Definición de mercado profundo

¿Qué es un mercado profundo??

Se dice que una acción u otro valor tiene un mercado profundo si se negocia en un volumen elevado con sólo un pequeño margen, o diferencia, entre el precio de compra y el de venta. Por el contrario, un valor tiene un mercado débil si el volumen de negociación es bajo y el diferencial es amplio. Esto se describe a veces como un mercado estrecho.

Puntos clave

  • Un valor tiene un mercado profundo si alcanza sistemáticamente un alto volumen de operaciones.
  • Una acción con un mercado profundo es altamente líquida, lo que significa que hay un equilibrio entre compradores y vendedores que mantiene el precio estable.
  • Para los operadores, un mercado profundo permite realizar grandes operaciones sin afectar inmediatamente al precio de la acción.

Entender el mercado profundo

Los términos „mercado profundo” o „mercado delgado” suelen referirse a una acción individual u otro valor, pero también pueden utilizarse para describir toda una bolsa, un mercado o un sector, como el mercado de un país emergente.

Muchos de los valores que cotizan en la Bolsa de Nueva York (NYSE) y en el Nasdaq son valores de mercado profundo. Se trata de valores muy extendidos y el volumen de acciones negociadas es constantemente alto, lo que mantiene el diferencial relativamente estrecho.

En cambio, las acciones que se negocian en el mercado extrabursátil (OTC) tienden a ser más volátiles tanto en precio como en volumen. Se negocian poco.

La diferencia puede ser importante para los operadores. Los valores que tienen un mercado profundo, como Apple (AAPL) y Microsoft (MSFT), prácticamente siempre muestran un gran volumen de operaciones. Tienen una gran liquidez, lo que significa que hay un número suficiente de órdenes de compra y venta en un momento dado para satisfacer la demanda inmediata. Por lo tanto, se pueden ejecutar grandes órdenes de los valores sin afectar significativamente a su precio de mercado.

Los precios de las acciones de las empresas más pequeñas o más oscuras pueden moverse significativamente como resultado de la colocación de una gran orden de compra o venta por parte de un solo operador.

Incluso una acción con un mercado profundo puede experimentar un desequilibrio comercial que haga que su precio sea volátil.

Los datos sobre la profundidad del mercado de determinados valores ayudan a los operadores a determinar hacia dónde podría dirigirse su precio en un futuro próximo, a medida que se ejecutan, actualizan o cancelan las órdenes. Por ejemplo, un operador puede utilizar los datos de profundidad del mercado para conocer el diferencial entre la oferta y la demanda de un valor, junto con el volumen que se acumula por encima de ambas cifras.

No todos los valores que cotizan en un volumen elevado tienen una buena profundidad de mercado. En un día determinado puede haber un desequilibrio de órdenes lo suficientemente grande como para crear volatilidad en los precios, incluso en los valores con mayor volumen diario.

Disponer de información sobre la profundidad del mercado en tiempo real puede ayudar a un operador a beneficiarse de la volatilidad de los precios a corto plazo. Por ejemplo, cuando una empresa lanza una oferta pública inicial (OPI), los operadores pueden permanecer a la espera hasta que vean una fuerte demanda de compra, lo que indica que el precio de las acciones recién emitidas debería continuar su trayectoria ascendente. En este caso, un operador puede comprar acciones y esperar sólo el tiempo necesario para que el precio alcance un nivel determinado o para que aumente la presión de venta antes de vender.

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