Qué es la microfinanciación?
La microfinanciación, también llamada microcrédito, es un tipo de servicio bancario que se presta a personas o grupos desempleados o de bajos ingresos que, de otro modo, no tendrían acceso a los servicios financieros.
Aunque las instituciones que participan en el ámbito de la microfinanciación suelen conceder préstamos -los microcréditos pueden ir desde los 100 dólares hasta los 25.000-, muchos bancos ofrecen servicios adicionales como cuentas corrientes y de ahorro, así como productos de microseguro, y algunos incluso ofrecen educación financiera y empresarial. El objetivo de la microfinanciación es, en última instancia, dar a las personas empobrecidas la oportunidad de ser autosuficientes.
Puntos clave
- La microfinanciación es un servicio bancario que se presta a personas o grupos desempleados o con bajos ingresos que, de otro modo, no tendrían acceso a los servicios financieros.
- La microfinanciación permite a las personas obtener préstamos razonables para pequeñas empresas de forma segura y de acuerdo con las prácticas de préstamo éticas.
- La mayoría de las operaciones de microfinanciación se producen en países en desarrollo, como Uganda, Indonesia, Serbia y Honduras.
- Al igual que los prestamistas convencionales, las microfinancieras cobran intereses por los préstamos e instituyen planes de reembolso específicos.
- El Banco Mundial estima que más de 500 millones de personas se han beneficiado de operaciones relacionadas con la microfinanciación.
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Microfinanzas
Entender la microfinanciación
Los servicios de microfinanciación se prestan a personas desempleadas o con bajos ingresos porque la mayoría de las personas atrapadas en la pobreza, o que tienen recursos financieros limitados, no tienen suficientes ingresos para hacer negocios con las instituciones financieras tradicionales.
Sin embargo, a pesar de estar excluidos de los servicios bancarios, los que viven con tan sólo 2 dólares al día hacer intentan ahorrar, pedir un préstamo, adquirir un crédito o un seguro, y pagan sus deudas. Por ello, muchas personas pobres suelen buscar ayuda en la familia, los amigos e incluso en los usureros (que suelen cobrar tipos de interés exorbitantes).
La microfinanciación permite a las personas obtener préstamos razonables para pequeñas empresas de forma segura y coherente con las prácticas de préstamo éticas. Aunque existen en todo el mundo, la mayoría de las operaciones de microfinanciación se producen en países en desarrollo, como Uganda, Indonesia, Serbia y Honduras. Muchas instituciones de microfinanciación se centran en ayudar a las mujeres en particular.
Las organizaciones de microfinanciación apoyan un gran número de actividades que van desde la provisión de lo más básico -como cuentas bancarias de cheques y de ahorro- hasta capital inicial para pequeños empresarios y programas educativos que enseñan los principios de la inversión. Estos programas pueden centrarse en habilidades como la contabilidad, la gestión del flujo de caja y habilidades técnicas o profesionales, como la contabilidad.
A diferencia de las situaciones típicas de financiación, en las que el prestamista se preocupa principalmente de que el prestatario tenga suficientes garantías para cubrir el préstamo, muchas organizaciones de microfinanciación se centran en ayudar a los empresarios a tener éxito.
En muchos casos, las personas que solicitan ayuda a las organizaciones de microfinanciación tienen que asistir primero a un curso básico de gestión del dinero. Las clases abarcan la comprensión de los tipos de interés, el concepto de flujo de caja, el funcionamiento de los acuerdos de financiación y las cuentas de ahorro, cómo elaborar un presupuesto y cómo gestionar la deuda.
Una vez educados, los clientes pueden solicitar préstamos. Al igual que en un banco tradicional, un agente de crédito ayuda a los prestatarios con las solicitudes, supervisa el proceso de préstamo y aprueba los préstamos. El préstamo típico, a veces de tan sólo 100 dólares, puede no parecer mucho para algunas personas del mundo desarrollado, pero para muchas personas empobrecidas, esta cifra suele ser suficiente para iniciar un negocio o dedicarse a otras actividades rentables.
Condiciones de los préstamos de microfinanciación
Al igual que los prestamistas convencionales, las microfinancieras deben cobrar intereses por los préstamos, y establecen planes de reembolso específicos con pagos a intervalos regulares. Algunos prestamistas exigen a los beneficiarios de los préstamos que reserven una parte de sus ingresos en una cuenta de ahorros, que puede utilizarse como seguro en caso de impago del cliente. Si el prestatario devuelve el préstamo con éxito, acaba de acumular un ahorro extra.
Capacitar a las mujeres en particular, como hacen muchas organizaciones de microfinanciación, puede conducir a una mayor estabilidad y prosperidad para las familias.
Dado que muchos solicitantes no pueden ofrecer garantías, los microprestamistas suelen agrupar a los prestatarios como medida de protección. Después de recibir los préstamos, los beneficiarios reembolsan juntos sus deudas. Como el éxito del programa depende de las contribuciones de todos, se crea una forma de presión de grupo que puede ayudar a garantizar el reembolso.
Por ejemplo, si una persona tiene problemas para utilizar su dinero para iniciar un negocio, puede pedir ayuda a otros miembros del grupo o al agente de crédito. A través del reembolso, los beneficiarios de los préstamos empiezan a desarrollar un buen historial crediticio, que les permite obtener préstamos mayores en el futuro.
Curiosamente, aunque estos prestatarios suelen calificarse de muy pobres, los importes de reembolso de los microcréditos suelen ser superiores a la tasa media de reembolso de las formas de financiación más convencionales. Por ejemplo, la institución de microfinanciación Opportunity International informó de tasas de reembolso de aproximadamente el 98%.
Historia de la microfinanciación
La microfinanciación no es un concepto nuevo. Las operaciones pequeñas existen desde el siglo XVIII. La primera aparición de los microcréditos se atribuye al sistema del Fondo de Préstamos Irlandés, introducido por Jonathan Swift, que pretendía mejorar las condiciones de los ciudadanos irlandeses empobrecidos. En su forma moderna, la microfinanciación se popularizó a gran escala en la década de 1970.
La primera organización que recibió atención fue el Banco Grameen, creado en 1983 por Muhammad Yunus en Bangladesh. Además de conceder préstamos a sus clientes, el Banco Grameen también sugiere que sus clientes se suscriban a sus „16 decisiones”, una lista básica de formas en que los pobres pueden mejorar sus vidas.
Las "16 Decisiones" tocan una gran variedad de temas que van desde la petición de poner fin a la práctica de entregar dotes al casarse una pareja, hasta el mantenimiento de la salubridad del agua potable. En 2006, el Premio Nobel de la Paz fue concedido tanto a Yunus como al Banco Grameen por sus esfuerzos en el desarrollo del sistema de microfinanciación.
SKS Microfinance, de la India, también atiende a un gran número de clientes pobres. Creada en 1998, ha crecido hasta convertirse en una de las mayores operaciones de microfinanciación del mundo. SKS trabaja de forma similar al Banco Grameen, agrupando a todos los prestatarios en grupos de cinco miembros que trabajan juntos para garantizar la devolución de sus préstamos.
Hay otras operaciones de microfinanciación en todo el mundo. Algunas organizaciones más grandes trabajan en estrecha colaboración con el Banco Mundial, mientras que otros grupos más pequeños operan en diferentes países. Algunas organizaciones permiten a los prestamistas elegir exactamente a quién quieren apoyar, clasificando a los prestatarios con criterios como el nivel de pobreza, la región geográfica y el tipo de pequeña empresa.
Otros están dirigidos de forma muy específica. Hay organizaciones en Uganda, por ejemplo, que se centran en proporcionar a las mujeres el capital necesario para emprender proyectos como el cultivo de berenjenas y la apertura de pequeños cafés.
Algunos grupos centran sus esfuerzos únicamente en empresas cuyo objetivo es mejorar la comunidad en general mediante iniciativas como la oferta de educación, la formación laboral y el trabajo para mejorar el medio ambiente.
Beneficios de la microfinanciación
El Banco Mundial estima que más de 500 millones de personas se han beneficiado directa o indirectamente de operaciones relacionadas con la microfinanciación. El Grupo Consultivo de Ayuda a los Pobres, una organización mundial sin ánimo de lucro con sede en Washington, estima que, hasta 2021, más de 120 millones de personas se han beneficiado directamente de operaciones relacionadas con la microfinanciación. Sin embargo, estas operaciones sólo están al alcance de una parte de los pobres del mundo, mientras que se calcula que un 1.7.000 millones de personas carecen de acceso al establecimiento de cuentas financieras básicas.
Además de ofrecer opciones de microfinanciación, la CFI ha ayudado a establecer o mejorar las oficinas de información crediticia en los países en desarrollo. También ha abogado por añadir leyes pertinentes en los países en desarrollo que regulen las actividades financieras.
Los beneficios de la microfinanciación van más allá de los efectos directos de dar a la gente una fuente de capital. Los empresarios que crean negocios exitosos, a su vez, crean puestos de trabajo, comercio y una mejora económica general dentro de una comunidad.
La controversia sobre el lucro
Aunque hay innumerables historias de éxito alentadoras, que van desde microempresarios que inician su propio negocio de suministro de agua en Tanzania, hasta un préstamo de 1.500 dólares que permitió a una familia abrir un restaurante de barbacoa en China, pasando por inmigrantes en los Estados Unidos.S. de la microfinanciación sin ánimo de lucro, la microfinanciación ha sido a veces objeto de críticas.
Aunque los tipos de interés de las microfinanzas suelen ser más bajos que los de los bancos convencionales, los críticos han denunciado que estas operaciones se lucran a costa de los pobres. Especialmente desde la tendencia de las instituciones de microfinanciación con ánimo de lucro, como BancoSol en Bolivia y la mencionada SKS (que en realidad comenzó como una organización sin ánimo de lucro (ONL) pero se convirtió en una entidad con ánimo de lucro en 2003.)
Uno de los mayores, y más controvertidos, es el mexicano Compartamos Banco. El banco se fundó en 1990 como una entidad sin ánimo de lucro. Sin embargo, 10 años después, la dirección decidió transformar la empresa en una compañía tradicional con ánimo de lucro. En 2007, salió a la Bolsa de Valores de México, y su oferta pública inicial (OPI) recaudó más de 400 millones de dólares.
Como la mayoría de las empresas de microfinanzas, Compartamos Banco concede préstamos relativamente pequeños, atiende a una clientela mayoritariamente femenina y agrupa a los prestatarios. La principal diferencia radica en el uso que se hace de los fondos que se obtienen en intereses y reembolsos. Como cualquier empresa pública, los distribuye a los accionistas. En cambio, las instituciones sin ánimo de lucro adoptan una postura más filantrópica con respecto a los beneficios, utilizándolos para ampliar el número de personas a las que ayudan o para crear más programas.
Preocupación por la microfinanciación con fines de lucro
Además de Compartamos Banco, muchas instituciones financieras importantes y otras grandes empresas han puesto en marcha departamentos de microfinanciación con ánimo de lucro, como Citigroup, Barclays y General Electric, por ejemplo. Otras empresas han creado fondos de inversión que invierten principalmente en empresas de microfinanciación.
Compartamos Banco y sus homólogos con ánimo de lucro han sido criticados por muchos, incluido el propio abuelo de las microfinanzas modernas, Muhammad Yunus. El temor inmediato y pragmático es que, por el deseo de ganar dinero, los grandes bancos de microfinanzas cobren tipos de interés más altos que puedan crear una trampa de endeudamiento para los prestatarios de bajos ingresos.
Pero Yunus y otros también tienen una preocupación más fundamental: que el incentivo para el microcrédito debe ser el alivio de la pobreza, no el beneficio. Por su propia naturaleza -y por su obligación con los accionistas- estas empresas que cotizan en bolsa van en contra de la misión original de la microfinanciación, que es ayudar a los pobres por encima de todo.
En respuesta, Compartamos y otras microfinancieras con ánimo de lucro sostienen que la comercialización les permite operar de forma más eficiente y atraer más capital al atraer a inversores con ánimo de lucro. Al convertirse en un negocio rentable, su argumento es que un banco de microfinanzas puede ampliar su alcance, proporcionando más dinero y más préstamos a los solicitantes de bajos ingresos. Por ahora, sin embargo, coexisten las microfinancieras benéficas y las comercializadas.
Sin ánimo de lucro frente a. Microfinanciación con ánimo de lucro
Además de la división entre las empresas de microfinanciación con y sin ánimo de lucro, existen otras críticas. Algunos dicen que los microcréditos individuales de 100 dólares no son suficientes para proporcionar independencia; más bien, mantienen a los beneficiarios trabajando en oficios de subsistencia, o sólo cubren necesidades básicas, como la alimentación y el alojamiento.
Estos críticos sostienen que es mejor crear puestos de trabajo mediante la construcción de nuevas fábricas y la producción de nuevos bienes. Citan los ejemplos de China e India, donde el desarrollo de grandes industrias ha llevado a un empleo estable y a salarios más altos, lo que a su vez ha ayudado a millones de personas a salir de los niveles más bajos de pobreza.
Otros críticos han dicho que la presencia del pago de intereses, por muy bajos que sean, sigue siendo una carga. A pesar de las buenas tasas de reembolso, todavía hay prestatarios que no pueden, o no reembolsan los préstamos, debido al fracaso de sus empresas, a una catástrofe personal o a otras razones. Así, esta deuda añadida puede hacer que los receptores de microcréditos sean aún más pobres que cuando empezaron.
¿Cuáles son las condiciones generales de un préstamo de microfinanciación??
Al igual que los prestamistas convencionales, las microfinancieras deben cobrar intereses por los préstamos, y establecen planes de reembolso específicos con pagos a intervalos regulares. Algunos prestamistas exigen a los beneficiarios de los préstamos que reserven una parte de sus ingresos en una cuenta de ahorro, que puede utilizarse como seguro en caso de impago del cliente. Si el prestatario devuelve el préstamo con éxito, acaba de acumular un ahorro extra. Dado que muchos solicitantes no pueden ofrecer garantías, los microprestamistas suelen agrupar a los prestatarios para amortiguar el riesgo. Después de recibir los préstamos, los beneficiarios reembolsan sus deudas conjuntamente.
Cuáles son los beneficios de la microfinanciación?
El Banco Mundial estima que más de 500 millones de personas se han beneficiado directa o indirectamente de operaciones relacionadas con la microfinanciación. El Grupo Consultivo de Ayuda a los Pobres (CGAP) estima que, hasta 2021, más de 120 millones de personas se han beneficiado directamente de operaciones relacionadas con la microfinanciación. Además, la CFI ha ayudado a establecer o mejorar las oficinas de información crediticia en 30 países en desarrollo. También ha abogado por añadir las leyes pertinentes en los países en desarrollo que rigen las actividades financieras. Los beneficios de la microfinanciación van más allá de los efectos directos de dar a la gente una fuente de capital. Los empresarios que crean negocios exitosos, a su vez, crean puestos de trabajo, comercio y mejora económica general dentro de una comunidad.
Cuáles son algunas de las críticas a la microfinanciación?
Aunque los tipos de interés de las microfinanzas suelen ser más bajos que los de los bancos convencionales', los críticos han denunciado que estas operaciones se lucran a costa de los pobres. Además, muchas instituciones financieras importantes y otras grandes empresas han puesto en marcha departamentos de microfinanciación con ánimo de lucro, lo que suscita la preocupación de que, por el deseo de ganar dinero, estos grandes banqueros cobren tipos de interés más altos que puedan crear una trampa de endeudamiento para los prestatarios de bajos ingresos. Además, algunos han argumentado que los microcréditos individuales no son suficientes para proporcionar un camino realista hacia la independencia. Por último, los críticos han dicho que la presencia de pagos de intereses, por bajos que sean, sigue siendo una carga.
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