¿Qué es una nota de investigación??
Una nota de investigación es una declaración de una empresa de corretaje u otro servicio de asesoramiento de inversiones que analiza un valor, un sector, un mercado o una noticia específicos. Las notas de investigación suelen contener información sensible al tiempo que se aplica a la sesión de negociación del día en curso o a algún acontecimiento en un futuro próximo.
Las notas de investigación son herramientas útiles para los inversores, pero las entidades que las comparten deben tener cuidado con su utilización para evitar la manipulación o el sesgo del mercado.
Puntos clave
- Una nota de investigación suele contener información sensible al tiempo que se difunde a través de un comunicado de una empresa de asesoramiento de inversiones o de corretaje, y no debe confundirse con publicaciones académicas o científicas.
- Las notas de investigación a menudo se aplican al evento comercial del día actual o a un evento en el futuro cercano.
- Las notas de investigación pueden ser pertinentes a las noticias, la industria, el mercado o un valor específico.
- En el pasado, las notas de investigación eran piezas físicas de papel. Ahora, se pueden transmitir a través de blogs, comentaristas y fuentes electrónicas.
- Las entidades que suministran notas de investigación a los clientes deben tener cuidado de no perjudicar a ninguna clase de inversores a expensas de otro grupo.
Cómo funcionan las notas de investigación
Las notas de investigación suelen ser breves (lo normal es que sean de unos pocos párrafos) y pueden hacer referencia a un llamamiento de inversión existente y más exhaustivo para comprar o vender un valor. Las notas de investigación también se utilizan a menudo para aconsejar a los clientes que cambien de táctica y tomen un curso de acción diferente, junto con las razones de la empresa para este consejo.
Dependiendo de la empresa emisora, las notas de investigación sólo pueden darse a conocer a los clientes existentes o potenciales, y no al público en general. Muchas de ellas se hacen públicas rápidamente, incluso en el mismo día de la negociación.
Las notas de investigación a menudo se sitúan en la delgada línea que separa la auténtica investigación sobre seguridad de los materiales de marketing. Aunque en general su objetivo es educar a los inversores, al no existir una definición estándar, a veces puede ser difícil separar un buen asesoramiento de una táctica de venta.
Las notas de investigación pueden tener otros nombres. A menudo se les llama informe flash o informe de escritorio. Los diferentes nombres vienen y pasan de moda.
Consideraciones especiales
La proliferación de fuentes electrónicas, blogs y comentaristas se ha sumado al diluvio de información financiera compartida. Las entidades que suministran notas de investigación a los clientes pueden tener cuidado de no perjudicar a ciertas clases de inversores a expensas de otro grupo.
Por ejemplo, aunque no sea claramente ilegal, puede que no se vea bien pasar información selectiva a tus mejores clientes antes que a otros. Sería casi imposible compartir toda la información financiera con todos los inversores al mismo tiempo.
En este caso, las empresas financieras ofrecerán la estructura de un servicio escalonado para que los inversores puedan seleccionar el nivel de servicios que mejor se adapte a sus necesidades. Los inversores a largo plazo no necesitan ni solicitan información a diario; mientras que los inversores más activos preferirán pagar comisiones más altas para tener mayor acceso.