Qué es la pirámide?
El término piramidal se refiere a una estrategia de negociación que aumenta las posiciones en valores utilizando los beneficios no realizados de las operaciones realizadas con éxito. Como tal, la piramidación implica el uso del apalancamiento para aumentar las participaciones haciendo uso de un mayor valor no realizado de las participaciones actuales. Esta estrategia se considera muy agresiva, pero puede dar lugar a grandes ganancias si se ejecuta correctamente. Dado que implica un apalancamiento en lugar de dinero en efectivo para ejecutar las operaciones, la pirámide es una estrategia más arriesgada y sólo debería ser utilizada por operadores muy experimentados.
Puntos clave
- La pirámide es una estrategia de negociación que implica el uso del apalancamiento para aumentar el tamaño de la posición de un operador.
- Funciona añadiendo a una posición rentable cuando un activo se comporta bien y sigue mostrando potencial alcista.
- Esta no es una estrategia destinada a los operadores principiantes.
- Los operadores experimentados saben utilizar mejor el apalancamiento y son más capaces de soportar los riesgos asociados a la pirámide.
- La piramidación de opciones implica la entrega de una cantidad mínima de acciones que se poseen previamente para pagar una parte del precio de ejercicio.
Cómo funciona la pirámide
Los inversores tienen a su disposición una serie de estrategias de negociación que les ayudan a aumentar sus posiciones en sus valores y a incrementar sus beneficios. Algunas de estas técnicas son bastante conservadoras, lo que significa que son seguras e implican un riesgo mínimo. Otras pueden ser bastante arriesgadas. La pirámide es una de estas estrategias de riesgo complicado.
La piramidación funciona comenzando con una pequeña posición y añadiendo más cuando el activo tiene un buen rendimiento y sigue mostrando potencial alcista. Esto significa que los operadores añaden múltiples posiciones a sus participaciones. Como tal, los operadores pueden obtener grandes beneficios cuando su posición crece. Un inversor que hace pirámides utiliza el margen adicional del aumento del precio del valor en su cartera para comprar más del mismo activo.
Como se mencionó anteriormente, la piramidación se considera generalmente una estrategia de negociación arriesgada para los operadores sin experiencia, por lo que sólo debe ser ejecutada por aquellos que tienen un historial probado de éxito y están mejor equipados para controlar y manejar los riesgos que vienen con la piramidación porque:
- funciona para grandes tendencias y sólo cuando se entra en la posición con suficiente antelación
- la estrategia requiere el uso de apalancamiento o capital prestado
- los inversores deben tener un capital significativo en sus cuentas, manteniendo al menos el 25% del valor total de los valores como margen de mantenimiento
Tanto si la pirámide implica uno o varios valores, el riesgo de concentración de la cartera aumenta con cada nivel de la pirámide. Si la tendencia o el impulso no se mantienen -especialmente durante los periodos de pánico en las ventas-, el operador puede sufrir grandes pérdidas. Por ello, los operadores experimentados suelen diversificar sus participaciones en diferentes sectores para minimizar el riesgo.
Mantenga sus emociones bajo control cuando utilice estrategias como la pirámide.
Piramidación en las opciones
Una opción es un tipo de derivado que se basa en el valor del título subyacente. Los compradores de contratos de opciones tienen la opción pero no la obligación de comprar o vender el activo subyacente. Cuando integra la piramidación en sus estrategias de opciones, renuncia a una cantidad mínima de acciones que ya poseía para pagar una parte del precio de ejercicio. Estos fondos cedidos se utilizan para comprar más acciones.
Las acciones se devuelven entonces a la empresa, de modo que el proceso se repite con más fondos añadidos cada vez que se completa la acción hasta que se paga el precio total de la opción. El operador se queda con un número reducido de acciones igual al diferencial de la opción. Dado que la pirámide se basa en el apalancamiento para obtener una mayor exposición a una operación específica, las ganancias y las pérdidas se magnificarán.
Pirámide frente a. Esquemas piramidales
La pirámide es una estrategia de negociación legítima y muy legal, y no debe confundirse con los esquemas piramidales, que son ilegales en muchos países. Los esquemas piramidales son estafas de inversión fraudulentas que colocan a los inversores en jerarquías, tomando el dinero de los nuevos inversores para pagar las ganancias a los existentes.
En lugar de vender productos o servicios, las estafas piramidales atraen a los inversores prometiéndoles grandes rendimientos, normalmente superiores a los de las inversiones tradicionales del mercado. Los que invierten pronto suelen recibir estos rendimientos prometidos mientras se recluta a los nuevos inversores. Pero estos esquemas acaban colapsando cuando no consiguen atraer a nuevos inversores. Los que se encuentran en la base de la pirámide rara vez recuperan su capital, por no hablar de los beneficios.
La pirámide es una forma de promediar, que consiste en comprar valores que ya se poseen a un precio mayor.
Ejemplo de piramidación
Utilicemos un sencillo ejemplo hipotético para mostrar cómo funciona la pirámide. Supongamos que tiene una cuenta de margen con 25.000 dólares y que está buscando una gran oportunidad para obtener beneficios utilizando la pirámide. Para este ejemplo, supongamos que puede utilizar todo el saldo de su cuenta para realizar su inversión.
Se da cuenta de que el precio de las acciones de la empresa X ha bajado de 25 a 4 dólares y que hay buenas noticias en el horizonte para la empresa. Usted utiliza el 30% de su capital (7.500 dólares) para entrar en una posición y la acción salta a 10 dólares tras el lanzamiento de un nuevo producto. Utiliza el dinero que ha ganado para comprar más acciones de la empresa cuando el precio de las acciones sube más del 2%, añadiendo otro 10% de su capital restante (1.750 dólares) a su posición. Usted sigue aumentando su posición cada vez que la acción sube,
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