Definición de negociación manual

Qué es el trading manual?

La negociación manual es un proceso de negociación que implica la toma de decisiones humanas para entrar y salir de las operaciones.

Esto contrasta con la negociación automatizada, que emplea programas informáticos que originan operaciones basadas en criterios algorítmicos o instruidos por humanos.

Puntos clave

• La negociación manual implica la toma de decisiones humanas para entrar y salir de las operaciones, en lugar de depender de ordenadores y algoritmos.
• Los operadores manuales suelen seguir contando con la ayuda de los programas y la tecnología a la hora de tomar sus decisiones comerciales.
• Tanto el trading manual como el automatizado tienen ventajas y desventajas, y cada persona debe decidir qué le conviene.

Cómo entender el trading manual

Los operadores manuales suelen emplear programas informáticos para consolidar la información. En algunos casos, también pueden establecer indicadores automatizados para alertar de posibles oportunidades de negociación. Sin embargo, en todos los casos, se requiere la intervención humana para autorizar las operaciones en la negociación manual.

Hay un debate en curso sobre si la negociación automatizada es aconsejable o no. Algunos operadores creen que la negociación manual es superior, ya que se requiere el juicio humano para calibrar las tendencias del mercado y controlar el riesgo. Consideran que el lugar adecuado para la automatización es el control de los datos y su consolidación para la interpretación humana.

Los defensores de la negociación automatizada sostienen que este método es superior, ya que elimina el comportamiento humano irracional de la ecuación. La negociación automatizada también se basa en reglas y estadísticas, mientras que la negociación manual puede basarse más en la emoción. Sin embargo, esto no tiene por qué ser siempre así, ya que un operador manual puede basar su estrategia en la lógica, las estadísticas y la disciplina.

Manual frente a. Comercio automatizado

Los sistemas de negociación automatizados -también denominados sistemas mecánicos de negociación, negociación algorítmica, negociación automatizada o sistema de negociación- permiten a los operadores establecer reglas específicas para las entradas y salidas de las operaciones que, una vez programadas, pueden ejecutarse automáticamente a través de un ordenador.

Los sistemas automatizados siguen necesitando ser construidos por un humano, lo que significa que siguen siendo propensos al error humano, salvo que los errores se producen en el código de programación y no en la ejecución del código. La negociación automatizada suele reducir el número de errores, como los errores de dedo gordo, que son más frecuentes en la negociación manual, pero los errores siguen produciéndose al programar o ejecutar un sistema automatizado.

El tiempo dirá si los ordenadores son superiores a los humanos a la hora de asignar el capital. Mientras tanto, muchos inversores se sienten más cómodos con un humano que ejecute las órdenes de compra y venta manualmente. Las caídas repentinas son un doloroso recordatorio de que entregar las decisiones de inversión a los ordenadores no está exento de riesgos. El ejemplo más obvio es el flash crash de mayo de 2010. En cuestión de minutos, los índices más populares, incluyendo S&El P 500, el Dow Jones Industrial Average y el Nasdaq Composite se desplomaron un 5-6% y se recuperaron muy rápidamente. Durante el „flash crash”, las operaciones de algunos valores individuales se ejecutaron por un céntimo o menos, mientras que otros llegaron a cotizar hasta 100.000 dólares, antes de que los precios volvieran a la normalidad.

A raíz de este episodio, tanto los operadores como los reguladores culparon a los sistemas de negociación automatizados por ordenador creados para ejecutar órdenes de compra y venta rápidas. Desde entonces, los inversores y los gestores de dinero no han olvidado el potencial desestabilizador del mercado de las estrategias de inversión basadas en ordenadores.

Estrategias de negociación manual

Cualquier estrategia que implique que un humano coloque órdenes de compra y venta es una estrategia de negociación manual. Algunos estilos populares de negociación implican comprar y mantener. Es cuando un inversor compra inversiones que cree que se revalorizarán a largo plazo. Dado que las operaciones son poco frecuentes, suelen realizarse manualmente cuando surge una oportunidad. El inversor puede vender a un precio predeterminado, o cuando un indicador técnico o fundamental cambia para indicar que es el momento de salir.

Las operaciones oscilantes pueden ser manuales o automatizadas y consisten en realizar operaciones que duran de unos días a unos meses. La idea general es capturar la mayor parte de un movimiento de precios esperado, durante una tendencia o rango de precios, y luego salir y pasar a la siguiente oportunidad.

La operativa diaria puede ser manual o automatizada y consiste en realizar múltiples operaciones al día, aprovechando los movimientos intradiarios de los precios.

Ejemplo de operación manual

Jim es un trader de tendencia. Busca oportunidades para entrar en acciones de fuerte tendencia en torno a la media móvil (MA) de 100 días, y luego también utiliza la MA de 100 días como salida. Esto requiere una negociación manual, ya que hay cierta subjetividad cuando entra en una operación. La subjetividad no se traduce muy bien en un sistema automatizado.

Por ejemplo, a Jim a menudo le gusta ver que una acción en alza cae por debajo de la MA de 100 días, pero sólo ligeramente, y luego vuelve a subir por encima activando su operación larga. Una vez que está en la operación, sale cuando el precio vuelve a cruzar por debajo de la MA de 100 días. El precio tampoco puede moverse lateralmente. Tiene que estar en una tendencia alcista. Esto ayuda a evitar los escenarios de „whipsaw” que ocurren cuando el precio se mueve hacia adelante y hacia atrás a través de la MA mientras se mueve lateralmente.

En 2017, Netflix (NFLX) estaba subiendo. Cayó brevemente por debajo de los 100 días, creando un poco de espacio por debajo de la línea, y luego volvió a subir por encima. Jim compró. Hacia finales de ese año, Jim vendió cuando el precio volvió a cruzar por debajo de los 100 días.

Poco después de vender, el precio encontró apoyo en el nivel de 100 días y empezó a subir a partir de él. Jim volvió a comprar. Esta operación duró la mayor parte del año hasta que el precio volvió a caer por debajo de los 100 días. Jim vendió su posición.

Poco después, el precio, que seguía en tendencia alcista, volvió a cruzar por encima de la MA y Jim se puso largo. Tuvo que vender unos días más tarde, ya que las acciones de Netflix siguieron cayendo. En este punto, la tendencia alcista estaba en duda, y el precio estaba haciendo un efecto de látigo sobre la MA.

Esta es una situación que a Jim le gusta evitar y, por lo tanto, optó por no operar ninguno de los cruces que se produjeron en el resto de 2018 y 2019. Este tipo de decisión subjetiva es muy difícil de programar en un ordenador. Por lo tanto, a Jim le gusta colocar todas sus operaciones manualmente.

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