Definición de persona asociada

Qué es una persona asociada?

En el comercio de futuros, el término „persona asociada” se refiere a personas concretas empleadas por un corredor o un agente de bolsa que desempeñan la función de venta o supervisión de las ventas. No se incluyen los empleados administrativos y de oficina.

Una persona asociada está obligada a cumplir ciertas normas reglamentarias basadas en su papel y/o función particular.

Puntos clave

  • Las personas asociadas son aquellas que, en el comercio de futuros, están empleadas por empresas de corretaje que participan en las ventas o en la supervisión de las mismas.
  • Estas personas tienen una visión del flujo de órdenes que puede no ser pública.
  • Están obligados a registrarse en las agencias reguladoras.
  • Están obligados a actuar de manera que no se beneficien personalmente de la información sobre el flujo de órdenes.

Comprensión de las personas asociadas

Las personas asociadas están sujetas a las normas y reglamentos de las diferentes bolsas de futuros y organismos reguladores. Estas entidades regulan a las personas que desempeñan determinadas funciones para asegurarse de que un flujo de información desigual, aunque se produzca de forma natural, no impida o defraude a los inversores en sus actividades de negociación e investigación. No es necesario el registro por separado en la Asociación Nacional de Futuros (NFA) para las personas ya registradas como

  • Comerciante de la Comisión de Futuros (FCM)
  • Agente Introductor (IB)
  • Agente de piso (FB)
  • Operador de pool de materias primas (CPO) o una persona asociada a uno
  • Asesor de negociación de materias primas (CTA) o persona asociada a uno
  • Representante registrado ante la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA)

Por qué la distinción?

Los mercados financieros están regulados para garantizar que sean justos para todos los participantes, independientemente de su tamaño, influencia o experiencia. Esto incluye el flujo de información, órdenes y otros factores que permiten a cualquier persona cualificada participar en los mercados.

Al exigir a las personas y empresas que manejan el dinero de los clientes que se registren en la FINRA y/o en la NFA como personas asociadas, si no están ya registradas en otras capacidades, los participantes están sujetos a normas y reglamentos para facilitar la equidad de los mercados.

Además, los reguladores tienen autoridad para sancionar, multar o expulsar a los participantes si no siguen estas normas y reglamentos. El registro también establece métodos, incluido el arbitraje, para resolver los conflictos entre las partes.

Por lo tanto, los clientes tienen una capa de protección que garantiza que su acceso al mercado es justo y que sus fondos sólo se utilizarán en su beneficio. La misma protección se aplica a la información generada por las actividades del cliente. Por ejemplo, una persona asociada no puede colocar órdenes personales por delante de las órdenes de los clientes, y no puede poner la información sobre las órdenes de sus clientes a disposición de otros clientes o de terceros. Las personas asociadas también aceptan que se supervisen sus operaciones y los saldos de sus cuentas.

Las personas asociadas, incluidas las FCM y los IB, deben cumplir unas normas mínimas:

  • Capital neto mínimo
  • Fondos de los clientes (sólo las FCM; los IB no tienen fondos de los clientes)
  • Divulgación y otros requisitos para los clientes
  • Registros financieros y de otro tipo

Esto protege al cliente del riesgo de mercado en la ejecución de las operaciones, así como del riesgo de que la empresa cierre, llevándose posiblemente los fondos de los clientes. También evita los conflictos de intereses, aunque las personas asociadas (y las empresas) no son necesariamente fiduciarias. Aunque deben ejercer prácticas comerciales éticas, no tienen que cumplir las normas fiduciarias más estrictas que deben cumplir los asesores de inversión.

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