Definición de liquidez básica

Qué es la liquidez básica?

La liquidez básica se refiere al efectivo y otros activos financieros que poseen los bancos y que pueden liquidarse fácilmente y pagarse como parte de los flujos de caja operativos (OCF). Ejemplos de activos de liquidez básicos serían el efectivo, los bonos del Estado (del Tesoro) y los fondos del mercado monetario.

Puntos clave

  • La liquidez básica es el total de efectivo y otros activos inmediatamente negociables que un banco tiene a mano para financiar sus necesidades de liquidez. 
  • Los bancos utilizan la liquidez básica para equilibrar el riesgo de liquidez de no poder pagar sus obligaciones con el coste de oportunidad de mantener el efectivo.
  • La sobreestimación de las necesidades de liquidez básica hace que se pierdan algunos ingresos procedentes de los préstamos, pero la subestimación de las necesidades de liquidez básica puede conducir a la quiebra del banco. 

Entender la liquidez básica

La liquidez básica de un banco son aquellos activos (efectivo, equivalentes de efectivo, bonos del Tesoro, etc.) que se encuentran en el mercado.) que puede utilizarse inmediatamente para las necesidades de liquidez del banco para cumplir con sus obligaciones de pago. Por otro lado, los bancos crean liquidez para otros mediante actividades de préstamo y financiación. Al crear liquidez en el mercado, el sector bancario obtiene beneficios y desempeña un papel importante en la economía, pero a su vez debe inmovilizar parte de sus fondos en activos menos líquidos.

Los bancos se enfrentan así a dos cuestiones centrales con respecto a la gestión de su posición de liquidez. La principal posición de gestión de los bancos es equilibrar la creación de liquidez con el riesgo de liquidez. El riesgo de liquidez para un banco incluye tanto el riesgo de no poder financiar sus compromisos de financiación (como las actividades de préstamo o el pago de intereses a sus propios prestamistas) como el riesgo de no poder satisfacer la demanda de retiros (el caso extremo sería una corrida bancaria). La escasez de liquidez en un banco puede acabar provocando su quiebra y cierre; la escasez de liquidez en un banco especialmente grande o en muchos bancos a la vez puede precipitar una crisis financiera.

Una posible escasez de liquidez se considera uno de los riesgos más destacados a los que se enfrentan los bancos, y al mismo tiempo un excedente de liquidez se considera un lastre para la competitividad porque esos fondos no pueden prestarse a nuevos prestatarios y obtener así ingresos por intereses. Los bancos suelen utilizar previsiones para anticipar la cantidad de efectivo que los titulares de las cuentas necesitarán retirar, pero es importante que los bancos no sobreestimen la cantidad de efectivo y equivalentes de efectivo necesarios para la liquidez básica, ya que el efectivo no utilizado que queda en la liquidez básica no puede ser utilizado por el banco para obtener mayores rendimientos. Esto supone un coste de oportunidad para el banco.

Según los economistas Chagwiza, Garira y Moyo (2015), los bancos deberían construir una „cartera de liquidez básica” para optimizar el colchón de liquidez y minimizar estos riesgos a los que se enfrentan los bancos, en lugar de limitarse a mantener una reserva arbitraria de efectivo. De este modo, se maximiza el equilibrio entre el riesgo de liquidez y el coste de oportunidad para los bancos, y se incrementa su eficiencia y rentabilidad general.

Ejemplo de liquidez básica

Por supuesto, la predicción de las necesidades futuras de efectivo es una tarea complicada y rara vez será acertada. Por ejemplo, supongamos que el banco XYZ puede cobrar un 15% de interés por los préstamos que concede. En el caso de que el banco sobrestime la cantidad de liquidez básica necesaria en 100.000 dólares, el banco dejará de percibir 15.000 dólares (100.000 dólares x 0.15) de ingresos por intereses porque tiene 100.000 dólares en efectivo inmovilizados que no se pueden utilizar para prestar. Por otra parte, si el banco XYZ subestima sus necesidades de liquidez básica en 100.000 dólares, es posible que tenga que recibir ayuda de emergencia de un banco central, solicitar el rescate de otro banco o enfrentarse al riesgo de una corrida de sus activos y cuentas.

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