Definición de los valores „Bellwether

¿Qué es un valor de referencia??

El término „bellwether” hace referencia a un valor que se considera un indicador adelantado de la dirección de la economía, de un sector específico o del mercado en su conjunto. Dado que se consideran líderes del mercado, los buenos resultados de los valores de referencia indican una economía fuerte.

Su comportamiento en el mercado también puede indicar cómo se comportará un sector o el mercado. A la inversa, si la acción va mal, suele indicar lo mismo para la economía. Como tales, se consideran generalmente indicadores económicos. Los valores „Bellwether” suelen ser valores de gran capitalización.

Puntos clave

  • Un valor de referencia es un valor que se utiliza para medir el rendimiento del mercado o de la economía en general.
  • Estos valores suelen ser empresas maduras, de gran capitalización y de primer orden, cuyos beneficios pueden ser un indicador económico destacado.
  • Los valores „Bellwether” constituyen la base de algunos de los principales índices del mercado, como el Dow Jones Industrial Average y el S&P 500.
  • Algunos ejemplos son Alcoa, FedEx y Alphabet.

Cómo entender los valores de referencia (bellwether)

Los valores „Bellwether” se utilizan normalmente para medir el rendimiento general del mercado y de la economía en general. Esto se debe a que son valores de empresas rentables y estables. Como tales, han demostrado ser una fuerza dominante en un sector específico. Por lo tanto, cuando un valor de referencia tiene un trimestre positivo, indica un giro positivo para el mercado o la economía, mientras que los beneficios negativos pueden indicar una desaceleración.

Como se ha mencionado anteriormente, las empresas „bellwether” son tradicionalmente valores de gran capitalización, y algunas entran en la categoría de „blue chips”. Normalmente tienen bases de clientes establecidas y una formidable lealtad a la marca. Algunos también han demostrado ser resistentes a las recesiones económicas.

Los valores de referencia son la base de la mayoría de los principales índices bursátiles, donde los valores de referencia de gran capitalización dominan el Dow Jones Industrial Average (DJIA), el S&P 500 y el Nasdaq. También se mueven junto a estos índices, de modo que si un índice sube, también lo hace el precio de una acción de referencia.

Hay que tener en cuenta que los valores precursores van y vienen. Esto significa que su situación puede cambiar con el tiempo por cualquier número de razones, incluyendo el incumplimiento de las expectativas de los analistas o el mal rendimiento continuado en relación con el índice. Otros simplemente pueden caer de su pedestal con el tiempo. Por ejemplo, General Electric (GE) fue en su día un valor de referencia, pero algunos analistas afirman que ya no lo es debido a los cambios en su estructura corporativa, ya que el enfoque de la empresa está más racionalizado.

No caiga en la tentación de invertir en un valor sólo porque sea un indicador de referencia, ya que podría no mantener ese título para siempre. En su lugar, utilice la acción como un indicador económico o de mercado.

Consideraciones especiales

Muchos inversores recurren a los valores de referencia con la esperanza de obtener beneficios. Esto se debe a que estos valores suelen considerarse indicadores económicos o de mercado. Pero eso no los convierte en la mejor opción de inversión. He aquí por qué. Las empresas que se convierten en valores de referencia suelen dejar atrás los días de crecimiento a ritmo de mercado. Y una vez que alcanzan un cierto tamaño, cualquier plan de expansión significativa se vuelve difícil.

En lugar de invertir en ellos, los inversores pueden considerar la posibilidad de vigilar su rendimiento, utilizándolos como indicadores del mercado o de la economía. Por lo general, es mejor invertir su dinero en empresas de nueva creación y otras compañías que tienen un gran potencial de crecimiento. Estas empresas suelen estar preparadas para convertirse en indicadores de referencia en el futuro.

Ejemplos de valores de referencia

Muchos valores diferentes pueden ser clasificados como bellwethers. Por ejemplo, Alcoa (AA) se considera a menudo un indicador de la economía porque opera en un sector cíclico, y si presenta unos buenos resultados, eso sugiere que la economía es fuerte. Su informe también se considera un indicador de la temporada de resultados empresariales porque es la primera empresa importante que presenta sus resultados.

He aquí algunos otros:

  • Los sólidos ingresos y beneficios de FedEx (FDX) sugieren una fuerte actividad de transporte de los consumidores y las empresas, que va y viene en función de la fortaleza de la economía.
  • Caterpillar (CAT) se considera a menudo un indicador de la economía nacional y mundial en su conjunto. Las ventas mundiales de sus equipos de construcción pueden indicar la salud económica mundial.
  • Algunos analistas consideran que Alphabet (GOOGL), la empresa matriz de Google, es un indicador del sector tecnológico.

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  1. Correo financiero. "Los valores de referencia pueden perder su brillo." Consultado el 23 de marzo de 2021.

  2. La calle. "GE's Industrial Focus hace que sea menos un valor económico de referencia." Consultado el 23 de marzo de 2021.

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