Qué es la pérdida por impago (LGD)?
La pérdida por impago (LGD) es la cantidad de dinero que pierde un banco u otra institución financiera cuando un prestatario incumple un préstamo, representada como un porcentaje de la exposición total en el momento del impago. La LGD total de una entidad financiera se calcula tras una revisión de todos los préstamos pendientes utilizando las pérdidas acumuladas y la exposición.
Puntos clave
- La pérdida en caso de impago (LGD) es un cálculo importante para las instituciones financieras que proyectan sus pérdidas esperadas debido al impago de los préstamos.
- La pérdida esperada de un determinado préstamo se calcula como la LGD multiplicada por la probabilidad de impago y la exposición al impago.
- La exposición en caso de impago es el valor total del préstamo en el momento en que el prestatario incumple.
- Una cifra importante para cualquier institución financiera es el importe acumulado de las pérdidas esperadas en todos los préstamos pendientes.
- La severidad es un componente esencial del Modelo de Basilea (Basilea II), un conjunto de normas bancarias internacionales.
Comprensión de la pérdida en caso de impago (LGD)
Los bancos y otras instituciones financieras determinan las pérdidas crediticias analizando los impagos reales de los préstamos. La cuantificación de las pérdidas puede ser compleja y requiere un análisis de varias variables. Un analista tiene en cuenta estas variables cuando revisa todos los préstamos emitidos por el banco para determinar la LGD. La forma de contabilizar las pérdidas crediticias en los estados financieros de una empresa incluye la determinación de una provisión para pérdidas crediticias y una provisión para cuentas de dudoso cobro.
Por ejemplo, consideremos que el Banco A presta 2 millones de dólares a la empresa XYZ, y ésta incumple. La pérdida del Banco A no es necesariamente de 2 millones de dólares. Hay que tener en cuenta otros factores, como la cantidad de activos que el banco puede tener como garantía, si ya se han realizado pagos a plazos para reducir el saldo pendiente y si el banco recurre al sistema judicial para obtener reparaciones de la empresa XYZ. Teniendo en cuenta estos y otros factores, el Banco A puede, en realidad, haber sufrido una pérdida mucho menor que el préstamo inicial de 2 millones de dólares.
La determinación del importe de la pérdida es un parámetro importante y bastante común en la mayoría de los modelos de riesgo. La severidad es un componente esencial del Modelo de Basilea (Basilea II), un conjunto de normas bancarias internacionales, ya que se utiliza en el cálculo del capital económico, la pérdida esperada y el capital reglamentario. La pérdida esperada se calcula como la LGD de un préstamo multiplicada por su probabilidad de impago (PD) y la exposición al impago (EAD) de la institución financiera.
Cómo calcular la severidad
Aunque hay varias formas de calcular la LGD, la más favorecida entre muchos analistas y contables es el cálculo bruto. El motivo es, en gran medida, su fórmula sencilla, que no tiene en cuenta el valor de la garantía del préstamo.
Los préstamos con garantía, conocidos como deuda garantizada, benefician en gran medida al prestamista y pueden beneficiar al prestatario a través de tipos de interés más bajos.
Este cálculo de la LGD compara el importe en dólares de la pérdida potencial o real con el importe total de la exposición en el momento en que un préstamo entra en mora. Este método es también el más popular, porque los analistas académicos suelen tener acceso sólo a los datos del mercado de bonos, lo que significa que los valores de las garantías no están disponibles, son desconocidos o no tienen importancia.
Pérdida en caso de impago (LGD) frente a. Exposición en caso de impago (EAD)
La exposición al impago es el valor total de un préstamo al que se expone un banco cuando un prestatario incumple. Por ejemplo, si un prestatario pide un préstamo de 100.000 dólares y dos años después el importe restante del préstamo es de 75.000 dólares, y el prestatario entra en mora, la exposición en el momento del impago es de 75.000 dólares.
Al analizar el riesgo de impago, los bancos suelen calcular la EAD de un préstamo, ya que su objetivo es predecir la cantidad a la que se expondrá el banco cuando un prestatario incumpla. La exposición en caso de impago (EAD) cambia constantemente a medida que el prestatario amortiza su préstamo.
Dependiendo del préstamo, como una hipoteca o un préstamo estudiantil, hay un número diferente de días transcurridos sin pagar que cuenta como impago. Asegúrese de conocer la cifra correspondiente a su préstamo concreto.
La principal diferencia entre la LGD y la EAD es que la LGD tiene en cuenta cualquier recuperación del impago. Por ejemplo, si un prestatario incumple lo que le queda de su préstamo de coche, la EAD es el importe del préstamo que le queda por incumplir. Ahora bien, si un banco puede vender ese coche y recuperar una cierta cantidad de la EAD, eso se tendrá en cuenta para calcular la LGD.
Ejemplo de pérdida en caso de impago (LGD)
Imaginemos que un prestatario pide un préstamo de 400.000 dólares para una vivienda. Después de pagar las cuotas del préstamo durante unos años, el prestatario se enfrenta a dificultades financieras y entra en mora cuando el préstamo tiene un saldo pendiente, o exposición al impago, de 300.000 dólares. El banco ejecuta la hipoteca del condominio y puede venderlo por 240.000 dólares. La pérdida neta para el banco es de 60.000 $ (300.000 $ – 240.000 $), y la severidad es del 20% (300.000 $ – 240.000 $)/300.000 $).
En este escenario, la pérdida esperada se calcularía mediante la siguiente ecuación LGD (20%) X probabilidad de impago (100%) X exposición en el momento del impago (300.000 dólares) = 60.000 dólares. Si la institución financiera estuviera proyectando una pérdida potencial pero no segura, la pérdida esperada sería diferente. Utilizando las mismas cifras del escenario anterior, pero asumiendo sólo una probabilidad de impago del 50%, la ecuación de cálculo de la pérdida esperada es LGD (20%) X probabilidad de impago (50%) X exposición en el momento del impago (300.000 $) = 30.000 $.
Preguntas frecuentes sobre la pérdida en caso de impago (LGD)
¿Qué significa la pérdida en caso de impago??
La pérdida en caso de impago (LGD) es la cantidad de dinero que una institución financiera pierde cuando un prestatario incumple un préstamo, después de tener en cuenta cualquier recuperación, representada como un porcentaje de la exposición total en el momento de la pérdida.
Qué son la PD y la LGD?
La LGD es la pérdida en caso de impago y se refiere a la cantidad de dinero que un banco pierde cuando un prestatario incumple un préstamo. La PD es la probabilidad de impago, que mide la probabilidad, o la posibilidad, de que un prestatario incumpla su préstamo.
¿Cuál es la diferencia entre EAD y LGD??
La EAD es la exposición al impago y representa el valor de un préstamo que un banco corre el riesgo de perder en el momento en que el prestatario incumple su préstamo. La pérdida en caso de impago es el valor de un préstamo que un banco corre el riesgo de perder, después de tener en cuenta el producto de la venta del activo, representado como un porcentaje de la exposición total.
¿Puede la pérdida en caso de impago ser nula??
La pérdida en caso de impago puede ser teóricamente cero cuando una institución financiera modela la LGD. Si el modelo cree que es posible una recuperación total del préstamo, la LGD puede ser cero. Sin embargo, este no suele ser el caso.
Qué es la utilización en caso de impago?
La utilización en caso de impago es otro término para referirse a la exposición en caso de impago, que es el valor total que queda en un préstamo cuando el prestatario incumple.
El resultado final
Cuando conceden préstamos, los bancos tienden a reducir su riesgo todo lo que pueden. Evalúan a un prestatario y determinan los factores de riesgo de concederle un préstamo, incluida la probabilidad de que incumpla el préstamo y cuánto puede perder el banco en caso de que incumpla. La pérdida en caso de impago (LGD), la probabilidad de impago (PD) y la exposición en caso de impago (EAD) son cálculos que ayudan a los bancos a cuantificar sus pérdidas potenciales.