Qué son las métricas?
Las métricas son medidas de evaluación cuantitativa que se utilizan habitualmente para evaluar, comparar y seguir el rendimiento o la producción. Generalmente, se utiliza un grupo de métricas para construir un cuadro de mando que la dirección o los analistas revisan periódicamente para mantener las evaluaciones de rendimiento, las opiniones y las estrategias empresariales.
1:03
Métricas
Entender las métricas
Las métricas se han utilizado en la contabilidad, las operaciones y el análisis del rendimiento a lo largo de la historia.
Las métricas se presentan en una amplia gama de variedades, con estándares de la industria y modelos propios que a menudo rigen su uso.
Los ejecutivos los utilizan para analizar las finanzas corporativas y las estrategias operativas. Los analistas las utilizan para formar opiniones y recomendaciones de inversión. Los gestores de carteras utilizan las métricas para orientar sus carteras de inversión. Además, los gestores de proyectos también las consideran esenciales para dirigir y gestionar proyectos estratégicos de todo tipo.
En general, las métricas se refieren a una amplia variedad de puntos de datos generados a partir de una multitud de métodos. Las mejores prácticas en todos los sectores han creado un conjunto común de métricas exhaustivas que se utilizan en las evaluaciones continuas. Sin embargo, los casos y escenarios individuales suelen guiar la elección de las métricas utilizadas.
Elección de las métricas
Todos los ejecutivos, analistas, gestores de carteras y gestores de proyectos disponen de una serie de fuentes de datos para elaborar y estructurar sus propios análisis de métricas. Esto puede dificultar potencialmente la elección de las mejores métricas necesarias para las valoraciones y evaluaciones importantes. Por lo general, los gestores tratan de construir un cuadro de mando de lo que se ha dado en llamar indicadores clave de rendimiento (KPI).
Para establecer una métrica útil, un directivo debe evaluar primero sus objetivos. A partir de ahí, es importante encontrar los mejores resultados que midan las actividades relacionadas con estos objetivos. Un último paso es también establecer objetivos y metas para las métricas KPI que se integran con las decisiones de negocio.
Los académicos e investigadores corporativos han definido muchas métricas y métodos de la industria que pueden ayudar a dar forma a la construcción de KPIs y otros cuadros de mando de métricas. Douglas Hubbard desarrolló todo un método de análisis de decisiones llamado economía de la información aplicada para analizar las métricas en una variedad de aplicaciones empresariales. Otros métodos populares de análisis de decisiones son el análisis coste-beneficio, la previsión y la simulación Monte Carlo.
Varias empresas también han popularizado ciertos métodos que se han convertido en estándares industriales en muchos sectores. DuPont comenzó a utilizar las métricas para mejorar su propio negocio y, en el proceso, creó el popular análisis de DuPont, que aísla estrechamente las variables que intervienen en la métrica del rendimiento del capital (ROE). GE también ha encargado un conjunto de métricas conocidas como Six Sigma que se utilizan habitualmente hoy en día, con métricas que se siguen en seis áreas clave: críticas para la calidad; defectos; capacidad de proceso; variación; operaciones estables; y, diseño para Six Sigma.
Ejemplos de métricas
Aunque existe una amplia gama de métricas, a continuación se presentan algunas herramientas de uso común:
Métricas económicas
- Producto interior bruto (PIB)
- Inflación
- Tasa de desempleo
Métricas operativas de la empresa
Desde una perspectiva global, los ejecutivos, los analistas del sector y los inversores particulares suelen examinar las principales medidas de rendimiento operativo de una empresa, todo ello desde perspectivas diferentes. Algunas métricas operativas de alto nivel incluyen medidas derivadas del análisis de los estados financieros de una empresa. Las métricas clave de los estados financieros incluyen las ventas, los beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT), los ingresos netos, los beneficios por acción, los márgenes, los ratios de eficiencia, los ratios de liquidez, los ratios de apalancamiento y las tasas de rendimiento. Cada una de estas métricas proporciona una visión diferente de la eficiencia operativa de una empresa.
Los ejecutivos utilizan estas métricas operativas para tomar decisiones corporativas relacionadas con los costes, la mano de obra, la financiación y la inversión. Los ejecutivos y analistas también construyen complejos modelos financieros para identificar las perspectivas de crecimiento y valor futuras, integrando las previsiones de las métricas económicas y operativas.
Hay varias métricas que son clave para comparar la posición financiera de las empresas frente a sus competidores o el mercado en general. Dos de estas métricas comparables clave, que se basan en el valor de mercado, son la relación precio-beneficio y la relación precio-libro.
Gestión de la cartera
Los gestores de carteras utilizan las métricas para identificar las asignaciones de inversión en una cartera. Todos los tipos de métricas se utilizan también para analizar e invertir en valores que se ajustan a una estrategia de cartera específica. Por ejemplo, los criterios medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) son un conjunto de normas para las operaciones de una empresa que los inversores con conciencia social utilizan para seleccionar posibles inversiones.
Métricas de gestión de proyectos
En la gestión de proyectos, las métricas son esenciales para medir el progreso del proyecto, los objetivos de producción y el éxito general del proyecto. Algunas de las áreas en las que suele ser necesario el análisis de las métricas son los recursos, el coste, el tiempo, el alcance, la calidad, la seguridad y las acciones. Los gestores de proyectos tienen la responsabilidad de elegir las métricas que proporcionen el mejor análisis y la mejor orientación para un proyecto. Las métricas se siguen para medir la progresión, la producción y el rendimiento generales.
Puntos clave
- Las métricas son medidas de evaluación cuantitativa que se utilizan habitualmente para comparar y seguir el rendimiento o la producción.
- Las métricas pueden utilizarse en una variedad de escenarios.
- Las métricas son muy utilizadas en el análisis financiero de las empresas, tanto por los gestores internos como por las partes interesadas externas.