestos.
Un fondo de pensiones proporciona una prestación fija y preestablecida a los empleados en el momento de la jubilación, lo que ayuda a los trabajadores a planificar sus gastos futuros. El empresario es el que más aporta y no puede reducir retroactivamente las prestaciones del fondo de pensiones.
También pueden permitirse las aportaciones voluntarias de los empleados. Como las prestaciones no dependen del rendimiento de los activos, se mantienen estables en un clima económico cambiante. Las empresas pueden aportar más dinero a un fondo de pensiones y deducir más de sus impuestos que con un plan de aportaciones definidas.
Un fondo de pensiones ayuda a subvencionar la jubilación anticipada para promover estrategias empresariales específicas. Sin embargo, un plan de pensiones es más complejo y costoso de establecer y mantener que otros planes de jubilación. Los empleados no tienen control sobre las decisiones de inversión. Además, se aplica un impuesto especial si no se cumple el requisito de aportación mínima o si se realizan aportaciones excesivas al plan.
El pago de un empleado depende del salario final y de la duración del empleo en la empresa. No hay préstamos ni retiros anticipados de un fondo de pensiones. Las distribuciones en servicio no se permiten a un participante antes de los 59 años y medio. La jubilación anticipada suele dar lugar a un pago mensual menor.
Anualidad mensual o suma global?
En un plan de prestación definida, suele tener dos opciones a la hora de la distribución: pagos periódicos (normalmente mensuales) durante el resto de su vida, o una distribución a tanto alzado.
Algunos planes permiten a los partícipes hacer ambas cosas; es decir, pueden tomar parte del dinero en una suma global y utilizar el resto para generar pagos periódicos.
En cualquier caso, es probable que haya un plazo para decidir, y la decisión será definitiva.
Hay varias cosas a tener en cuenta a la hora de elegir entre una anualidad mensual y una suma global.
Anualidad
Los pagos mensuales de las rentas vitalicias suelen ofrecerse como una opción de renta vitalicia para el jubilado, o como una renta conjunta y de supervivencia para el jubilado y su cónyuge. El segundo paga una cantidad menor cada mes (normalmente un 10% menos), pero los pagos continúan hasta que el cónyuge superviviente fallezca.
Algunas personas deciden optar por la renta vitalicia única. Cuando el empleado fallece, se interrumpe el pago de la pensión, pero el cónyuge superviviente recibe una importante prestación por fallecimiento exenta de impuestos, que puede invertirse.
¿Puede su fondo de pensiones quedarse alguna vez sin dinero?? En teoría, sí. Pero si su fondo de pensiones no tiene suficiente dinero para pagarle lo que le debe, la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) podría pagar una parte de su anualidad mensual, hasta un límite legalmente definido.
Para 2019, la prestación anual máxima de la PBGC para un jubilado de 65 años es de 67.295 dólares. Por supuesto, es posible que los pagos de la PBGC no sean tan elevados como los que habría recibido de su plan de pensiones original.
Las rentas vitalicias suelen pagarse a un tipo de interés fijo. Pueden incluir o no una protección contra la inflación.
Si no es así, la cantidad que recibe se fija a partir de la jubilación. Esto puede reducir el valor real de sus pagos cada año, dependiendo de la tasa de inflación del momento.
Suma global
Si se opta por un pago único, se evita el peligro potencial (aunque improbable) de que el plan de pensiones quiebre. Además, puede invertir el dinero para que siga trabajando para usted y, posiblemente, para obtener un mejor tipo de interés. Si le queda dinero al morir, puede pasarlo como parte de su patrimonio.
El inconveniente es que no hay ingresos garantizados de por vida. Depende de usted hacer que el dinero dure.
Y, a menos que transfiera la suma global a una cuenta IRA o a otras cuentas con protección fiscal, el importe total será gravado de inmediato y podría hacer que se sitúe en un tramo impositivo más alto.
Si su plan de prestación definida pertenece a un empleador del sector público, la distribución de la suma global sólo puede ser igual a sus contribuciones. En el caso de una empresa del sector privado, el pago único suele ser el valor actual de la renta vitalicia (o, más exactamente, el total de los pagos de la renta vitalicia previstos, descontados a dólares de hoy).
Por supuesto, siempre puede utilizar una distribución de suma global para comprar una anualidad inmediata por su cuenta, que podría proporcionar un flujo de ingresos mensuales, incluida la protección contra la inflación. Sin embargo, como comprador individual, su flujo de ingresos probablemente no será tan grande como lo sería con una renta vitalicia de su fondo de pensiones original de prestación definida.
Qué rinde más dinero: Suma global o anualidad?
Con unas pocas suposiciones y un pequeño ejercicio matemático, puede determinar qué opción produce el mayor pago en efectivo.
Se conoce el valor actual de un pago único, por supuesto. Pero para saber qué tiene más sentido desde el punto de vista financiero, tiene que calcular el valor actual de los pagos de la renta vitalicia. Para calcular el descuento o el tipo de interés futuro previsto para los pagos de la renta vitalicia, piense en cómo podría invertir el pago único y luego utilice ese tipo de interés para descontar los pagos de la renta vitalicia.
Un enfoque razonable para seleccionar el tipo de descuento sería suponer que el beneficiario de la suma global invierte el pago en una cartera de inversión diversificada con un 60% de acciones y un 40% de bonos. Utilizando medias históricas del 9% para las acciones y del 5% para los bonos, el tipo de descuento sería del 7.40%.
Imagina que a Sarah le ofrecen 80.000 dólares hoy o 10.000 dólares al año durante los próximos 10 años. A primera vista, la elección parece clara: 80.000 $ frente a 100.000 $ (10.000 $ x 10 años). Tome la renta vitalicia.
Pero la elección se ve afectada por el rendimiento esperado (o la tasa de descuento) que Sarah espera recibir por los 80.000 dólares durante los próximos 10 años. n tipo de descuento del 7.40%, calculado arriba, los pagos de la anualidad tienen un valor de 68.955 dólares.33 cuando se descuentan al presente, mientras que el pago de la suma global hoy es de 80.000 $. Dado que 80.000 dólares es mayor que 68.955 dólares.33,
Sarah aceptaría el pago a tanto alzado.
Este ejemplo simplificado no tiene en cuenta los ajustes por inflación o impuestos, y las medias históricas no garantizan la rentabilidad futura.
Otros factores decisivos
Hay otros factores básicos que casi siempre deben tenerse en cuenta en cualquier análisis de maximización de la pensión. Estas variables incluyen:
- Su edad
- Su salud actual y su longevidad prevista
- Su situación financiera actual
- La rentabilidad prevista para una inversión a tanto alzado
- Su tolerancia al riesgo
- Protección contra la inflación
- Consideraciones sobre la planificación del patrimonio
Prestación definida frente a. Contribución definida: ¿Cuál es la diferencia??
Un plan de pensiones de prestación definida garantiza al empleado un pago mensual específico de por vida después de jubilarse. El trabajador suele optar en cambio por un pago a tanto alzado de una cuantía determinada.
Un plan de pensiones de aportación definida es un plan de jubilación 401(k) o similar. El empleado y la empresa pueden realizar aportaciones periódicas a la cuenta a lo largo de los años. El empleado toma el control de la cuenta después de jubilarse, y el empleador no tiene más responsabilidad.
Ambos planes tienen distintas ventajas fiscales tanto para los empleados como para los empleadores.
La mayoría de los empleados del sector público siguen teniendo planes de pensiones de prestación definida, pero los empleadores privados cada vez menos los ofrecen.
Algunas personas afortunadas trabajan para empresas que ofrecen ambas cosas.
¿Cuánto tiempo se tarda en adquirir derechos en un plan de pensiones??
El devengo puede ser inmediato, pero puede ser parcial de año en año hasta siete años de empleo. Si aporta dinero al plan, es suyo si se va. Si su empresa aporta dinero, no es todo suyo hasta que haya adquirido todos los derechos.
Dejar un trabajo antes de la jubilación puede afectar a su derecho a una pensión de prestación definida.
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