Qué es una orden limitada?
Una orden limitada es un tipo de orden para comprar o vender un valor a un precio determinado o mejor. En el caso de las órdenes limitadas de compra, la orden se ejecutará únicamente al precio límite o a uno inferior, mientras que en el caso de las órdenes limitadas de venta, la orden se ejecutará únicamente al precio límite o a uno superior. Esta estipulación permite a los operadores controlar mejor los precios con los que operan.
Al utilizar una orden de compra limitada, el inversor tiene garantizado el pago de ese precio o menos. Aunque el precio está garantizado, la ejecución de la orden no lo está, y las órdenes limitadas no se ejecutarán a menos que el precio del valor cumpla los requisitos de la orden. Si el activo no alcanza el precio especificado, la orden no se ejecuta y el inversor puede perder la oportunidad de negociar.
Esto puede contrastarse con una orden de mercado, por la que se ejecuta una operación al precio de mercado vigente sin especificar ningún límite de precio.
Puntos clave
- Una orden limitada garantiza que una orden se ejecute a un nivel de precio específico o mejor que éste.
- Sin embargo, no se garantiza la ejecución de una orden limitada.
- Las órdenes limitadas controlan el precio de ejecución, pero pueden hacer que se pierdan oportunidades en condiciones de mercado muy cambiantes.
- Las órdenes limitadas se pueden utilizar junto con las órdenes stop para evitar grandes pérdidas a la baja.
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Cómo funcionan las órdenes limitadas?
Cómo funcionan las órdenes limitadas
Una orden limitada es el uso de un precio preestablecido para comprar o vender un valor. Por ejemplo, si un operador quiere comprar acciones de XYZ pero tiene un límite de 14 dólares.50, sólo comprarán la acción a un precio de 14 dólares.50 o menos. Si el inversor quiere vender acciones de XYZ con un precio de 14.En el caso de las órdenes limitadas de compra, la orden se ejecutará sólo al precio límite o al superior, mientras que en las órdenes limitadas de venta, la orden se ejecutará sólo al precio límite o al superior.50 o más.
Al utilizar una orden de compra limitada, el inversor tiene garantizado el pago del precio de la orden de compra limitada o superior, pero no se garantiza que la orden se ejecute. Una orden limitada ofrece al operador un mayor control sobre el precio de ejecución de un valor, especialmente si teme utilizar una orden de mercado durante los períodos de mayor volatilidad.
Hay varios momentos en los que se puede utilizar una orden limitada, por ejemplo, cuando una acción sube o baja muy rápidamente, y el operador teme recibir una mala ejecución de una orden de mercado. Además, una orden limitada puede ser útil si un operador no está vigilando una acción y tiene un precio específico en mente al que le gustaría comprar o vender ese valor. Las órdenes limitadas también pueden dejarse abiertas con una fecha de vencimiento.
Ejemplo del mundo real
Un gestor de cartera quiere comprar acciones de Tesla Inc (TSLA), pero cree que su valoración actual, de 325 dólares por acción, es demasiado alta y le gustaría comprar las acciones si caen a un precio específico. El PM da instrucciones a sus operadores para que compren 10.000 acciones de Tesla en caso de que el precio caiga por debajo de 250 dólares, hasta que se cancele. El operador coloca entonces una orden de compra de 10.000 acciones con un límite de 250 dólares. Si las acciones caen por debajo de ese precio, el operador puede empezar a comprarlas. La orden permanecerá abierta hasta que la acción alcance el límite del PM o éste cancele la orden.
Además, el PM quiere vender Amazon.com Inc.La empresa se ha convertido en una de las más grandes del mundo, pero considera que su precio actual de 1.350 dólares es demasiado bajo. El PM da instrucciones a su operador para que venda 5.000 acciones en caso de que el precio suba por encima de los 2.500 dólares, hasta que se cancele. El gestor pondrá entonces la orden de venta de 5.000 acciones con un límite de 2.500 dólares.
Órdenes limitadas frente a. Órdenes de mercado
Cuando un inversor coloca una orden de compra o venta de una acción, existen dos opciones principales de ejecución en cuanto al precio: colocar la orden "a mercado" o "a límite." Las órdenes de mercado son operaciones destinadas a ejecutarse lo más rápidamente posible al precio actual o de mercado. Por el contrario, una orden limitada establece el precio máximo o mínimo al que se está dispuesto a comprar o vender.
La compra de acciones se puede comparar con la compra de un coche. Con un coche, puede pagar el precio de venta del concesionario y obtener el coche. O bien puede negociar un precio y negarse a finalizar la operación a menos que el intermediario cumpla su precio. Se puede pensar que el mercado de valores funciona de forma similar.
Una orden de mercado se ocupa de la ejecución de la orden; el precio del valor es secundario con respecto a la rapidez con que se completa la operación. Las órdenes limitadas se refieren principalmente al precio; si el valor del título se encuentra fuera de los parámetros establecidos en la orden limitada, la transacción no se realiza.