Definición de persona afiliada

Qué es una filial?

Una persona afiliada es alguien en posición de influir en las acciones de una empresa. Esto incluye a los directores, funcionarios y ciertos accionistas. Dependiendo del contexto, una persona afiliada puede denominarse simplemente „afiliado”.” Las personas afiliadas también pueden denominarse personas de control o con información privilegiada.

Cómo entender a las personas afiliadas

En relación con el registro de valores, la Comisión del Mercado de Valores (SEC) amplía bastante la definición de persona afiliada. El formulario S-11 define una persona afiliada para incluir también:

  • Personas que poseen el 10% o más de cualquier clase de acciones de una empresa
  • Cualquier persona que sea promotora de la empresa y esté relacionada con ella en cualquier calidad
  • Cualquier suscriptor principal de los valores que se registran
  • Cualquier persona que preste servicios de gestión o asesoramiento a la empresa
  • "Cualquier asociado de cualquiera de las personas anteriores"
  • Distinguir a las personas afiliadas de otras es importante en la regulación de las transacciones de valores. Las personas afiliadas suelen tener acceso a información privilegiada y, por lo tanto, sus transacciones se regulan con más cuidado.

    Si una entidad o una cantidad mayor de bienes operan bajo un acuerdo de explotación o arrendamiento de un deudor, también se consideran afiliados.

    Consideraciones especiales

    En los procedimientos de quiebra, las personas afiliadas son cualquiera que posea o controle cualquier parte de una empresa. Un deudor es un individuo o una empresa que se declara en quiebra, por lo que sus personas afiliadas serían aquellas que poseen la empresa deudora…o aquellos que sean propietarios del deudor.

    Las personas afiliadas que poseen el 20% o más de la empresa o tienen un poder de voto igual a ese porcentaje se consideran afiliadas. En otras palabras, una filial es una empresa o individuo que posee el 20% de una empresa. Sin embargo, en referencia a los propietarios, que poseen valores como fiduciario, controlador de la deuda o agencia, no se aplican estas normas para los afiliados.

    En el contexto de un acuerdo de préstamo, las personas afiliadas son individuos o entidades que controlan o son propietarios de una gran parte de la entidad que solicita u ofrece un préstamo. De nuevo, estas personas afiliadas pueden ejercer el control de la organización, ya sea directa o indirectamente. Sin embargo, estas normas no se aplican a las filiales de una entidad.

    Puntos clave

    • Una persona afiliada es alguien en posición de influir en las acciones de una empresa.
    • Las personas afiliadas pueden incluir a directores, funcionarios y ciertos accionistas.
    • Las personas afiliadas suelen tener acceso a información privilegiada, por lo que sus operaciones están más reguladas.

    Además, si una organización opera en virtud de un acuerdo de explotación o un contrato de arrendamiento de un deudor, esa organización se considera una persona afiliada.

    Por ley, las personas afiliadas tienen restringida la realización de ciertas acciones, como la venta de cualquier valor u otra propiedad a dicha empresa registrada, o a cualquier empresa controlada por dicha empresa registrada, a menos que dicha venta sólo implique lo siguiente

    • Valores emitidos por el comprador
    • Valores emitidos por el vendedor y que forman parte de una oferta general a los titulares de una clase de sus valores
    • Valores depositados en el fideicomisario de un fideicomiso de inversión o plan de pagos periódicos

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    1. U.S. Comisión de Valores y Bolsa. "Regla 144: Venta de valores restringidos y de control." Consultado el 2 de abril de 2021.

    2. Comisión de Valores y Bolsa. "Formulario S-11," Página 1. Accedido el 2 de abril de 2021.

    3. Comisión de Valores y Bolsa. "Afiliado." Consultado el 2 de abril de 2021.

    4. Protección Financiera del Consumidor. "§ 1024.15 Acuerdos comerciales con afiliados." Consultado el 2 de abril de 2021.

    5. U.S. Comisión de Valores y Bolsa. "Norma final: Transacciones de las sociedades de inversión con los afiliados de la cartera y del subasesor." Consultado el 2 de abril de 2021.

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