Qué es un plan de cartera?
Un plan de cartera es una estrategia global que guía las decisiones diarias de inversión a largo plazo. La planificación de la cartera tiene en cuenta los objetivos del inversor y su tolerancia al riesgo, entre otros factores.
Un plan de cartera orienta las decisiones de inversión de los grandes fondos de pensiones y de las personas con grandes patrimonios, pero sus principios pueden adaptarse para ser utilizados por cualquier persona o familia preocupada por ahorrar para sus necesidades y objetivos futuros.
Comprender el Plan de Cartera
Un plan de cartera es un plan de selección de inversiones que detalla los objetivos y las expectativas del inversor, así como su tolerancia al riesgo. Otros factores pueden ser el horizonte de inversión de la persona, sus posibles necesidades de liquidez y su carga fiscal.
Puntos clave
- Un plan de cartera es una estrategia global que guía las decisiones diarias de inversión.
- El plan especifica la combinación de inversiones, desde las muy conservadoras hasta las muy arriesgadas, que tiene más probabilidades de llevar al inversor a sus objetivos financieros específicos.
- La tolerancia al riesgo es una consideración clave en un plan de cartera.
Estos son algunos de los factores que determinan la asignación del plan entre activos que tienen distintos grados de beneficios y riesgos potenciales.
Por ejemplo, una pareja de 40 años con hijos que se acercan a la edad universitaria no puede arriesgarse a invertir la mayor parte de su dinero en los llamados fondos bursátiles agresivos que podrían sufrir grandes pérdidas justo cuando el dinero es más necesario. Pero con la jubilación en un futuro lejano, es posible que quieran tener parte de su dinero en ese fondo agresivo mientras la mayor parte se invierte en opciones relativamente conservadoras. La misma pareja, al llegar a los 70 años, podría querer la mayor parte de su dinero en inversiones que produzcan ingresos y que contribuyan a sus ingresos mensuales de jubilación.
Esta es la base de la asignación de carteras, la determinación de los objetivos y necesidades a corto y largo plazo de un inversor y de las inversiones que tienen más probabilidades de alcanzarlos.
Otras consideraciones
Un plan de cartera profesional también contiene directrices para la contratación y el despido de gestores monetarios externos, una estructura de toma de decisiones o de gobierno, y una indicación de la frecuencia con la que debe revisarse el plan.
¿Es usted tolerante o reacio al riesgo?? La respuesta es clave para su plan de cartera, y puede cambiar con el tiempo.
Para los inversores que trabajan en nombre de beneficiarios o donantes, un plan de cartera sólido es una buena herramienta de gestión de riesgos. Sirve como lista de comprobación para garantizar una inversión prudente y puede ayudar a proteger a los inversores contra las demandas que alegan un incumplimiento del deber fiduciario en caso de grandes pérdidas.
Creación de un plan de cartera
Un inversor individual puede construir un plan de cartera solo o con la ayuda de un asesor de inversiones profesional.
Un plan sólido incluye una declaración de intenciones, una estructura de toma de decisiones, una filosofía de inversión, unos objetivos de inversión, una estrategia de inversión, una filosofía y una tolerancia al riesgo, y un proceso de seguimiento de la cartera.
Ejemplo de la vida real de un plan de cartera
Todos los factores mencionados anteriormente pueden encontrarse en la política de inversión de la Asociación de Jubilación de los Empleados del Condado de Contra Costa. Este es un gran fondo de pensiones que invierte miles de millones de dólares en nombre de sus beneficiarios, los empleados y jubilados de los servicios públicos de este condado de California.