Qué es el patrimonio neto?
El patrimonio neto es el valor de los activos que posee una persona o empresa, menos los pasivos que debe. Es una métrica importante para medir la salud de una empresa, proporcionando una instantánea útil de su posición financiera actual.
Puntos clave
- El patrimonio neto es un concepto cuantitativo que mide el valor de una entidad y puede aplicarse a individuos, empresas, sectores e incluso países.
- El patrimonio neto proporciona una instantánea de la situación financiera actual de una entidad.
- En las empresas, el patrimonio neto también se conoce como valor contable o fondos propios.
- Las personas con un patrimonio neto considerable se denominan individuos de alto valor neto (HNWI).
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Qué es el patrimonio neto?
Entender el valor neto
El patrimonio neto se calcula restando todos los pasivos de los activos. Un activo es cualquier cosa que se posea y que tenga valor monetario, mientras que los pasivos son obligaciones que agotan los recursos, como los préstamos, las cuentas por pagar (AP) y las hipotecas.
El patrimonio neto puede describirse como positivo o negativo; el primero significa que los activos superan a los pasivos y el segundo que los pasivos superan a los activos. Un patrimonio neto positivo y creciente indica una buena salud financiera. La disminución del patrimonio neto, por otra parte, es motivo de preocupación, ya que podría indicar una disminución de los activos en relación con los pasivos.
La mejor manera de mejorar el patrimonio neto es reducir los pasivos mientras los activos se mantienen constantes o aumentan, o aumentar los activos mientras los pasivos se mantienen constantes o disminuyen.
Tipos de patrimonio neto
El patrimonio neto puede aplicarse a personas, empresas, sectores e incluso países.
Valor neto en los negocios
En el ámbito empresarial, el patrimonio neto también se conoce como valor contable o fondos propios. El balance también se conoce como declaración de patrimonio neto. El valor de los fondos propios de una empresa es igual a la diferencia entre el valor del activo total y el del pasivo total. Tenga en cuenta que los valores del balance de una empresa destacan los costes históricos o los valores contables, no los valores actuales del mercado.
Los prestamistas examinan el patrimonio neto de una empresa para determinar si es financieramente saludable. Si el total del pasivo supera el total del activo, el acreedor puede no confiar demasiado en la capacidad de la empresa para devolver sus préstamos.
Una empresa con beneficios constantes registrará un patrimonio neto o valor contable en aumento, siempre y cuando estos beneficios no se distribuyan en su totalidad a los accionistas en forma de dividendos. En el caso de una empresa que cotiza en bolsa, el aumento del valor contable suele ir acompañado de un aumento del valor de sus acciones.
El valor neto en las finanzas personales
El patrimonio neto de una persona es simplemente el valor que queda después de restar los pasivos de los activos.
Ejemplos de pasivos, también conocidos como deudas, son las hipotecas, los saldos de las tarjetas de crédito, los préstamos para estudiantes y los préstamos para automóviles. Los activos de una persona, por su parte, incluyen los saldos de las cuentas corrientes y de ahorro, el valor de los títulos como las acciones o los bonos, el valor de los inmuebles, el valor de mercado de un automóvil, etc. Lo que quede después de vender todos los activos y pagar las deudas personales es el patrimonio neto.
Importante
Tenga en cuenta que el valor del patrimonio neto personal incluye el valor de mercado actual de los activos y los costes de la deuda actual.
Las personas con un patrimonio neto considerable se conocen como personas con un alto patrimonio neto (HNWI), y constituyen el principal mercado para los gestores de patrimonio y los asesores de inversión. Los inversores con un patrimonio neto, excluyendo su residencia principal, de al menos 1 millón de dólares -solos o junto con su cónyuge- son „inversores acreditados” a los ojos de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) y, por tanto, pueden invertir en ofertas de valores no registradas.
Ejemplo de patrimonio neto
Consideremos una pareja con los siguientes activos:
- Residencia principal valorada en 250.000 dólares,
- Una cartera de inversiones con un valor de mercado de 100.000 dólares,
- Automóviles y otros activos valorados en 25.000 dólares.
El pasivo incluye:
- Un saldo pendiente de la hipoteca de 100.000 dólares
- Un préstamo para el coche de 10.000 dólares
Por lo tanto, el patrimonio neto de la pareja se calcularía así:
[$250,000 + $100,000 + $25,000] – [$100,000 + $10,000] = $265,000
Supongamos que, cinco años después, la situación financiera de la pareja cambia: el valor de la residencia es de 225.000 dólares, la cartera de inversiones de 120.000 dólares, los ahorros de 20.000 dólares, el automóvil y otros activos de 15.000 dólares; el saldo del préstamo hipotecario de 80.000 dólares y el préstamo del coche de 0 dólares porque se ha liquidado. Sobre la base de estas nuevas cifras, el patrimonio neto cinco años después sería:
[$225,000 + $120,000 + $20,000 + $15,000] – $80,000 = $300,000.
El patrimonio neto de la pareja ha aumentado en 35.000 dólares, a pesar de la disminución del valor de su residencia y su coche. Como podemos ver arriba, estos descensos se compensaron con creces con los aumentos de otros activos, en este caso la cartera de inversiones y los ahorros, así como con el descenso de los pasivos adeudados.
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Consideraciones especiales
Patrimonio neto negativo
El patrimonio neto es negativo si la deuda total es mayor que los activos totales. Por ejemplo, si la suma de las facturas de las tarjetas de crédito, las facturas de los servicios públicos, los pagos pendientes de la hipoteca, las facturas de los préstamos para automóviles y los préstamos estudiantiles de una persona es mayor que el valor total de su efectivo e inversiones, el patrimonio neto será negativo.
Un patrimonio neto negativo es una señal de que un individuo o una familia necesita centrar su energía en la reducción de la deuda. Un presupuesto estricto, el uso de estrategias de reducción de la deuda, como la bola de nieve o la avalancha de deudas, y tal vez la negociación de algunas deudas con los acreedores pueden ayudar a las personas a salir de un agujero de patrimonio neto negativo y empezar a aumentar sus recursos. Al principio de la vida, un patrimonio neto negativo no es infrecuente: los préstamos estudiantiles hacen que incluso los jóvenes más cuidadosos con el dinero puedan empezar debiendo más de lo que poseen. Las responsabilidades familiares o una enfermedad inesperada también pueden hacer que la gente entre en números rojos.
Cuando nada más ha funcionado, solicitar la protección por quiebra para eliminar parte de la deuda y evitar que los acreedores intenten cobrarla puede ser la solución más adecuada. Sin embargo, algunos pasivos -como la manutención de los hijos, la pensión alimenticia, los impuestos y, a menudo, los préstamos estudiantiles- no pueden descargarse. También hay que tener en cuenta que una quiebra permanecerá en el informe crediticio de una persona durante muchos años.