Definición de Pattern Day Trader (PDT)

Qué es un Pattern Day Trader (PDT)?

Un operador diurno con patrón (PDT) es una designación reglamentaria para aquellos operadores o inversores que ejecutan cuatro o más operaciones diurnas en un periodo de cinco días hábiles utilizando una cuenta de margen. El número de operaciones diarias debe constituir más del 6% de la actividad comercial total de la cuenta de margen durante esa ventana de cinco días.

Si esto ocurre, la cuenta del operador será marcada como PDT por su broker. La designación PDT impone ciertas restricciones a las operaciones posteriores; esta designación se establece para disuadir a los inversores de operar en exceso.

Puntos clave

  • Un day trader con patrón (PDT) es un operador que ejecuta cuatro o más operaciones diarias en un plazo de cinco días hábiles utilizando la misma cuenta.
  • El corredor de bolsa identifica automáticamente las operaciones diarias con patrón y las PDT están sujetas a un escrutinio reglamentario adicional y a limitaciones.
  • Los operadores de día deben mantener 25.000 dólares en sus cuentas de margen. Si la cuenta cae por debajo de los 25.000 dólares, se le prohibirá realizar más operaciones diarias hasta que recupere el saldo.

Cómo entender a los Pattern Day Traders (PDT)

Los operadores de día pueden operar con diferentes tipos de valores, incluyendo opciones sobre acciones y ventas en corto. Cualquier tipo de operación se contabilizará, en términos de esta designación, siempre que se produzca en el mismo día.

Si hay una llamada de margen, el pattern day trader tendrá cinco días hábiles para responder a ella. Sus operaciones se limitarán a dos veces el margen de mantenimiento hasta que se cumpla el requerimiento. Si no se resuelve este problema después de cinco días hábiles, se aplicará una restricción de efectivo de 90 días a la cuenta, o hasta que se hayan resuelto los problemas.

Tenga en cuenta que las posiciones largas y cortas que se hayan mantenido durante la noche -pero que se hayan vendido antes de realizar nuevas compras del mismo valor al día siguiente- están exentas de la designación PDT.

El Pattern Day Trading se limita a las operaciones con acciones y opciones de renta variable.

Consideraciones especiales

Normativa que rige a los Pattern Day Traders

La designación de PDT la determina la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA); difiere de la de un operador diario estándar por el número de operaciones diarias realizadas en un periodo de tiempo. Aunque ambos grupos tienen activos mínimos obligatorios que deben mantener en sus cuentas de margen, un day trader de patrón debe tener al menos 25.000 dólares en su cuenta. Esa cantidad no tiene que ser necesariamente en efectivo; puede ser una combinación de efectivo y valores elegibles. Si el capital de la cuenta cae por debajo de los 25.000 dólares, en ese momento se les prohíbe realizar más operaciones diarias hasta que recuperen el saldo.

FINRA ha establecido una regla de PDT que requiere que todos los PDT tengan un mínimo de 25.000 dólares en sus cuentas de corretaje en una combinación de efectivo y ciertos valores como una forma de reducir el riesgo. Si el capital en efectivo de la cuenta cae por debajo de este umbral de 25.000 dólares, el PDT ya no puede realizar ninguna operación de día hasta que la cuenta vuelva a superar ese punto. Esto se conoce como la Regla del Patrón de Operador Diurno o la Regla del PDT. Estas normas se establecen como un estándar de la industria, pero las empresas de corretaje individuales pueden tener interpretaciones más estrictas de ellos. También pueden permitir que sus inversores se autoidentifiquen como day traders.

Ejemplo de patrón de trading diario

Consideremos el caso de Jessica Dunn, una day trader con 30.000 dólares en activos en su cuenta de margen. Podría ser elegida para comprar hasta 120.000 dólares en acciones, en comparación con los 60.000 dólares estándar para un titular medio de una cuenta de margen. Si sus acciones ganaran un 1% en el día, como operador diurno de patrón podría generar un beneficio estimado de 1.200 dólares (lo que equivale a una ganancia del 4%).

Compárelo con el beneficio estándar estimado de 500 dólares, o una ganancia del 2% en una cuenta de margen. La posibilidad de obtener un mayor rendimiento de la inversión puede hacer que la práctica del day trading sea atractiva para las personas con grandes patrimonios. Sin embargo, como en la mayoría de las prácticas que tienen el potencial de obtener altos rendimientos, el potencial de pérdidas significativas puede ser aún mayor.

¿Por qué mi broker me ha marcado como un Day Trader??

Los corredores de bolsa marcan automáticamente a los operadores diurnos con patrones. Se trata de clientes que ejecutan cuatro o más „operaciones del día” en un plazo de cinco días hábiles, siempre que el número de operaciones del día represente más del seis por ciento del total de las operaciones del cliente en una cuenta de margen para ese mismo periodo de cinco días hábiles. Esta norma es un requisito mínimo, y algunos agentes de bolsa pueden utilizar una definición ligeramente más amplia para determinar si un cliente se considera un „operador diurno”.” 

Qué se clasifica como operación del día?

La negociación diaria se refiere a la compra y la venta o la venta en corto y la compra del mismo valor en el mismo día. La mera compra de un valor, sin venderlo más tarde ese mismo día, no se consideraría una operación diurna.

¿Debo preocuparme de que me hayan señalado como operador diurno con patrón??

No necesariamente, pero se enfrentará a ciertas restricciones o requisitos de la cuenta. De acuerdo con las normas de la FINRA, los clientes designados por su corredor como „operadores diurnos” deben tener al menos 25.000 dólares en sus cuentas y sólo pueden operar en cuentas de margen. Si la cuenta cae por debajo de ese requisito, no se le permitirá operar hasta que la cuenta vuelva a alcanzar el nivel mínimo de 25.000 dólares. La regla del margen se aplica a las operaciones diarias con cualquier valor, incluidas las opciones.

Ya no opero con tanta frecuencia, ¿por qué mi corredor sigue marcándome??

En general, una vez que su cuenta ha sido marcada por su corredor como un operador diurno, éste continuará considerándolo como un operador diurno aunque no opere durante un tiempo. Esto se debe a que la empresa tendrá una „creencia razonable” de que usted es un operador diurno de referencia, basándose en sus actividades comerciales anteriores. Sin embargo, entendemos que usted puede cambiar su estrategia de negociación. Deberá ponerse en contacto con su empresa si ha decidido reducir o cesar sus actividades de day trading para discutir la codificación adecuada de su cuenta.

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política editorial.

  1. Autoridad reguladora del sector financiero. „Requisitos de margen para el day trading: Conozca las reglas.” Accedido en agosto. 30, 2021.

  2. Autoridad Reguladora de la Industria Financiera. „Requisitos de margen para el day trading: Conozca las reglas.” Accedido en agosto. 30, 2021.

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