Qué es una mutua de seguros?
Una mutua es una compañía de seguros que es propiedad de los asegurados. El único objetivo de una mutua de seguros es proporcionar cobertura de seguros a sus miembros y asegurados, y sus miembros tienen derecho a elegir la gestión. Las mutuas de seguros invierten en carteras como un fondo de inversión normal, y los beneficios se devuelven a los socios en forma de dividendos o de reducción de las primas. La ley federal, y no la ley estatal, determina si una aseguradora puede ser clasificada como una mutua de seguros.
Puntos clave
- Una compañía de seguros propiedad de sus asegurados es una mutua de seguros.
- Una mutua de seguros ofrece a sus socios y asegurados una cobertura de seguro a precio de coste o casi.
- Los beneficios de las primas e inversiones se distribuyen entre sus miembros mediante dividendos o una reducción de las primas.
- Las mutuas de seguros no cotizan en bolsa, pero si eventualmente deciden hacerlo, son "desmutualizadas."
- La ley federal determina si una aseguradora puede ser una mutua de seguros.
Cómo entender una mutua de seguros
El objetivo de una mutua de seguros es proporcionar a sus miembros una cobertura de seguro a precio de coste o cercano a él. Cuando una mutua de seguros tiene beneficios, éstos se distribuyen a los socios mediante el pago de dividendos o la reducción de las primas.
Las mutuas no cotizan en bolsa, por lo que su estrategia de inversión evita la presión de tener que alcanzar objetivos de beneficio a corto plazo y puede operar como mejor convenga a sus miembros con el objetivo de obtener beneficios a largo plazo. Como resultado, invierten en activos más seguros y de bajo rendimiento. Sin embargo, como no cotizan en bolsa, puede ser más difícil para los asegurados determinar la solvencia financiera de una mutua de seguros, o cómo calcula los dividendos que devuelve a sus miembros.
Las grandes empresas pueden crear una mutua de seguros como forma de autoseguro, ya sea combinando divisiones con presupuestos separados o asociándose con otras empresas similares. Por ejemplo, un grupo de médicos puede decidir que puede obtener una mejor cobertura de seguro y primas más bajas agrupando fondos para cubrir sus tipos de riesgo similares.
Cuando una mutua de seguros pasa de ser propiedad de los socios a cotizar en bolsa, se denomina „desmutualización” y la mutua se convierte en una compañía de seguros por acciones. Este cambio puede dar lugar a que los asegurados adquieran acciones de la nueva empresa que sale a bolsa. La mayoría de las veces se hace como una forma de obtener capital. Las compañías de seguros por acciones pueden aumentar el capital distribuyendo acciones, mientras que las mutuas de seguros sólo pueden aumentar el capital tomando dinero prestado o aumentando las tasas.
Historia de las mutuas de seguros
El concepto de seguro mutuo comenzó en Inglaterra a finales del siglo XVII para cubrir las pérdidas debidas a los incendios. Comenzó en Estados Unidos en 1752, cuando Benjamin Franklin creó la Philadelphia Contributionship for the Insurance of Houses From Loss by Fire. Las mutuas de seguros existen ahora en casi todo el mundo.
En los últimos 20 años, el sector de los seguros ha experimentado grandes cambios, sobre todo después de que la legislación de la década de 1990 eliminara algunas de las barreras entre las compañías de seguros y los bancos. La tasa de desmutualización aumentó porque muchas mutuas querían diversificar sus operaciones más allá de los seguros y acceder a más capital.
Algunas empresas se convirtieron completamente en propiedad de acciones, mientras que otras formaron sociedades mutuales de cartera que son propiedad de los asegurados de una empresa de seguros mutua convertida.