Qué es la mutualización de riesgos?
La mutualización del riesgo es el proceso de dividir la exposición a posibles pérdidas financieras entre varios asegurados, inversores, empresas, organizaciones o personas. La mutualización del riesgo reduce el potencial global de pérdidas financieras significativas para cualquier entidad. Sin embargo, también disminuye el beneficio potencial para la entidad única, ya que las recompensas deben ser compartidas entre otras partes que asumen algunos de los riesgos.
Puntos clave
- La mutualización del riesgo hace referencia al reparto de los costes y riesgos financieros que suelen ser necesarios para los negocios entre un grupo de inversores o empresas.
- El proceso está diseñado para limitar el alcance de las pérdidas financieras a las que podría enfrentarse una empresa en particular y, por tanto, repartir ese riesgo entre varias partes.
- Sin embargo, al asumir menos riesgos, las partes en cuestión también están preparadas para recibir menos recompensas, ya que cualquier beneficio debe ser compartido con el grupo, así.
Comprender la mutualización del riesgo
La mutualización del riesgo suele referirse a la distribución del riesgo de pérdidas de los seguros entre cientos o miles de titulares de pólizas individuales, pero el término puede aplicarse ampliamente a muchas otras situaciones empresariales.
Basada en el concepto de empresa conjunta, la mutualización del riesgo es una herramienta que se utiliza a menudo en la exploración de petróleo, que es un proceso extenso y largo que puede no dar lugar a un descubrimiento rentable. Por ejemplo, los estudios geológicos de una empresa energética sugieren que existe un gran yacimiento de gas natural en un lugar determinado. Quiere perforar pero el riesgo financiero es demasiado alto para él solo. La empresa, por tanto, busca un socio para que asuma la mitad del riesgo a cambio de la mitad de los posibles beneficios si su exploración tiene éxito.
La mutualización del riesgo se deriva de un acuerdo comercial de empresa conjunta, en el que dos o más partes acuerdan trabajar juntas y combinar recursos para realizar una tarea o desarrollar un nuevo producto o negocio.
Ejemplos de mutualización del riesgo
He aquí otros ejemplos de mutualización del riesgo, aplicados a diferentes sectores.
Un banco corporativo ha ganado el papel de líder para suscribir un préstamo a plazo para una empresa. El préstamo es demasiado grande para que el banco lo coloque en sus propios libros, por lo que forma un sindicato en el que varios otros bancos acuerdan ampliar parte del crédito total al cliente. Cada uno de los miembros del sindicato tiene ahora una cierta exposición al riesgo del préstamo a plazo.
Un proyecto de propiedad y accidente (P & C) la compañía de seguros está interesada en suscribir una póliza que cubra importantes pérdidas materiales derivadas de una catástrofe natural. Se acerca a una compañía de reaseguros para compartir algunos de los riesgos. El reasegurador acepta una cierta transferencia de riesgo a cambio del pago de la prima por parte del asegurador principal.
Un inversor de capital riesgo se plantea financiar una empresa de nueva creación. Sin embargo, debido a las elevadas tasas de fracaso de las empresas de nueva creación, no quiere invertir demasiado por su cuenta. Convence a otros inversores de capital riesgo de que participen en la operación para repartir el riesgo.
Un banco de inversión quiere comprar una institución financiera en quiebra. Codicia los activos del objetivo pero no le gusta la magnitud de sus pasivos. El banco de inversión busca la mutualización del riesgo con el gobierno federal para los pasivos. El gobierno se compromete a respaldar las posibles pérdidas del banco.