Qué es una oleada de refinanciación?
Una ola de refinanciación se produce cuando un cambio en los tipos de interés lleva a los propietarios a refinanciar sus hipotecas en mayor número.
Aunque no existe una métrica específica para determinar lo que constituye una oleada, los analistas financieros que estudian los mercados inmobiliarios pueden observar los signos de una oleada de refinanciación cuando los tipos de interés a corto plazo cambian.
Puntos clave
- Una ola de refinanciación se produce cuando un cambio en los tipos de interés hace que más propietarios refinancien sus hipotecas.
- Las olas de refinanciación suelen estar provocadas por una caída de los tipos de interés a corto plazo, ya que los tipos más bajos pueden inducir a los propietarios a pasar de hipotecas a largo plazo con tipos fijos a hipotecas a corto plazo con tipos ajustables.
- Una subida de los tipos de interés a corto plazo también puede desencadenar una oleada de refinanciación, ya que algunos propietarios de viviendas con hipotecas de tipo variable refinancian a hipotecas de tipo fijo para evitar continuas subidas de los tipos de interés y asegurarse un calendario de pagos estable.
- Mientras que muchos prestatarios refinancian simplemente para aprovechar un mejor tipo de interés y ahorrar dinero, otros refinancian para liquidar parte del capital inmobiliario.
Entender las olas de refinanciación
Las oleadas de refinanciación suelen estar provocadas por una bajada de los tipos de interés a corto plazo. Los tipos más bajos pueden inducir a los propietarios a pasar de una hipoteca de tipo fijo a largo plazo a una hipoteca de tipo variable a corto plazo.
Esta puede ser una estrategia atractiva para los propietarios de viviendas por varias razones. Por un lado, la refinanciación a una hipoteca a corto plazo puede reducir significativamente el tiempo que transcurre hasta que el propietario es dueño de la vivienda por completo. También puede reducir la cantidad total de intereses hipotecarios pagados durante la vida del préstamo.
A la inversa, una subida de los tipos de interés a corto plazo también puede desencadenar una oleada de refinanciación. En estas circunstancias, los propietarios de viviendas con hipotecas de tipo variable suelen refinanciarlas a tipo fijo para evitar continuas subidas de los tipos de interés y asegurarse un calendario de pagos estable.
Mientras que muchos prestatarios pueden estar motivados para refinanciar simplemente para aprovechar un mejor tipo de interés y ahorrar dinero, otros refinanciarán para liquidar parte del capital de la vivienda. Esta estrategia puede permitir a los propietarios aprovechar la revalorización de la vivienda para ayudar a pagar las deudas de las tarjetas de crédito con mayores intereses o financiar la matrícula universitaria o un plan de jubilación.
Olas de refinanciación y costes de refinanciación
En general, los préstamos a tipo fijo son más atractivos cuando los tipos de interés son bajos, ya que los pagos mensuales de capital e intereses se mantienen durante toda la vida del préstamo y no aumentan aunque los tipos de interés suban.
Si está pensando en refinanciar su hipoteca, asegúrese de calcular los costes asociados para asegurarse de que merece la pena financieramente.
Los préstamos a tipo variable están a merced de las fluctuaciones de los tipos de interés, que pueden ser imprevisibles. Normalmente, las hipotecas de tipo variable ofrecen a los prestatarios un tipo de interés inicial mucho más bajo que los tipos disponibles para los préstamos de tipo fijo. Por ello, no es raro que los propietarios de viviendas inicien un préstamo hipotecario a tipo variable y lo refinancien posteriormente a tipo fijo.
Dado que la refinanciación consiste básicamente en liquidar un préstamo hipotecario e iniciar uno nuevo, los prestatarios deben ser conscientes de los costes adicionales asociados a la refinanciación, incluidos los costes de cierre del nuevo préstamo. Algunos prestamistas ofrecen hipotecas de coste cero, por ejemplo, cubriendo los costes de cierre de la hipoteca para el prestatario y aumentando el tipo de interés de la hipoteca para cubrir sus gastos a lo largo del tiempo.