Definición de organización autorreguladora (SRO)

Qué es una organización autorreguladora (SRO)?

Una organización de autorregulación (SRO) es una entidad, como una organización no gubernamental, que tiene el poder de crear y hacer cumplir regulaciones y normas industriales y profesionales independientes por su cuenta.

En el caso de las SRO financieras, como una bolsa de valores, la prioridad es proteger a los inversores mediante el establecimiento de reglas, regulaciones y normas de procedimiento establecidas que promuevan la ética, la igualdad y la profesionalidad.

Puntos clave

  • Una organización autorreguladora (SRO) es aquella que tiene el poder de establecer normas y regulaciones de la industria a través de sus propios esfuerzos.
  • Las SROs efectivas son capaces de proporcionar normas y hacerlas cumplir a sus miembros.
  • Aunque las OSR pueden ser de propiedad privada, el gobierno puede dictar sus políticas generales.
  • Las industrias pueden unirse y crear sus propias SRO, lo que les permite mantener la competitividad y la seguridad en caso de falta de supervisión gubernamental.
  • Ejemplos de SRO financieras son FINRA y la Bolsa de Nueva York (NYSE).

Comprender las OSR

Aunque las SROs son organizaciones privadas, siguen estando sujetas a la regulación impuesta por el gobierno hasta cierto punto. Sin embargo, el gobierno delega algunos aspectos de la supervisión de la industria a las organizaciones de autorregulación.

Dado que la SRO tiene cierta influencia reguladora sobre una industria o profesión, a menudo puede servir de guardián para evitar el fraude o las prácticas no profesionales. La capacidad de una SRO para ejercer la autoridad reguladora no proviene de una concesión de poder por parte del gobierno.

En cambio, las SRO suelen realizar el control a través de mecanismos internos que regulan el flujo de las operaciones comerciales. La autoridad también puede provenir de un acuerdo externo entre empresas similares. El objetivo de estas organizaciones es gobernar desde dentro y evitar los vínculos con el gobierno de un país.

Cualquier ley o normativa gubernamental aplicable se aplicará y será primordial, mientras que las establecidas por la SRO serán complementarias.

Autoridad de las Organizaciones Autorreguladoras

Una vez que la organización de autorregulación establece normas y disposiciones para guiar la actividad, esas normas son vinculantes. El incumplimiento de las normas puede tener consecuencias, por lo que una empresa debe conocerlas cuando considere la posibilidad de asociarse a la SRO.

Además, la SRO puede establecer normas que los profesionales o las empresas deben cumplir antes de convertirse en miembros, como tener una formación específica o trabajar de una manera que se considere ética por la industria.

Una función adicional de la SRO es educar a los inversores sobre las prácticas comerciales adecuadas. La SRO proporcionará información y permitirá la aportación de cualquier área de interés o preocupación, que puede incluir el fraude u otras actividades poco éticas de la industria. La SRO también puede ayudar a los inversores a entender cómo funcionan sus inversiones y asesorarles sobre los métodos para mitigar los posibles riesgos asociados al sector de los valores.

Ejemplos de organizaciones autorreguladoras

La mayoría de las personas han oído hablar de las SRO, aunque no sepan que la organización en cuestión es autorreguladora. Entre ellas se encuentran varias bolsas de valores y organismos reguladores destacados:

  • La Bolsa de Nueva York (NYSE)
  • La Asociación de Planificación Financiera (FPA)
  • Chicago Board of Trade (CBOT)
  • Consejo Americano de Aseguradores de Vida (ACLI)
  • Autoridad Reguladora de la Industria Financiera, Inc. (FINRA)
  • Fixed Income Clearing Corporation (FICC)
  • Options Clearing Corporation (OCC)
  • Instituto Americano de Cuentas Públicas Certificadas (AICPA)

También puede haber organizaciones de autorregulación específicas del país al que sirven, como la Organización Reguladora de la Industria de la Inversión de Canadá (IIROC) y la Asociación de Fondos de Inversión de la India (AMFI). Algunas industrias también pueden crear organizaciones autorreguladoras, como por ejemplo el Colegio de Abogados de Estados Unidos y el Instituto de Operaciones de Energía Nuclear (INPO).

Las SRO financieras están obligadas a presentar el formulario 19b-4 a la SEC antes de realizar cualquier cambio en sus normas, específicamente en lo que respecta a las normas de negociación. En la presentación, la SRO debe justificar las nuevas normas ante el personal de la SEC, dejando claro que el cambio de norma apoya a los mercados de comercio justo, y proporciona la protección de los inversores y los procedimientos de supervisión necesarios.

Ejemplo del mundo real: FINRA

Por ejemplo, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) está facultada para conceder licencias a los agentes de valores. Su autoridad incluye la capacidad de auditar a los distribuidores y empresas asociadas y de garantizar el cumplimiento de las normas vigentes. El objetivo es promover las prácticas éticas de la industria y mejorar la transparencia del sector.

FINRA también supervisa el arbitraje entre inversores, corredores y otras partes implicadas. Esta supervisión proporciona una norma para abordar diversos conflictos, aunque también limita las acciones que una empresa puede emprender fuera del sistema. FINRA no es una organización gubernamental. En cambio, es una organización privada formada por empresas miembros que consisten en instituciones financieras, como corredores de bolsa y profesionales financieros.

Las normas y reglamentos promovidos y aplicados por FINRA están, pues, bajo los auspicios de un marco autorregulador. Las leyes o mandatos gubernamentales están bajo el control de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC). Las leyes del gobierno federal o estatal prevalecen sobre las normas específicas de la FINRA.

Preguntas frecuentes

Qué significa una SRO en los negocios?

SRO son las siglas de "organización autorreguladora". En una SRO, los principios y normas que rigen la organización han sido formulados y aprobados por sus miembros, y éstos aceptan adherirse a ellos o se enfrentan a sanciones como multas o la expulsión de la organización. Aun así, las SROs pueden estar sujetas a la regulación gubernamental.

Qué puede hacer una organización autorreguladora?

Una SRO suele estar formada por un sector o grupo profesional para supervisar las actividades de ese sector o profesión. Como tal, las SRO pueden admitir, amonestar o expulsar a los miembros en función de las normas y criterios establecidos. Por lo tanto, las SRO disponen de mecanismos de supervisión, vigilancia y aplicación para garantizar que sus miembros se ajustan a sus normas.

¿Es FINRA la única SRO financiera??

No. Muchas bolsas de valores y otros organismos profesionales del mundo de las finanzas están estructurados como SROs. Además, las OAS también existen fuera de las finanzas.

¿Es la SEC una SRO??

No, la U.S. La Comisión de Valores y Bolsa (SEC) es un organismo regulador federal creado por una ley del Congreso. Por lo tanto, se rige por las leyes federales de valores y no por las normas de afiliación. Tenga en cuenta que la SEC supervisa a FINRA y actúa como primer nivel de apelación para las acciones presentadas por FINRA.

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