Qué es un objetivo de beneficios?
Un objetivo de beneficios es un punto de precio predeterminado en el que un inversor saldrá de una operación con una ganancia positiva. Los objetivos de beneficios forman parte de muchas estrategias de negociación que los inversores y los operadores técnicos utilizan para gestionar el riesgo, y el objetivo puede fijarse utilizando una de las muchas técnicas o criterios.
Puntos clave de la toma de beneficios
- Un objetivo de beneficios es un nivel de precios establecido al inicio de una operación en el que el operador saldrá para obtener una ganancia.
- Los objetivos de beneficios pueden ayudar a un inversor a reducir el riesgo mediante la creación de un precio objetivo en el que el operador desea obtener beneficios en una operación.
- Los objetivos de beneficios pueden establecerse al inicio de una nueva operación y ayudar al inversor a reducir la volatilidad de la cartera.
Comprender los objetivos de beneficios
Los objetivos de beneficios pueden determinarse y reevaluarse en varios momentos durante el periodo de tenencia de una inversión. Se puede fijar un objetivo de beneficios inicial cuando se establece una operación por primera vez, utilizando técnicas que van desde las posiciones técnicas en un gráfico, el análisis fundamental de las finanzas de una empresa, o una heurística como, por ejemplo, después de un aumento del 10% o de un determinado punto en dólares.
Un inversor puede utilizar una orden condicional (e.g., una orden limitada) para establecer un objetivo de beneficios después de identificar ciertas proyecciones a futuro. Los objetivos de beneficios pueden ser populares, ya que a muchos operadores/inversores les gusta tener un plan de juego al inicio de la colocación de una operación, o cuando se produce una nueva información sobre una inversión.
Los objetivos de beneficios pueden ser una buena forma de gestionar el riesgo de las inversiones de alto riesgo. A menudo, las inversiones de alto riesgo requieren una diligencia debida periódica. Por lo tanto, la identificación y el seguimiento de una estrategia de objetivos de beneficios puede ayudar a un inversor a obtener beneficios y a mitigar cualquier posible pérdida.
Estrategias cubiertas
Muchas estrategias de inversión cubiertas utilizan posiciones de dos tramos que integran una estrategia planificada de entrada y salida de una inversión con un nivel de beneficios determinado. Las estrategias cubiertas se utilizan habitualmente cuando se negocia con futuros y opciones. Hay varios escenarios en los que un inversor puede entrar en una posición de inversión con un objetivo de beneficio garantizado. Un ejemplo de ello es una operación de futuros sobre el calendario.
En esta operación, un inversor trata de identificar una materia prima que se venda a un precio inferior al de su correspondiente contrato de futuros en algún momento futuro. La entrada en la posición larga y en la posición corta del contrato de futuros proporciona un beneficio garantizado que puede considerarse un objetivo de beneficios.
Las estrategias de negociación también pueden incluir órdenes condicionales con corchetes que pueden proporcionar al inversor un objetivo de beneficios y una limitación de pérdidas máximas. Una orden de compra entre corchetes es un ejemplo de este tipo de operación. En una orden de compra con corchetes, un inversor coloca una orden condicional para comprar a un precio determinado. Junto con la orden también colocan una condición de stop loss así como una condición de límite de beneficios. Después de comprar el valor, el stop loss y la restricción de beneficios proporcionan un objetivo de beneficios y una pérdida máxima integrados.
Órdenes condicionales
En un enfoque más simplificado de la inversión en objetivos de beneficios, un inversor puede optar por utilizar una orden de límite de beneficios estándar para gestionar hacia un objetivo de beneficios específico. Una orden de límite de beneficios es una orden de venta normalmente programada como una orden buena hasta que se cancele (GTC). Esta orden condicional está programada para vender un valor a un precio superior a su cotización actual. Los inversores pueden utilizar este tipo de orden cuando invierten en un valor cíclico. Muchos operadores también pueden optar por establecer órdenes condicionales de límite de beneficios en el nivel máximo de resistencia de una acción.
Lo contrario de un objetivo de beneficios es un stop loss. Una orden de stop-loss establece un punto de precio en el que un inversor sale de una operación que ha experimentado un nivel predeterminado de pérdidas para evitar perder aún más.