Definición de mesocúrtica

Qué es una distribución mesocúrtica?

Mesocúrtica es un término estadístico que se utiliza para describir la característica atípica de una distribución de probabilidad en la que los eventos extremos (o los datos que son raros) son cercanos a cero. Una distribución mesocúrtica tiene un carácter de valor extremo similar al de una distribución normal.

La curtosis es una medida de las colas, o valores extremos, de una distribución de probabilidad. Cuando la curtosis es mayor, se producen ocasionalmente valores extremos (por ejemplo, valores que se alejan cinco o más desviaciones estándar de la media).

Puntos clave

  • Mesocúrtica es un término estadístico que se utiliza para describir la característica atípica de una distribución de probabilidad que se aproxima a cero.
  • Las distribuciones mesocurticas son similares a las distribuciones normales, en las que los eventos extremos o atípicos son muy poco probables.
  • Cuando se trata de inversiones, los rendimientos suelen caer en una distribución leptocúrtica, con "colas más gordas" que la curva normal.

Cómo funcionan las distribuciones mesocurticas

Las distribuciones pueden describirse como mesocúrticas, platicúrticas o leptocúrticas. Las distribuciones mesocurticas tienen una curtosis de cero, lo que significa que la probabilidad de datos extremos, raros o atípicos es cercana a cero. Las distribuciones mesocurticas tienen la misma curtosis que la de la distribución normal, o curva normal, también conocida como curva de campana.

En cambio, una distribución leptocúrtica tiene colas más gruesas. Esto significa que la probabilidad de eventos extremos es mayor que la que implica la curva normal. En cambio, las distribuciones platicurticas tienen colas más ligeras, y la probabilidad de que se produzcan eventos extremos es menor que la que implica la curva normal. En finanzas, la probabilidad de que un evento extremo sea negativo se denomina "riesgo de cola."

Los gestores de riesgos también deben preocuparse por las distribuciones de probabilidad con „colas largas.” En una distribución con una cola larga, la probabilidad de que se produzca un evento muy extremo no es despreciable.

La curtosis es un concepto importante en finanzas porque afecta a la gestión del riesgo. Se supone que los rendimientos de las inversiones se distribuyen normalmente, es decir, en una curva normal en forma de campana. En realidad, los rendimientos caen en una distribución leptocúrtica, con "colas más gordas" que la curva normal.

Esto significa que la probabilidad de que se produzcan grandes pérdidas o grandes ganancias es mayor de lo que cabría esperar si los rendimientos coincidieran con una curva normal. En general, los inversores más reacios al riesgo tienden a preferir activos y mercados con distribuciones platicurticas, ya que es menos probable que esos activos produzcan resultados extremos.

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